Международный банковский кредит

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) – специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учреждённый одновременно с МВФ. Официальной целью деятельности МБРР является содействие странам-членам в развитии их экономики посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов, гарантирования частных инвестиций. МБРР предоставляет кредиты обычно на срок до 20 лет для расширения производственных мощностей стран-членов банка. Они выдаются под гарантию правительств стран-членов банка. МБРР предоставляет также гарантии по долгосрочным кредитам других банков. В последние годы МБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран: до 1/3 кредитов он выдаёт в форме так называемого совместного финансирования. Банк предоставляет структурные кредиты для регулирования структуры экономики, оздоровления платёжного баланса[6,с.278]

Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) был создан в 1958 г. с целью предоставления кредитов сроком от 20 до 25 лет на освоение отсталых районов, осуществление межгосударственных проектов, модернизацию отраслевой структуры производства.

Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС) создан в 1973 г. в рамках Европейской валютной системы. Он предоставляет кредиты на покрытие дефицита платёжного баланса стран-членов ЕВС при условии выполнения ими программ стабилизации экономики.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) образован 29 мая 1990г. Цель ЕБРР – сыграть роль стимулятора и ускорителя для привлечения капиталов в отрасли инфраструктуры стран Центральной и Восточной Европы. Предоставляя кредиты, банк помогает западным промышленникам идти на необходимый риск в завоевании рынков на Востоке, а это будет способствовать скорейшему переходу восточноевропейских стран к экономической стабильности и введению конвертируемости своих валют[3, с.291-293]

Новой формой международного кредитования стало частно-государственное или совместное кредитование несколькими кредитными учреждениями крупных проектов, преимущественно в отраслях инфраструктуры. Инициаторами совместного кредитования выступают международные финансовые институты, которые привлекают к этим операциям частные коммерческие банки, обычно кредитующие на льготных условиях наиболее выгодную часть проекта. Практикуется две формы совместного финансирования:

1.Параллельное финансирование, при  котором проект делится на  составные части, кредитуемые разными кредиторами в пределах установленной для них квоты

2.Софинансирование, при котором  все кредиторы предоставляют  ссуды в ходе выполнения проекта.

Современной формой долгосрочного международного кредитования является также проектное финансирование. Речь идёт о кредитовании инвестиционных проектов на определённый срок. Его специфика заключается в том, что основные этапы инвестиционного цикла увязаны между собой и входят в компетенцию определённого банковского синдиката, возглавляемого банком-менеджером[4, с.255-257].

Кредитование внешней торговли включает кредитование импорта и экспорта.

Кредитование экспорта проводится по форме:

1. выдачи кредитов под товары в стране-экспортёре ( этот кредит даёт экспортёрам возможность  продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров

2. предоставления ссуд под товары, находящееся в пути ( под обеспечение транспортных документов – коносамент, железнодорожная накладная и др.)

3. выдачи кредита под товары  или транспортные документы в  стране-импортёре

4. банковских кредитов, не обеспеченных  товарами, которые получают крупные  фирмы-экспортёры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи  или участие в капитале[3, с.287].

Кроме того, в 70-е годы появились новые формы кредитно-финансового стимулирования экспорта:

Возобновляемая, или ролловерная, кредитная линия (разновидность кредитной линии, которая обычно применяется в кредитных операциях евровалютного рынка)

Факторинг - факторинговая компания (банк) является специализированным финансовым учреждением, оказывающим экспортёру, продавшему товар на условиях кредита, разнообразные услуги. Принимая на себя требования своего клиента к его должникам, фирма обязуется либо вручить деньги клиенту по мере взимания их с должников, либо выплатить ему наличными при заключении сделки. Взимая долги с покупателя и принимая на себя риск по кредиту, факторинговая компания выполняет функции экспортного отдела промышленной фирмы, коммерческого банка и страховой компании одновременно. Стоимость факторинга дороже, чем обычной банковской ссуды. В процентном соотношении к размеру фактически выданных заёмных средств она может достигать 20%. Следует учесть, что в неё входит не только оплата получаемого кредита, но и цена других услуг. Таким образом, система факторинга расширяет возможности экспортёров по предоставлению краткосрочных фирменных кредитов.

 Операции по форфейтингу. Они развились на базе так называемого безоборотного финансирования, появившегося в конце 50-х годов в Западной Европе. В США этот метод менее развит и известен как «рефинансирование векселей». Суть операции заключается в передаче экспортёром прав по требованиям, выставленным им на импортёра, банку-форфейтору, который может держать их у себя или продать на международном рынке. В обмне на приобретённые ценные бумаги банк выплачивает экспортёру эквивалент их стоимости наличными за вычетом фиксированной учётной ставки, премии (forfait), взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств, и разового сбора за обязательство купить векселя для экспортёра. Сделки по форфейтингу позволили значительно удлинить  сроки кредитования экспортёром покупателя на условиях вексельного кредита, доведя их до пяти, а иногда и восьми и более лет, поскольку принятие на себя риска солидным банком-форфейтером повышает заинтересованность инвестором в длительном помещении своих средств. Источником средств для банков, участвующих в форфейтинговых операциях, служит рынок евровалют. Поэтому учётная ставка по форфейтингу тесно связана с уровнем процента по среднесрочным кредитам на этом рынке[3,с.289-290].

Лизинговые операции. Под лизингом понимается финансовая операция, при которой лизинговая организация (банк) приобретает движимое и недвижимое имущество и по договору передаёт его в аренду пользователю на оговоренных условиях и за соответствующую плату вместе с риском, связанным с правом владения.

В мировой практике выделяют два основных вида лизинговых сделок: финансовый и оперативный лизинг. В свою очередь финансовый и оперативный лизинг можно разделить на формы, используя разные критерии классификации. Так по роли участников лизинг можно разделить на:

• прямой лизинг;
• лизинг производителя;
• возвратный лизинг.

Кроме всех вышеперечисленных видов и форм лизинга существует и ряд специфических, присущих только международным операциям. Существуют следующие основные виды международных лизинговых операций:

• экспортный лизинг - лизингодатель и продавец находятся в одной стране, а лизингополучатель - в другой;
• импортный лизинг - продавец и лизингополучатель находятся в разных странах, лизингополучателю передается по лизингу импортируемое имущество. Однако нет однозначного мнения на счет того, где должна находиться лизинговая компания для определения, когда лизинг будет являться международным, а когда нет. Очевидно, что в данном случае необходимо подразделять импорт лизингового имущества и импорт лизинговой услуги. Если лизингодатель находится в стране продавца, то наряду с импортом имущества будет производиться и импорт лизинговой услуги. Согласно Положения о лизинге, оба этих случая относятся к международному импортному лизингу. Кроме этого имеют место такие лизинговые операции, когда лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах, но первый приобретает в собственность имущество у продавца, находящегося в одной стране со вторым. Конечно, при таких сделках надо очень тщательно изучать все детали национального таможенного законодательства сторон;
• транзитный лизинг - осуществляется между партнерами из разных стран, т.е. каждый из трех участников является нерезидентом по отношению к двум остальным[7].

Международный лизинг получил развитие в сфере, находящейся на стыке научно технической, инвестиционной и внедрической деятельности. В развивающихся странах лизинг выгоден местным субъектам хозяйствования, так как позволяет получить современное оборудование в пользование за счёт зарубежного кредита, и расплачиваться за него возможно производимой продукцией. В таких странах действуют программы стимулирования притока зарубежных инвестиций и поставки оборудования не облагаются пошлинами [8,с.13-15].

Банковские кредиты по импорту подразделяются на:

Акцептный кредит-кредит, выдаваемый при акцепте, или согласии, банка-импортёра на оплату тратты экспортёра. Экспортёр договаривается с импортёром, что платёж за товар будет произведен через банк путём акцепта последним выставленных экспортёром тратт. Акцептные кредиты предоставляются крупными банками не только своим, но и иностранным экспортёрам. Акцептованные первоклассным банком тратты легко реализуются на рынке ссудных капиталов. Путём возобновления акцептов кредиты часто превращаются из краткосрочных в долгосрочные[4, с.252].

Акцептно-рамбурсный кредит. Основан на сочетании акцепта векселей экспортёра банком третьей страны и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортёром банку-акцептанту. В таком случае импортёр до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает её экспортёру в установленный срок.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Участие  Республики Беларусь в международном кредитовании

3.1.Сотрудничество Республики Беларусь с международными валютно-финансовыми организациями

Сотрудничество с Европейским банком реконструкции и развития

Республика Беларусь является членом ЕБРР с 1992 года, владеет 4000 акциями на сумму 40 млн. евро (0,2% от уставного капитала ЕБРР) и осуществляет сотрудничество с Банком на основе Меморандума о взаимопонимании между Правительством Республики Беларусь и ЕБРР от 19.02.1993 и Стратегии ЕБРР по Беларуси на 2002-2004 годы.

В 2002 году Совет директоров ЕБРР утвердил Стратегию Банка по Беларуси на ближайшие два года. Стратегия предлагает 3 варианта развития сотрудничества - базовый, промежуточный и регулярный сценарии. В настоящее время взаимодействие с Банком осуществляется по базовому варианту.

При содействии ЕБРР в Республике Беларусь реализавано четыре крупных проекта под государственные гарантии. В целом завершены такие проекты, как «Развитие электросвязи Беларуси», «Создание в г. Минске оптового рынка плодоовощной продукции», «Модернизация Оршанской ТЭЦ», «Реконструкция автодороги М1/ЕЗО Брест-Минск-граница России». 

Продолжается реализация Кредитной линии на развитие малого и среднего бизнеса. По состоянию на ноябрь 2003 г. с начала реализации Кредитной линии ЕБРР на развитие малого и среднего бизнеса в рамках указанного Проекта одобрено и профинансировано 72 субпроекта, 4 субпроекта из которых связаны с финансированием лизинга и оборотного капитала. В рамках программы микрокредитования, которая является частью Кредитной линии ЕБРР на развитие малых и средних предприятий, по состоянию на 01.10.2003 г. профинансировано 782 проекта (из них 289 – проекты индивидуальных предпринимателей).

Ряд проектов осуществляется Банком без привлечения государственных гарантий. Так, ЕБРР является вторым крупнейшим акционером банка «Приорбанк» ОАО с пакетом акций в 13,5% и одним из совладельцев СП ЗАО «Милавица» с пакетом акций в 12,68% от уставного капитала на сумму около 1 млн.долл.США.

В 2000 году «Приорбанк» ОАО стал участником программы ЕБРР содействия торговли. За счет краткосрочного финансирования в рамках данной линии закупалось сырье, технологическое оборудование, комплектация, материалы. Успешная работа по Программе содействия торговле позволила «Приорбанку» ОАО 29 августа 2003 г. заключить с ЕБРР Соглашение о возобновляемом кредите, предоставляющее право использовать средства кредитной линии Программы содействия торговле для целей предэкспортного финансирования.

Важным событием в истории сотрудничества «Приорбанк» ОАО с ЕБРР стало выделение ЕБРР синдицированного займа в сентябре 2003 г. в размере 36 млн. долл. США в виде двух кредитов. Участниками синдиката стали шесть крупнейших банков России, Австрии, Германии, Португалии. Кредитные ресурсы по А-кредиту в размере 12 млн. долл. США выделяются ЕБРР на срок до 3-х лет, ресурсы по В-кредиту в размере 24 млн. долл. США остальными участниками синдиката на период 1-го года с возможностью продления до 2-х лет.

Республика Беларусь принимает участие в текущей работе ЕБРР и проводимых им мероприятиях.

Республика Беларусь намерена и далее последовательно развивать сотрудничество с ЕБРР с учетом национальных интересов, исходя из понимания того, что сотрудничество с Банком является составляющей реформирования национальной экономики и ее интеграции в мировую экономику.

Сотрудничество Республики Беларусь с Международным валютным фондом

Став членом МВФ в 1992 году (сейчас в МВФ входит 182 страны), наша республика внесла взнос в счет причитающейся ей квоты, составляющей 280,4 млн. СДР (около 393,4 млн. долл. США), которая впоследствии была увеличена до 386,4 млн. СДР (около 542,1 млн. долл. США).

МВФ оказывает помощь республике в области поддержки платёжного баланса, совершенствовании денежной системы, финансово-кредитной и экономической политики. Развитие отношений с МВФ служит сигналом для зарубежных государств и иностранных инвесторов для выделения кредитов по межправительственным линиям и масштабных прямых иностранных инвестиций.

Кредиты, предоставляемые МВФ за истекший период в основном использовались на укрепления экономики нашей страны. Республика Беларусь в соответствии с соглашением между правительством Беларуси и МВФ получила заем в 1993 году в размере 200 млн. долларов США по линии фонда системных трансформаций. В 1995 году МВФ одобрил кредитную программу "стэнд-бай" для Беларуси на сумму 196,3 млн. СДР (или приблизительно 293 млн. долларов США). Эти средства были предназначены на поддержание правительственной программы реформ и экономического развития. Сумма данного кредита должна была быть предоставлена Республике в виде четырех долей (транш), первая из которых в размере около 66 млн. долларов США была получена.