Роль золота в современном мире

Источники: ITC, WGC, Silver Institute, VM Group, JM, World Bank, Bullion, Обзор METALRESEARCH: РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 2011

МИРОВОЕ ПОТРЕБЛЕНИЕ ДРАГОЦЕННЫХ  МЕТАЛЛОВ В 2007-2010 ГГ[35]

Металл	2007, т	2008, т	2009, т	2010, т
Золото	3 526,0	3 659,0	3 912,3	3 083,6
Серебро	27 669,0	28 512,0	28 526,0	28 018,0
Платина	207,8	191,6	167,6	189,0
Палладий	212,6	207,6	196,6	245,3
Родий	26,2	20,8	16,5	20,1
Иридий	3,2	3,2	2,8	10,5
Рутений	32,9	21,7	17,9	29,4
Всего по миру	31 677,7	32 615,9	32 839,6	31 595,9

Источники: ITC, WGC, Silver Institute, VM Group, JM, World Bank, Bullion, Обзор METALRESEARCH: РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 2011

 

 

 

Для рынка, зависящего от информации, хуже всего - неопределенность. Из осторожности игроки рассчитывают на худший вариант, даже если вероятность его осуществления  невелика. Поэтому нынешняя цена учитывает  вариант обвального роста предложения  и сокращения спроса из-за продажи  большой части официальных золотых  запасов и сопровождающей ее на волне  паники продажи частных тезаврационных запасов. Если уж центральные банки решатся реализовывать золото из своих авуаров, то им необходимо сначала договориться и составить совместный план - график продаж на десятилетия вперед, чтобы попусту не волновать рынок.

Таким образом, долгосрочный среднеэкспертный прогноз цен на золото до 2015 года выглядит несколько пессимистично. На протяжении периода до 2015 года будет снижаться но не ниже уровня $1000 за тр.унц.

Аналитики Royal Bank of Scotland отмечают, несмотря на шумиху в прессе, в 2009 году золото в долларовом выражении было наихудшим по динамике металлом. А в 2011-2013 гг. на рынке будет небольшое снижение, заканчивающееся ростом в 2015 году.

2.2 Состояние  рынка золота в РФ, его основные проблемы и пути их решения

 

Конъюнктура рынка золота, как и любого другого товара, определяется соотношением предложения и спроса на него в разных сферах экономики. Объемы поступления золота зависят  от уровня развития золотодобывающей промышленности, а тот в свою очередь  – от состояния ее минерально-сырьевой базы. В интегрированном виде конъюнктура  выражается в цене золота, на которую  помимо вышеперечисленных факторов влияют экономическая и политическая ситуация как в конкретной, производящей драгоценные металлы или потребляющей их в значительных количествах, стране, так и в мире в целом.

Цена золота напрямую или  опосредованно зависит от состояния  рынка энергетических ресурсов (прежде всего, нефти) и курса основных мировых  валют. К числу показателей, оказывающих  влияние на конъюнктуру золотого рынка, также относятся: распределение  запасов золота, степень либерализации  экономики и влияния на нее  государства, возможность выхода производителей золота на мировой рынок драгоценных  металлов, методы решения возникающих  нормативно-правовых проблем[13, с.187-191].

Последние годы оказались  для российской золотодобывающей отрасли  сложными, характеризуемым самыми противоречивыми  тенденциями. В калейдоскопе многочисленных явлений и событий наиболее существенным оказалось падение производства золота и его добычи в 2003-2007 гг. – и все это на фоне растущих цен на мировом рынке. В 2008 году был зафиксирован рост добычи золота отечественными предприятиями, однако экономический кризис, пик которого пришелся на конец 2008 года – начало 2009 года, снова поставил предприятия отрасли в незавидное положение[33, с.85-91].

Прирост добычи золота в 2009 году по сравнению с 2008 годом, в основном, обеспечили Чукотский АО, Камчатский край, Амурская, Свердловская и Иркутская  области, а также республика Бурятия. Добыча возросла за счет разработки месторождений: Купол (ЗАО «Чукотская ГГК») и Каральвеем (ОАО «Рудник Каральвеем») - на Чукотке; Пионер (ОАО «Покровский рудник») и Березитовое (ООО «Березитовый рудник») – в Амурской области; Агинское (ЗАО «Камголд») - на Камчатке; Олимпиадинское (ЗАО «ЗДК «Полюс») и Советское (ООО «Соврудник») – в Красноярском крае; Воронцовское (ЗАО «Золото Северного Урала»») - в Свердловской области; а также на россыпных месторождениях Иркутской области.

Более одной тонны в 2009 г добыли 22 золотодобывающие компании. При этом в 2009 г ими добыто 142,3 т, что составляет 79,8 % от общей добычи, против 124,2 т в 2008 г (плюс 18,1 т добыто другими компаниями), что превышает весь прирост добычи золота в 2009 г.  
Прирост добычи золота по сравнению с 2008 г обеспечили Чукотский АО, Камчатский край, Амурская, Свердловская и Иркутская области, а также Республика Бурятия[33, с.85-91].

Добыча выросла в основном за счет разработки месторождений Купол (ЗАО "Чукотская ГГК"), Каральвеем (ОАО "Рудник Каральвеем"), Пионер (ОАО "Покровский рудник"), Березитовое (ООО "Березитовый рудник"), Агинское (ОАО "Золото Камчатки"), Олимпиадинское (ЗАО "ЗДК "Полюс"), Советское (ООО "Соврудник"), Воронцовское (ЗАО "Золото Северного Урала"), а также на россыпных месторождениях Иркутской области.  
В 2009 г. по сравнению с 2008 г. добыча и производство золота увеличились на 11,2 % до 205,2 тонн. При этом собственно добыча золота возросла на 8,8 %, попутное и вторичное производство увеличилось соответственно на 16 % и 53 %[13, с.85-91].

Россия в январе-мае 2010 г. снизила добычу и производство золота на 6% по сравнению с аналогичным  периодом прошлого года - до 54,110 т. При  этом добыча золота снизилась на 9,2%, а попутное и вторичное производство увеличились на 8,3% и 20,2% соответственно.

В январе-мае 2010 г. по сравнению  с январем-маем 2009 г. снизилась добыча золота на Чукотке, в Амурской области  и Красноярском крае. Прирост добычи зафиксирован в Магаданской, Свердловской и Камчатской областях.

Таблица 2.

ДОБЫЧА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ В РОССИИ В 2007-2010 ГГ[35]

Металл	2007, т	2008, т	2009, т	2010,т
Золото	162,8	184,5	205,2	202,3
Серебро	1 092,1	1 381,7	1 539,0	1 590,3
Платина	-	32,3	30,7	32,1
Палладий	-	94,1	91,2	93,3
Всего по России	1 254,9	1 692,6	1 866,1	1 918,0

Источник: Росстат, Минфин, Союз Золотопромышленников, WGC,  Обзор METALRESEARCH: РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 2011

Таблица 2

ОЦЕНКА РОССИЙСКОГО ЭКСПОРТА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ

В 2007-2010 ГГ[35]

Металл	2007, т	2008, т	2009, т	2010,т
Золото	42,0	17,0	27,0	29,7
Серебро	780,0	1 136,0	1 700,0	1 756,6
Платина	-	10,8	8,0	8,6
Палладий	-	55,0	56,0	52,6
Всего по России	822,0	1 218,8	1 791,0	1 847,5

Источник: Росстат, Минфин, Союз Золотопромышленников, WGC,  Обзор METALRESEARCH: РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 2011

В 2010 г. добыча и производство золота в России снизились  на 1,4 % до 202,3 тонн. При этом собственно добыча золота незначительно снизилась  на 1,7% до 175,2 тонн, в то время как  попутное производство увеличилось  на 15,8% до 16,8 тонн, а вторичное производство снизилось на 16,9 % до 10,3 тонны. По предварительным  оценкам группы аналитиков METALRESEARCH в 2011 году общее производство золота в России увеличится на 1,1% до 204,6 тонн.

Более одной  тонны в 2010 г добыли 26 золотодобывающих компании. При этом в 2010 г ими добыто 171,5 тонн, что составляет 98 % от общей  добычи. Крупнейшими компаниями являются ОАО "Полюс Золото" с долей в общей добыче 24%, ЗАО "Чукотская ГГК" и Kinross Gold Corp с долей в общей добыче по 11%. Заметными компаниями по добыче золота являются ЗАО "ГК "Петропавловск" с долей в общей добыче 9%, ОАО "Полиметалл" ЗАО с долей в общей добыче 8%" и Северсталь-Ресурс" с долей в общей добыче 5%[33, с.85-91].

Аффинаж золота в России производится на 9 предприятиях. В 2010 году производство мерных слитков  аффинажными заводами уменьшилось  незначительно на 2% и составило 14,9 т. По предварительным оценкам аналитиков METALRESEARCH в 2011 году производство слитков  увеличится до 15 тонн.

По данным Пробирной палаты России при Минфине  РФ в 2010 г ювелирная промышленность России увеличила потребление золота на 24%. По оценкам экспертов экспорт  золота в 2010 году увеличился на 10%, закупки  госсектора снизились на 12,3%. Таким  образом потребление золота в 2010 году снизилось на 1,4%. По предварительным оценкам аналитиков группы METALRESEARCH в 2011 году потребление золота возрастет на 1,1% до 204,6 тонн.

 

 

 

 

 

Таблица 2.6.

Обзор рынка драгоценных металлов РФ 2011г. [35]

ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ		Рублей
РЫНОК РУД И КОНЦЕНТРАТОВ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 2011		24 300
РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 2011: золото, серебро, МПГ (руды и концентраты, металлы)		38 600
РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 2011: золото, серебро, МПГ (металлы)		29 700
РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 2011: анализ и прогноз потребляющих отраслей		32 500
РЫНОК ЗОЛОТА 2011: руды и концентраты, золото		17 800
РЫНОК СЕРЕБРА 2011: руды и концентраты, серебро		16 700
РЫНОК ЗОЛОТА и СЕРЕБРА 2011: анализ и прогноз потребляющих отраслей		14 600

 

Обзор рынка драгоценных металлов РФ 2010г.

ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ	Рублей
РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 2010: ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА, ПАЛЛАДИЙ, РОДИЙ, ИРИДИЙ, РУТЕНИЙ, ОСМИЙ	38700
РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 2010: ЗОЛОТО	14 000
РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 2010: СЕРЕБРО	14 000
РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 2010: ПЛАТИНА	11 000

 

По  запасам золота Россия третья в мире после ЮАР и США. До 75% разведанных  запасов находится в месторождениях Сибири и Дальнего Востока. В коренных собственно золоторудных месторождениях сосредоточено 53,8%, в комплексных – 28%, в россыпных – 18,2%. Значительные запасы попутного золота учтены в медно-никелевых, медно-колчеданных и полиметаллических рудах месторождений Башкирии, Оренбургской области и Таймыра[34, с.56-61].

Из 40 субъектов Российской Федерации, располагающих запасами и (или) ресурсами  золота, в 2011 году добывали его в том или ином количестве в тридцати одном. Однако только в шести объем добычи превысил 10 тонн. Именно они и обеспечили поступление более трех четвертей (77,8%) драгоценного металла. Еще в семи субъектах РФ ежегодно добывается более 1 т золота. В сумме в 13 главных регионах получено 98,4% всего золота страны, в то же время доля запасов золота в их недрах составляет только 71,3% от общероссийского.

Четыре из шести субъектов-лидеров: Красноярский край, Магаданская область, Республика Саха (Якутия) и Иркутская область – заметно отличаются от прочих, в том числе от Амурской области и Хабаровского края, не только высокой долей в добыче золота, но и значительной обеспеченностью прогнозными ресурсами и запасами, причем последние сосредоточены в крупных и сверхкрупных месторождениях (Сухой Лог в Иркутской области, Олимпиадинское в Красноярском крае, Нежданинское в Саха-Якутии, Наталкинское в Магаданской области). Тогда как ни в Амурской области, ни в Хабаровском крае, по добыче также входящих в группу лидеров, месторождения такого класса не известны. Эти регионы характеризуются недостаточными количествами разведанных запасов (12 и 13 места среди российских регионов) и прогнозных ресурсов (8 и 6 места), что свидетельствует о необходимости расширения в них геологоразведочных работ. [34, с.56-61]

Далеко не соответствует имеющимся  запасам уровень добычи золота из Наталкинского и Нежданинского месторождений. Увеличение производительности каждого из них до 10–15 т в год – ближайший резерв роста золотодобычи не только в соответствующих регионах, но и в России в целом.