Международный банковский кредит

 

 

1.Понятие международного  банковского кредита, его роль  и значение для экономики страны

Международный банковский кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

В качестве кредиторов и заёмщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

Международный банковский кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путём приобретения импортного сырья, оборудования; в процессе производства в форме кредитования под незавершённое производство, при реализации товаров на мировых рынках.

Источниками международного банковского кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме, денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками.

Связь международного банковского кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

1. возвратность
2. срочность
3. платность
4. материальная обеспеченность
5. целевой характер

Функции международного кредита отражают специфику движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства.
2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчётов путём замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путём развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями.
3. Ускорению концентрации и централизации капитала. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счёт присоединения к ним средств других стран.

Международный кредит играет позитивную и негативную роль. Позитивная роль международного кредита заключается в ускорении развития производительных сил путём обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения.

Международный кредит содействует ускорению процесса воспроизводства по следующим направлениям:

1. кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны. Тем самым создаётся дополнительный спрос на рынке для поддержания конъюнктуры
2. международный кредит создаёт благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций
3. кредит обеспечивает бесперебойность международных расчётных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические  связи страны
4. кредит повышает экономическую эффективность внешнеэкономической деятельности страны.

Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении её противоречий. Углубляются диспропорции в экономике. Международный кредит формирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами и содействуя скачкообразному расширению производства в периоды подъёма и периодическим его спадом. Международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал.

Кредитная политика стран служит средством укрепления позиции страны-кредитора на мировых рынках:

1. Международный кредит используется для перевода прибылей из стран-заёмщиков, усиливая позиции стран-кредиторов. В то же время ежегодные платежи по возврату кредитов с процентами, превышающие определённую величину чистого дохода, за счёт которого формируются накопления, обеспечивающие рост производства, отрицательно влияют на источники формирования этих накоплений в странах-должниках
2. Международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режима [1, с.115-118].

В век глобализации международный кредит приобрёл беспрецедентный масштаб. Только прямые иностранные инвестиции составили в 2000 году 1,2 трлн.долл., включая трансграничные сделки по покупке и слиянию предприятий. Если к этому добавить портфельные инвестиции, выражающиеся в не меньших цифрах, плюс многомиллиардные международные финансовые и облигационные займы, а также банковские кредиты, то можно получить представление о ежегодном объёме долгосрочного и среднесрочного кредита. Каждый год правительства, банки, предприятия выдают больше кредитов, чем возвращается ранее выданных, поскольку увеличивается объём накоплений, ищущих выгодного вложения внутри и вне стран. Международные кредитные отношения в широком смысле слова подразумевают передачу на определённый срок и за определённое вознаграждение во владение и пользование не только денежного капитала, но и материальных ценностей – движимых и недвижимых. В таком понимании строительство иностранцами предприятий или приобретение ими права собственности на уже работающие предприятия и другое имущество в данной стране равносильно получению ею кредита, который, в принципе, рано или поздно может быть востребован.

Потоки ссудного капитала растекаются в глобальной экономике по многим руслам: правительственных и частных займов, кредитов международных организаций – МВФ, Мирового банка и др., зарубежной продажи государством, банками, и отдельными частными компаниями ценных бумаг – облигаций и акций, открытия в иностранных банках счетов и хранения на них депозитов. Кредитные договора могут носить более устойчивый и надёжный характер, если они совершаются на длительные сроки, а их участниками или гарантами выступают правительства, международные финансовые институты, авторитетные банки и компании. С другой стороны, мигрирующие из страны в страну в поисках высокой прибыли краткосрочные, «горячие» деньги, ежедневные обороты которых превышают 1,5 трлн.долл., представляют собой международный кредит с высокой степенью неустойчивости и риска.

В прошлом, до середины 20 в., операции с банковскими депозитами и ценными бумагами осуществлялись на европейском рынке в национальной валюте соответствующей страны. Затем практика изменилась. Банки, обслуживающие иностранные операции, стали принимать вклады и выдавать кредиты в твёрдых иностранных валютах – долларах США, немецких марках, японских иенах, фунтах стерлингов, а в последнее время – в евро. Возник рынок еврокапитала, деноминированного в данных валютах. Он предоставляет кредиторам и заёмщикам ряд преимуществ, уменьшая их валютные риски и расходы по конвертации одной валюты в другую. Международный рынок еврооблигаций и кредитов бурно расширяется. Его ежегодные обороты к концу века достигли 10 трлн.долл. Характерно, что чем дальше, тем больше классические банковские кредиты вытесняются облигационными займами, выпускаемыми как банками и их консорциумами, так и предприятиями. Благодаря возникновению и укреплению европейской коллективной валюты – экю, а затем евро, эмитенты ценных бумаг в этой валюте могли лучше противостоять всесильному доллару.

Высокая динамика международных финансовых рынков и их новая роль в глобальной экономике объясняется рядом факторов. Естественно, что первоосновой является возрастание экономической мощи ведущих держав мира и изобилие у них кредитных ресурсов. Но этого мало, происходит беспрецедентное ускорение транснационализации производства, банковской деятельности и торговли на основе слияния компаний и приобретения ими зарубежных предприятий. Глобальная волна слияний и приобретений требует соответствующего развития международных  фондовых и кредитных рынков. Но и возникновение новых форм малого и среднего бизнеса не обходится без обращения к этим рынкам. Свой исключительно важный вклад в их динамичный рост вносят современные электронные коммуникационные технологии, позволяющие в реальном масштабе времени получать информацию об изменении курсов акций, процентных ставок, валютных курсов и т.д. на любом международном рынке, иметь прямую связь с клиентами, совершать сделки. Торговля валютой, акциями, фьючерсами, многими деривативами полностью или по большей части ведется на электронных рынках.

Международные фондовые и кредитные рынки отражают в первую очередь состояние экономики ведущих стран мира и реагируют на изменение у них экономической конъюнктуры. Но вместе с тем, развитие международных кредитных отношений обладает известной автономностью, проявляющейся в свойственных лишь данной сфере закономерностях и особенностях. Нельзя недооценивать и обратного влияния состояния международных валютных и кредитных рынков на экономическое развитие стран. Разражающиеся на этих рынках время от времени кризисы болезненно сказываются на мировом производстве и торговле[2, с.111-113].

 

 

 

 

 

 

 

2. Виды международного банковского кредита

Международный банковский кредит является одной из форм международного кредита и его можно классифицировать следующим образом:

по источникам - внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли.

по валюте займа – в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны, в международной счётной денежной единице (СДР, ЭКЮ и др.)

по обеспеченности – обеспеченные ( товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.), бланковые – под обязательство должника (соло-вексель с одной подписью).

с точки зрения предоставления – наличные ( зачисляемые на счёт и в распоряжение должника), акцептные (при акцепте тратты импортёром или банком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты.

по месту закупки кредитуемого товара – экспортный и финансовый кредит.

Экспортный кредит – кредит, выдаваемый банком страны-экспортёра банку страны-импортёра для кредитования поставок машин, оборудования и т.п. Банковский кредит выдаётся в денежной форме и носит «связанный» характер, так как заёмщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране-кредиторе. Одной из форм  такого кредитования  стал кредит покупателю (на срок 5-8 и более лет).

Особенность кредита покупателю состоит в том, что банк экспортёра непосредственно кредитует не национального экспортёра, а иностранного покупателя, т.е. фирмы страны-импортёра и их банки. Тем самым импортёр приобретает необходимые товары с оплатой счетов поставщика за счёт средств кредитора и отнесением задолженности на покупателя или его банк. При этом экспортёр не участвует в кредитовании сделки, что исключает возможность завышения цены кредита.

Финансовый кредит – позволяет закупать товары на любом рынке, и, следовательно, на максимально выгодных условиях. Зачастую финансовый кредит не связан с товарными поставками и предназначен для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнения авуаров (счетов) в иностранной валюте.

 по срокам – сверхсрочные (суточные, недельные, до тёх месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные ( от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет).При пролонгации (продлении) краткосрочных и среднесрочных кредитов они становятся долгосрочными, причём с государственной гарантией[3, с.286].

Международный  долгосрочный кредит подразделяется на частный, государственный и частно-государственный.

Международный частный кредит становится одной из неотъемлимых основ международных кредитных отношений с конца 50-х годов, когда почти все развитые страны ввели полную обратимость валют. Главными источниками международных частных финансовых кредитов и займов являются межбанковские депозиты и вклады под евродолларовые депозитные сертификаты. Долгосрочные ссуды обычно осуществляются в форме выпуска облигаций и подразделяются на иностранные облигационные и международные облигационные займы. они проводятся на базе евровалютных рынков и чаще всего называются еврооблигационными, причём прослеживается тенденция к их росту.

Различаются следующие формы долгосрочных межгосударственных кредитов за счёт ассигнований из госбюджета.

1.Двухсторонние правительственные  займы получили широкое развитие в годы первой мировой войны в связи с военными поставками из США в Европу.

2.По линии предоставления помощи, которая наряду с технической помощью, безвозмездными дарами, субсидиями включает займы на льготных условиях.

3.Кредиты международных и региональных  валютно-кредитных и финансовых организаций.

Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации – это институты, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования международных экономических, в том числе и валютно-кредитных и финансовых отношений. К таким организациям относятся: Банк международных расчётов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, а также региональные банки развития.

Банк международных расчётов (БМР) – первый межгосударственный банк – был организован в 1930 г. в Базеле как международный банк центральных банков. БМР выполняет депозитно-ссудные, валютные, фондовые операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков. Будучи западноевропейским международным банком, БМР осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений[5, с.315-317]

Международный валютный фонд (МВФ) – международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. Официальными целями МВФ являются: содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путём установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений, предоставление государствам-членам средств в иностранной валюте для выравнивания платёжных балансов.

Кредиты МВФ делятся на несколько видов:

1.кредиты, предоставляемые  в пределах резервной позиции  страны в МВФ. Для покрытия  дефицита платёжного баланса  страна может получить кредит  в Фонде – ссуду в иностранной  валюте в обмен на национальную  сроком до 3 - 5 лет. Погашение ссуды производится обратным путём- посредством покупки через определённый срок национальной валюты на свободно конвертируемую. В пределах 25% квоты страна получает кредиты без ограничений, а также на сумму кредитов в иностранной валюте, предоставленных ранее Фонду. Этот кредит не должен превышать 200% квоты.

2.кредиты, предоставляемые сверх  резервной доли. Ссуды выдаются  после предварительного изучения Фондом валютно-экономического положения страны и выполнения требований МВФ о проведении стабилизационных мер.