Отток капитала из Росси

 

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

  «Московский государственный университет  печати имени Ивана Федорова»

 

Кафедра «Финансы, учет и анализ»

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине:

 

«Деньги, Кредиты, Банки»

 

На тему:

 

«Отток капитала из России. Основные факторы и пути решения»

 

 

                                                 

 

 

Выполнила:

                                                                              студентка ФЭиМ

                                                                            группы ЗЭБ 5-1

                                                                      Козина М.А

                                                                                           Научный руководитель:

                                                                      асс. Яковлев А.В

                                                                      

 

 

 

 

 

Москва

2012

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………..	3
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ КАПИТАЛА, ПРИЧИНЫ И ФОРМЫ, ОСНОВЫНЕ ФАКТОРЫ ВЫВОЗА КАПИТАЛА……………………..	5
Капитал – как определяющий фактор производства рыночной экономики………………………………………………………………….	5
1.2 Причины и формы вывоза капитала  в системе понятий мировой  экономики………………………………………………………………….	8
1.3.  Основные факторы вывоза капитала……………………………….	11
1.4. Основные мотивы вывоза капитала………………………………....	12
1.5 Основные способы вывоза российского капитала………………….	14
1.6. Основные пути  урегулирования вывоза капитала…………………	17
ГЛАВА   2. ОТТОК КАПИТАЛА В РОССИИ В 2011 ГОДА…………	19
2.1. «Отток денежных средств из страны составил 4% ВВП…»……...	23
2.2. «Куда из России «утёк» капитал?»…………………………………	24
2.3. «Тенденция к оттоку капитала  из РФ сохранится и в этом  году…»…………………………………………………………………….	28
2.4. Факторы, обеспечивающие бегство капитала……………………...	29
2.5 .Банк прочит России в 2012 г. более высокий рост, чем правительство, — 5%..................................................................................	31
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………..	35
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…………………………………...	36

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Переход к рынку в России начался  несколько лет назад, но массовый вывоз капитала из страны продолжается и уже несколько лет привлекает внимание экономистов. Сам факт значительного  экспорта капитала из России, независимо от его конкретных размеров является парадоксальным явлением. Согласно основам  экономической теории и здравому смыслу, капитал должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком капитала.

В настоящее время точно не известен размер капитала, вывезенного из России с начала 90-х гг., и эксперты называют различные цифры, в целом это около 500 млрд.долларов США.

Издержки оттока капитала хорошо известны: утрата производительного потенциала, налоговой базы и контроля над  денежными агрегатами - все это  ложиться тяжелым бременем на общество в целом и затрудняет осуществление  мер государственной политики. В  то же время отток капитала может  быть как симптомом, так и средством  противозаконной деятельности, что, как многие полагают, особенно актуально  в России. Наконец, многие сообщения  в прессе указывают на возможность  того, что часть средств, предоставляемых, международными финансовыми учреждениями просто переправляется за пределы страны и даже оседает на индивидуальных счетах в зарубежных банках.

В результате оценки масштабов бегства  капитала включают совершенно разные по качеству, природе и своим последствиям элементы: зарубежные активы страны, портфельные  инвестиции и кредиты, законные и  незаконные операции, выезд специалистов за рубеж.

Данная работа посвящена изучению проблем утечки государственного капитала и его отражению в развитии экономики страны в целом. Предметом  исследования служит вывоз капитала, его масштабы и его динамика.

     Актуальность рассматриваемой темы определяется масштабами нанесенного ущерба от вывоза капитала и важностью решения данного вопроса для экономики страны. Объектом исследования служит политическая ситуация в России, макроэкономические аспекты, характер налогообложения, банковская система и обеспечение прав собственности и их влияние на вывоз капитала.

Целью работы является изучение основных тенденций вывоза государственного капитала, их причин, особенностей и  последствий.

Задачи исследования:

- Рассмотреть понятие "вывоз капитала" в масштабе мировой экономики;

- Изучить основные факторы и причины оттока капитала

- Проанализировать утечку капитала из России: масштабы, тенденции и влияние на экономику;

- Рассмотреть перспективы развития вывоза капитала из России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ КАПИТАЛА, ПРИЧИНЫ И ФОРМЫ, ОСНОВЫНЕ ФАКТОРЫ ВЫВОЗА КАПИТАЛА.

 

2. Капитал – как определяющий фактор производства рыночной экономики.

 

Термин «капитал» имеет много  значений: он может трактоваться и  как некоторый запас материальных благ, и как нечто, включающее в  себя не только материальные предметы, но и нематериальные элементы, такие, как человеческие способности, образование. Определяя капитал как фактор производства, экономисты отожествляют капитал со средствами производства. Подобный подход идет от классиков  политической экономии: А.Смит характеризовал капитал лишь как накопленный  запас вещей и денег. Д.Рикардо трактовал его как средства производства. Палка и камень в руках первобытного человека представлялись ему таким же элементом капитала, как машины и фабрики. Капитал состоит из благ длительного пользования, созданных экономической системой для производства других товаров. Это созданные людьми производственные ресурсы (машины, здания, компьютеры, трубопроводы, железные дороги и т.д.), предназначенные для повышения производительности труда.

Другой аспект категории капитала связан с его денежной формой. Например, Дж. Робинсон в своей работе «Капиталовложения  в современной экономике» пишет, что капитал, когда он воплощен в еще не инвестированных финансах есть сумма денег. Под капиталом понимают деньги (в коротком периоде), на который приобретают физические элементы производства. [2,стр.212]

Взгляды на капитал разнообразны, но все они едины в одном: капитал  ассоциируется со способностью приносить  доход. Капитал можно было бы определить как инвестиционные ресурсы, используемые в производстве товаров и услуг  и их доставке потребителю.

В экономическом анализе часто  используются наряду с термином "капитал" и понятия "инвестиции", "инвестиционные ресурсы". Термин "капитал" используется для обозначения капитала в овеществленной форме, т.е. воплощенного в средствах производства. Инвестиции - это капитал еще не овеществленный, но вкладываемый в средства производства.

В современной западной экономической  науке капитал трактуется как  блага длительного пользования, созданные людьми для производства других товаров и услуг. Это определение  капитала служит основой для различных  понятий капитала, используемых в  обиходном языке и экономической  литературе.

Экономическая теория различает:

- физический (технический) капитал - совокупность материальных средства, которые используются в различных фазах производства и увеличивают производительность человеческого труда (станки, здания, компьютеры и т.п.);

-  финансовый (денежный) капитал - совокупность денежных средств и денежное выражение стоимости ценных бумаг;

- юридический капитал - совокупность прав распоряжения некоторыми ценностями, причем эти права дают их обладателям доход без вложения соответствующего труда;

- человеческий капитал - это те вложения, которые увеличивают физическую или умственную способность человека. [1,стр.226-231]

В процессе производства различные  элементы физического капитала ведут  себя неодинаково. Одна часть функционирует  на протяжении длительного времени (здания, машины), другая используется однократно (сырье, материалы). Первая часть капитала - основной капитал - капитал, который участвует в  процессе производства на протяжении нескольких производственных циклов и  переносит свою стоимость на создаваемые  товары по частям. Вторая часть капитала - оборотный капитал. Это то имущество предприятия, которое выступает в качестве предметов труда и приносит предприятию доход.

Для капитала, как фактора производства, доходом является процент.

Процентный доход - это доход  на вложенный в бизнес капитал. В  основе этого дохода лежат издержки от альтернативного использования  капитала (вклад денег в банк, в акции и т.д.). Размер процентного  дохода определяется процентной ставкой, т.е. ценой, которую банк или другой заемщик должен заплатить кредитору  за пользование деньгами в течение  какого-то времени.

Т.е. процентная ставка - это отношение  дохода на капитал, предоставленный  в ссуду, к самому размеру ссужаемого капитала, выраженное в процентах.

Согласно неоклассической теории, равновесная ставка процента (норма  процента) определяется на рынке капитала путем сравнения полезности (предельной доходности MRP) капитала и издержек (воздержания, ожидания MRC) от отказа использовать капитал в настоящее время. Спрос на капитал будет тем выше, чем ниже процентная ставка.

Кроме рассмотренной неоклассической  трактовки процента, которая получила в экономической науке название "реальная теория процента", существует и другая - кейнсианская. В противоположность  такому взгляду он дал иное определение  процента, суть которого заключается  в том, что норма процента есть вознаграждение за расставание с  деньгами как ликвидностью на определенный период. С его точки зрения, норма  процента есть не что иное, как величина, обратная отношению суммы денег  к тому, что можно получить, расставаясь  с возможностью распоряжаться этими  деньгами на обусловленный период времени.

Таким образом, «капитал» в экономической  теории определяется и как запас  материальных благ, так и запас  нематериальных предметов. Приверженцы  классической теории связывают это  понятие с фактором производства, другие экономисты – c его денежной формой, однако все теоретики приписывают капиталу главную функцию – способность приносить доход. Под не овеществленным, но вкладываемым в средства производства капиталом понимают инвестиции. Капитал делится на физический, финансовый, юридический и человеческий. Капитал, функционирующий на протяжении длительного времени (здания, машины) называется основным, а используемый однократно (сырье, материалы) – оборотным. Для капитала, как фактора производства, доходом является процент, получаемый от вложения капитала в бизнес.

 

1.2 Причины и формы вывоза капитала в системе понятий мировой экономики.

 

Вывоз капитала - это целенаправленное перемещение денежных средств из одной страны в другую для помещения  их в выгодное дело.

Вывоз капитала за рубеж, его активная миграция между странами стали важнейшей  отличительной чертой современного мирового хозяйства и международных  экономических отношений.

Вывоз капитала разбил монополию вывоза товаров в эпоху углубленного развития мирового хозяйства. Дополняя и опосредуя вывоз товаров, он становится определяющим в системе  международных экономических отношений.

Миграция капитала происходит, когда  он может быть помещён в другом государстве с большей нормой прибыли, чем в своей стране. Причинами  вывоза капитала ради большей прибыли  являются: а) перенакопление капитала в регионе, откуда он вывозится; б) несовпадение спроса на капитал и его предложения  в различных звеньях всемирного хозяйства; в) наличие в государствах, куда экспортируется капитал, более  дешёвого сырья и рабочей силы; г) интернационализация производства.[5,стр.321]

Перенакопление капитала характерно для крупных корпораций, которые  получают монопольную сверхприбыль в определённых отраслях и не заинтересованы в менее выгодном использовании  своих средств внутри государства. Повышенный спрос на капитал в  странах, куда он экспортируется, объясняется  неравномерностью развития экономики  разных государств.

Страны, испытывающие потребность в иностранных капиталовложениях, создают для них наиболее благоприятные условия. Зарубежных собственников капитала из развитых стран особенно привлекает возможность использовать в экономически более слабых государствах сравнительно дешёвые факторы производства (низкая заработная плата, невысокие цены на сырьё, воду, энергию). В результате сбережений на всех видах издержек производства иностранные инвесторы получают более высокую норму прибыли.