Роль золота в современном мире

И все  же золото - это финансовый инструмент. Биржевые игроки, использующие фьючерсные металлы, как финансовые инструменты, и обеспечивают основные колебания  на рынке. А те, кто потом реализует  их в товарные фьючерсы, ведут себя достаточно спокойно. Спекулянты уйдут, как только прояснится ситуация с  валютой, а произойти это может  в любой момент. Прогнозировать дальнейшую динамику цен на золото в сегодняшних  условиях вообще сложно. Все будет  зависеть от ситуации на валютном рынке. Рост доллара может понизить котировки  золота, но в то же время можно  ожидать, что они останутся на достигнутом уровне.

К 2010 году стоимость золота составила $725 за тройскую унцию. Такой прогноз представила инвестиционная компания Merrill Lynch. Представитель Merrill Lynch в Лондоне Грахам Бирч сказал, что в Китае сейчас очень высок уровень сбережений. Чем больше будет зарабатывать население страны, тем выше окажутся траты на ювелирные материалы. Аналитики Merrill Lynch убеждены - с нынешними темпами экономического роста в Китае объем импорта золота в эту страну достигнет через несколько лет 293 тонн в год. Уже на сегодняшний день страна с населением в 1,3 млрд. человек является крупнейшим в мире потребителем стали, меди, цемента, олова и железной руды. Теперь очередь за золотом. [34, с.56-61]

Самые же главные события  для мирового рынка золота происходили  в США. Американская экономика успешно  справляется с ростом цен на нефть.. Это означает, что даже нефть по $60 за баррель не помешает монетарным властям США продолжить ужесточение кредитно-денежной политики, подстегивая спрос мировых финансовых рынков на доллары. Алан Гринспен сказал, что центральный банк США считает, что экономика страны устойчива, а инфляция останется на низком уровне. Одновременно с этим Гринспен дал понять, что ФРС продолжит свою кампанию по повышению процентных ставок, которая началась в 2004 году. Хотя его комментарии в целом совпали с прогнозами, они подтверждают мнение о том, что процентные ставки в США продолжат расти. Напомним, что базовая ставка ФРС, еще год назад равнявшаяся 1%, а сейчас достигла 3,25%. Слова Гринспена окончательно уверили рынок, что в августе она будет поднята до 3,5%. [34, с.56-61]

Таким образом, по запасам золота Россия третья в мире после ЮАР и США. До 75% разведанных запасов находится в месторождениях Сибири и дальнего востока.

В настоящее  время государственная стратегия  развития минерально-сырьевой базы страны определена правительством РФ в долгосрочной перспективе. Согласно этой программе увеличилось государственное финансирования геологоразведочных работ к 2010 году до 16,5 миллиарда рублей, а к 2020 году планируется  – до 20,5 миллиарда рублей в год. Предполагается, что государство будет также стимулировать горно-добывающие предприятия проводить геологоразведку за счет собственных средств. До 2015 года войдут в строй около 50 рудных и комплексных месторождений, что позволит увеличить добычу золота на 50–60 процентов – до 250 тонн в год.

3. Современное состояние мирового  рынка золота и перспективы его развития

Мировой рынок золота в широком плане  охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в  масштабах мира - производство, распределение, потребление. Иногда это понятие  рассматривается и в более  узком плане - в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном уровнях. При этом следует иметь в виду, что, когда речь идет об основных особенностях и параметрах рынков золота обычно подразумевается, во-первых, купля-продажа наличного металла в слитковой форме и, во-вторых, оптовые методы торговли этими слитками. Соответственно, особенности торговли так называемым "бумажным золотом" анализируются в рамках деятельности золотых бирж. [13, с.56-61]

Особенностями рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми  государствами в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные государственные  запасы золота, сосредоточенные в  Центральных банках и резервах МВФ, составляет сегодня более 31000 т. значительная часть этих запасов может быть выставлена на продажу. Во-вторых, еще  большие объемы золота имеются у  населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть этого золота –  по крайней мере, в виде лома –  также поступает на рынок. В результате вырисовывается следующая картина. Основная доля в предложении золота приходится на его добычу. Но объемы добычи обладают значительной инерционностью, соответственно предложение добытого золота из года в год имеет относительно небольшую вариацию – значительно  меньшую, чем предложение золотого лома, продажа золота банками и  инвесторами.

Таблица 3.1.

Запасы золота в госрезервах стран мира (2011 г.) [35]

Основным  потребителем наличного золота является ювелирная промышленность, спрос  в которой в значительной степени  определяется ценой золота: чем ниже цена, тем выше спрос. Но эта закономерность действует в периоды мирового экономического подъема, а в периоды  спада спрос в ювелирной промышленности уменьшается и при относительно низких ценах. Сложилась следующая  любопытная ситуация. Золотодобытчики, поставляя основные объемы золота на мировой рынок, обладают сравнительно малыми возможностями влиять на цену товара чисто экономическими методами - изменением объемов предложения при изменениях цен. Им остается два пути. Первый из них - воздействовать на политику международных банков с целью снижения и упорядочения последними объемов регулярных продаж золота. Второй - приспосабливаться к большим колебаниям цен, уметь так снижать удельные издержки в периоды падения цен, чтобы и в этих условиях обеспечить рентабельность производства. [14, с.156-161]

Мировой рынок золота в широком плане  охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в  масштабах мира - производство, распределение, потребление. Между тем, иногда это  понятие рассматривается и в  более узком плане - в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном уровнях.

Особенностями рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми  государствами в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные государственные  запасы золота, сосредоточенные в  Центральных банках и резервах МВФ, составляют более 31000 тонн, и значительная часть этих запасов может быть выставлена на продажу. Во-вторых, еще  большие объемы золота имеются у  населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть этого золота –  по крайней мере, в виде лома –  также поступает на рынок. [35]

Несмотря  на то, что основная доля в предложении  золота приходится на его добычу, объемы добычи обладают значительной инерционностью. Соответственно, предложение добытого золота из года в год имеет относительно небольшую вариацию – значительно  меньшую, чем предложение золотого лома, продажа золота банками и  инвесторами. 
Основным потребителем наличного золота является ювелирная промышленность, спрос в которой в значительной степени определяется ценой золота: чем ниже цена, тем выше спрос. Но эта закономерность действует в периоды мирового экономического подъема, а в периоды спада спрос в ювелирной промышленности уменьшается и при относительно низких ценах. [33, с.56-61]

Складывается  следующая ситуация: золотодобытчики, поставляя основные объемы золота на мировой рынок, обладают сравнительно малыми возможностями влиять на цену товара чисто экономическими методами - изменением объемов предложения при изменениях цен. Им остается два пути. Первый из них - воздействовать на политику международных банков с целью снижения и упорядочения последними объемов регулярных продаж золота. Второй - приспосабливаться к большим колебаниям цен, уметь так снижать удельные издержки в периоды падения цен, чтобы и в этих условиях обеспечить рентабельность производства [35].

Основными продуцентами золота в последние  годы являются ЮАР, США, Китай, Австралия, Перу, Россия, Индонезия и Канада. На эти страны приходится более двух третей добываемого в мире золота. За 13 лет производство золота выросло  в Перу почти на 850%, в Индонезии - на 368%, в Китае - на 180%, в Мексике - более чем на 100%. В то же время  в ЮАР, которая традиционно считалась  основным производителем желтого металла  в мире, производство за этот период сократилось почти на половину. 
В 2007 году Китай стал главным мировым производителем золота, отобрав первенство у Южной Африканской республики. Китайское производство золота увеличилось в 2007 году на 12% по сравнению с 2006 годом и достигло рекордной величины – 272 тонны. ЮАР удерживала позицию первого производителя золота в мире в течение последних 100 лет. Последние 10 лет Китай увеличил свою добычу золота на 70%. 
Основные страны-потребители золота четко подразделяются на две группы. С одной стороны - это группа технически развитых стран. Они сравнительно широко используют золото в различных областях техники и промышленных отраслях, а также и для изготовления ювелирных изделий. Среди стран, лидирующих в использовании золота в технических целях: - Япония, США и Германия. Здесь золото выступает как индикатор развития высоких технологий в электронной и электротехнической, космической, приборостроительной промышленности и т.д. [33, с.56-61]

 
Другой группой государств являются те страны, в которых львиная доля золота, а иногда и вся его масса  потребляется на нужды только ювелирной  промышленности. Среди них: в Европе - Италия, Португалия; в Юго-Восточной Азии - Китай, Индия и страны островной Азии (Индонезия, Малайзия); на Ближнем Востоке, Малой Азии и Северной Африки - Арабские Эмираты, Израиль, Кувейт, Египет.

На долю главного продуцента ювелирных изделий  в Европе - Италии приходится 15,6% золота, использованного в мировой ювелирной  промышленности; на основного азиатского производителя золотых украшений - Индию приходится 15,2% золота.

В России на технические нужды расходуется 15-17 т золота (55-60% всего количества металла, потребленного в стране), а на изготовление ювелирных изделий  – примерно 12 т (40-45%). Доля России среди  стран-потребителей золота составляет около 1,0%. По этому показателю Россия находится в одном ряду с такими странами, как Испания, Мексика, Бразилия, Кувейт и др.

Таким образом, удалось выяснить,что в связи с увеличением спроса, недостаточностью предложения, а также в результате падения курса американского доллара, цены на золото в последние годы неуклонно растут. В долгосрочной перспективе аналитики прогнозируют продолжение стабильного рост стоимости золота. Эксперты считают, что цена на золото достигнет $1000 за тройскую унцию уже в 2012 году. Помимо перечисленных выше факторов, в 2012 году причиной роста цен на золото станут рекордно высокие цены на нефть и угроза рецессии в американской экономике, вызванная кризисом в ипотечном секторе.  
Эксперты предсказывают небольшую коррекцию на рынке золота в краткосрочной перспективе из-за слишком резкого роста, который наблюдался в последнее время. Эта коррекция может вызвать снижение котировок до $800 за тройскую унцию. С учетом этой коррекции прогноз выглядит следующим образом. В первой половине 2012 года средняя цена на золото составит $840 за тройскую унцию, а во втором полугодии произойдет рост до $1000 за тройскую унцию.

Заключение

Золото  всегда являлось одним из главных драгоценных металлов во всем мире. Еще с древних времен им пользовались в качестве современных бумажных купюр или же других разнообразных видов денег, которые сейчас используют. Золото используют для чеканки монет, производства разных нужных электронных деталей. У золота очень интересные характеристики: оно пластично, устойчиво к коррозии, однородно, ковко, встречается только в чистом виде. Учитывая все эти особенности, можно сделать вывод, что золото — в определенной мере, идеальный металл.

Мировой рынок золота включает в себя всю  огромную систему его циркуляции в мире: распределение, производство и потребление. В некоторых случаях, данное понятие можно рассматривать в более узком виде, а именно, как рыночный механизм, использующийся в процессах купли-продажи золота на национальных и международных уровнях.

Одной из главных особенностей рынка золота является его распространенное использование практически всеми государствами в виде резервного и страхового фонда. Все официально учтенные и зарегистрированные запасы золота, которые имеют государства, составляют более 31000 т., учитывая тот факт, что большая часть этого запаса может быть выставлена на продажу. Еще одна особенность — это то, что большое количество золота содержится у населения в виде монет, ювелирных изделий и т.д. Какая-то его часть также попадает на рынок, например, в виде лома. К странам, владеющим наибольшими запасами золота, относятся США, Германия, Франция, Италия, Швейцария, Нидерланды, Япония, Китай, Испания, Португалия , Тайвань, Россия, Индия, Венесуэла, Великобритания, Австрия. Страны, потребляющие золото, можно разделить на два вида. К первому виду относятся те, которые используют золото для технических целей (в электротехнической, приборостроительной, космической отраслях и т.д.). А ко второму — те страны, которые потребляют золото только для ювелирной промышленности.

Наибольшим  спросом золото пользуется в ювелирной промышленности, при чем спрос в ней зависит от цены золота, чем она выше, тем ниже спрос. Однако в последнее время, процент потребляемого золота для технических целей медленно, однако уверенно поднимается все больше и больше, что положительно влияет на операции с покупкой и продажей золота и развитие экономики стран.

При торговле на золотых биржах, товаром сделки выступает не сам металл в физическом виде, а определенные титулы собственности на него, выраженные в контрактах, в которых указываются все права как продавцов, так и покупателей стандартного фиксированного количества золота (например, 1 кг, 100 унций).