Операции коммерческих банков на примере деятельности

     Исключительная важность понятия  открытой валютной позиции для  теории и практики банковской  деятельности обусловлена тем,  что любая ОВП означает подверженность  валютному риску, и следствием  ее становятся возможные прибыли  и убытки. В свою очередь, валютный риск наиболее явно проявляется при открытой валютной позиции, поэтому эти два понятия неразрывно связаны друг с другом, чем, в частности, и объясняется наличие второго названия ОВП – «позиция валютного риска» коммерческого банка.

     Регулирование позиций валютного риска – это один из важнейших факторов обеспечения стабильности банковской системы страны и одновременно инструмент валютного регулирования. Главной целью регулирования открытой валютной позиции является минимизация отрицательного влияния валютного риска на результаты деятельности коммерческого банка. Коммерческие банки используют широкий спектр инструментов регулирования ОВП. Данные инструменты позволяют выстраивать процесс управления валютным риском в зависимости от принятой в банке стратегии и являются на современном этапе важным фактором межбанковской интеграции. Контролирующие органы используют регулирование и контролирование позиций валютного риска коммерческих банков в рамках банковского, а также валютного регулирования для того, чтобы повысить эффективность банковской системы и стабилизировать ситуацию на валютном рынке.

     Рассмотрим механизм трансформации  ОВП на примерах:

1. При сделке типа today по покупке долларов США за российские рубли увеличивается сумма валютных средств в долларах США на корреспондентском счете, а сумма средств в рублях на аналогичном рублевом счете уменьшается. В случае покупки евро за доллары США, изменяются суммы средств в различных валютах, находящиеся на разных счетах банка. Таким образом, варьируются суммы валютных средств в балансе, изменяется разница между валютными активами и пассивами, т.е. изменяется ОВП;
2. при получении доходов в иностранных валютах ОВП будет трансформироваться вследствие того, что согласно бухгалтерским правилам, принятым в большинстве развитых стран мира (в том числе и в России), доходы/расходы банков в иностранных валютах должны быть отражены в бухгалтерском учете исключительно в национальной валюте на балансовых счетах доходов/расходов. Это приводит к тому, что с одной стороны (в результате поступления суммы доходов на корреспондентский счет в валюте), увеличивается сумма средств, находящихся на валютном корреспондентском счете, а с другой – в пассиве баланса доходы/расходы учитываются в национальной валюте, что способствует изменению разницы между валютными активами и пассивами.

     Не влияют на изменение ОВП  такие операции, как: внесение  клиентом валютных средств на  счет; проведение клиентских платежей; предоставление и получение кредитов; документарные операции; осуществление платежей по чекам; учет векселей и т.п. Это обусловлено тем, что подобные операции не приводят к изменению разницы между валютными активами и пассивами, так как предполагают одновременное, на одинаковую сумму в валюте, изменение актива и пассива баланса (например, при осуществлении клиентского платежа в балансе произойдет движение на одинаковую сумму как по валютному корреспондентскому счету, так и по валютному счету клиента); следовательно, они не способствуют изменению ОВП.

     Главная цель регулирования ОВП коммерческого банка (его филиала) состоит в том, чтобы минимизировать отрицательное влияние валютного риска, которому подвергается банк (филиал), на результаты его деятельности. Данная задача складывается из двух, имеющих особое значение составляющих, к которым следует отнести:

1. Собственно регулирование открытых позиций с целью управления банковским валютным риском. Особенность управления валютным риском характеризуется тем, что он может принести банку не только убытки, но и доход, в том числе спекулятивный, в результате благоприятного изменения валютных курсов.

     В зависимости от принятой  в банке политики, управление  валютным риском процедуры регулирования  ОВП может осуществляться только  в целях предотвращения вероятных  убытков, с ним связанных, либо для извлечения дополнительного спекулятивного дохода. В общем же случае это управление обеспечивает возможности для одновременного выполнения обеих указанных задач.

2. Регулирование ОВП в целях недопущения нарушений установленных контролирующими органами требований к позициям валютного риска – лимитов ОВП. Данный аспект полностью соответствует главной цели регулирования ОВП, так как направлен на выполнение обязательных нормативных требований, целью которых также является минимизация отрицательного воздействия валютного риска на результаты деятельности банка.

     Можно выделить два метода  регулирования открытой валютной  позиции – хеджирование и лимитирование.

     Хеджирование – это метод регулирования ОВП, основанный на создании компенсирующей валютной позиции, при котором происходит частичная или полная компенсация одного валютного риска (прибыли или убытков) другим соответствующим риском.

     Лимитирование – метод регулирования ОВП, основанный на обязательном или добровольном ограничении величин ОВП банка в соответствии с установленными лимитами.

     Наиболее распространенным видом  хеджирования является заключение  встречных – балансирующих (т.е.  противоположных по направленности  сложившейся величине ОВП) срочных  и наличных сделок по покупке-продаже  валюты. Это обусловлено тем, что конверсионные операции стали самым важным видом банковских операций, влияющих на ОВП банка.

     По экономическому содержанию  в ОВП выделяют наличную и  срочную составляющие, однако, если  исходить из логики бухгалтерского  учета, то целесообразно подразделить данные элементы в зависимости от вида аккумулированных в них средств на балансовую, внебалансовую и внесистемную составляющие.

     Лимитирование в отличие от  хеджирования применяется как  банками, так и контролирующими  органами и состоит в добровольном (со стороны банка) или в обязательном (предписанном контролирующим органом) ограничении величин открытых валютных позиций банка в соответствии с установленными лимитами. 
 

3.4.1. Валютные операции  ДФ ОАО «Саровбизнесбанка»

     Клиенты банка все активнее выходят со своими товарами и услугами на международный рынок. Такой вывод позволяет сделать статистика, предоставленная управлением валютного регулирования. Обслуживание международных контрактов ведется банком с 1999 года, но в 2003 году был особенно заметен рост экспортно-импортных операций: число импортных контрактов возросло в 2,14 раза, экспортных — в 1,72 раза, количество операций выросло в 3 раза.

     Депозитов  юридических лиц за год было  привлечено 260 тыс. долларов, а на рынке МБК ситуация следующая:

     Граждане России, в том числе и клиенты Саровбизнесбанка, активно пользуются такими услугами банка, как вклады в долларах США и евро, валютное кредитование, обмен валюты, переводы денежных средств.

 
Остатки на счетах физических лиц на 01.01.2004

     Если взглянуть на распределение  остатков на счетах физических  лиц на 1 января 2004 года по срокам вкладов, выясняется, что доллары клиенты Саровбизнесбанка предпочитают хранить от 3 до 6 месяцев, а евро – в два раза дольше. 
 

3.5. Операции с ценными  бумагами

      Операции банков с ценными  бумагами могут быть как активными,  так и пассивными.

     Российские банки имеют право  осуществлять фондовые и доверительные  операции.

     К этим операциям относятся:

• Эмиссия и размещение вновь выпущенных ценных бумаг;
• Кредитование под залог ценных бумаг;
• Покупка и продажа ценных бумаг за собственный счет и по поручению и за счет клиента;
• Хранение и управление ценными бумагами клиентов.

     Таким образом, в зависимости от операций коммерческие банки могут выступать на рынке в качестве эмитента ценных бумаг, финансового инвестора и посредника в отношениях сторонних эмитентов и инвесторов. Объектом данных операций банка с ценными бумагами представлены на схеме 2.14.

     Рассмотрим инвестиционную деятельность  коммерческого банка.

     Инвестиции коммерческих банков  отличаются от кредитных операций  по ряду положений. Кредитные  ссуды предполагают использование  средств в течении определенного  сравнительно небольшого периода времени при условии их возврата в установленный срок с оплатой ссудного процента. Инвестиции же предусматривают вложение средств банка на долгосрочный период времени до того, как эти средства вернутся к своему владельцу. При банковском кредитовании инициатором ссуд выступает заемщик. При инвестировании же инициатива принадлежит коммерческому банку, который стремится купить активы на рынке ценных бумаг. Банковское кредитование напрямую связано с отношениями «банк-заемщик». Инвестирование же – это обезличенная деятельность банка.

     Ключевые факторы, которые определяют  цель проведения инвестиционной  деятельности коммерческих банков, - это потребность в получении  дохода и потребность в обеспечении  ликвидности определенной группы  своих активов.

     По типу ценные бумаги делятся  на: отражающие отношения долга  (займа) – долговые обязательства  или облигации; отражающие отношения  собственности – акции.

     Долговые обязательства подразделяются  на государственные ценные бумаги (рыночные и нерыночные) и облигации предприятий (корпоративные). Рыночные свободно продаются и покупаются на открытом рынке, нерыночные – эмитируются государством для привлечения средств мелких индивидуальных инвесторов (например, сберегательные сертификаты).

     Наряду с основными ценными бумагами на фондовом рынке обращаются вспомогательные: векселя, чеки, и сертификаты. 
 

     Наиболее полно на рынке представлены  сертификаты на акции – документы,  удостоверяющие размер собственности  акционера:

• банковские – письменные свидетельства банка о вкладе денежных средств и праве на получение в установленный срок суммы вклада;
• страховые  –  для страхования от несчастных случаев.

     Операции коммерческого банка,  связанные с размещением ресурсов  в ценные бумаги (ЦБ), формируют  его портфель ЦБ, который в зависимости от целей приобретения и котируемости на организованном рынке ценных бумаг делится на торговый портфель, инвестиционный портфель и портфель контрольного участия.

     В торговый портфель включаются  котируемые ценные бумаги, приобретаемые с целью получения дохода от их реализации (перепродажи), а также ЦБ, которые не предназначены для удержания в портфеле свыше 180 дней и могут быть реализованы. Инвестиционный портфель составляют ценные бумаги, покупаемые с целью получения инвестиционного дохода, а также в расчете на возможность роста их стоимости в длительной или неопределенной перспективе. Портфель контрольного участия включает в себя ценные бумаги, приобретенные в количестве, которое обеспечивает получение контроля над управлением организацией-эмитентом или существенное влияние на нее. Такими ценными бумагами признаются акции, дающие право на участие в управлении делами акционерного общества, именуемое в дальнейшем – голосующие акции.