Банковская система РК на современном этапе развития экономики и перспективы ее совершенствования

Рисунок 1. Условия развития банковской системы в РК

 

 

Результаты  текущего года доказали адекватность сделанных оценок. Ситуация 2009 года показала, что комбинация различных  факторов риска может иметь существенный дестабилизирующий характер и потребовать  от государства масштабного финансового и регуляторного вмешательства в целях поддержания финансовой стабильности.

В частности, в  результате снижения мировых цен  и девальвации валют стран  – основных торговых партнеров Казахстана существенно ухудшились параметры  реального эффективного обменного курса тенге, выросли масштабы замедления экономической активности, существенно сократился приток иностранной валюты от экспортных операций.

В результате композитный  индикатор, показывающий степень уязвимости экономики валютному кризису и рассчитанный на основе комплекса экономических индикаторов финансовой и макроэкономической устойчивости, уже в ноябре 2008 года превысил пороговое значение, что говорило о росте вероятности возникновения существенного давления на валютном рынке в краткосрочной перспективе.

Эта подверженность валютному кризису на основании  аналитического отчета НБ РК по композиционному  индикатору уязвимости представлена на рисунке 2.

 

 

Рисунок 2. Подверженность валютному  кризису (индексу)

 

 

В композитный  индикатор входят: реальный обменный курс, экспорт товаров и услуг, текущий счет к ВВП, цена на нефть, кредиты экономике к ВВП, валовой  внешний долг к ВВП, реальный ВВП, разница между ставками по кредитам и депозитам, реальная процентная ставка, денежная масса.

Методология представлена в Отчете о финансовой стабильности Казахстана за 2007.

Методология была усовершенствована в целях расчета  специфических для Казахстана параметров, определяющих способность экономических  переменных предсказывать кризис, в рамках проекта с институтом IFO, Мюнхен (Приложение А).

Факторы, способствовавшие росту уязвимости в конце предыдущего  года, отличались от периода 2007 года тем, что тогда стабильный приток иностранной  валюты от внешнеторговых операций и  реальный рост экономики, на фоне сохранявшейся в тот период благоприятной ценовой конъюнктуры, позволили с меньшими затратами абсорбировать влияние рисков, накопившихся в период кредитного роста и избыточного предложения денег.

Девальвация национальной валюты в феврале 2009 года и выбранные Национальным Банком приоритеты денежно-кредитной политики позволили погасить спекулятивные ожидания на рынке, частично компенсировали потери предприятий от неблагоприятной ценовой конъюнктуры мировых товарных рынков и ограничили расширение дисбаланса платежного баланса.

Последовавший рост мировых цен на сырьевые товары дополнительно поддержал экспорто - ориентированные отрасли экономики, которые во 2-й половине года показывают динамику восстановления производства и улучшение финансовых показателей.

Более того, существенно  улучшилась ситуация с ликвидностью, платежным балансом, совокупной долговой нагрузкой и достаточностью международных  резервов страны.

При этом необходимо отметить некоторый рост рисков платежеспособности и ликвидности государственного сектора.

Основное давление на платежеспособность оказывает рост долга, а на уровень ликвидности - расходов по погашению и обслуживанию долга на фоне снижения доходов государственного бюджета в виде ненефтяных поступлений.

Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе инфляция останется низкой, высокая роль фискальной составляющей определяет инфляционный потенциал в среднесрочной перспективе.

Соответственно, важно ограничивать чрезмерный рост расходов и расширение ненефтяного дефицита бюджета.

Корректировка курсовой политики позволила поддержать доходность экспортеров, минимизировать девальвационные ожидания, а, вкупе  с низким внутренним спросом, ограничила прирост импорта.

При этом, несмотря на то, что согласно текущим оценкам,

В целом Карта  рисков базируется на системе 69 индикаторов  финансовой и макроэкономической устойчивости по различным секторам и сегментам.

Методика базируется на анализе исторической динамики и  оценки амплитуды колебаний и  масштаба отклонений.

В таблице 1 представлен агрегированный показатель финансовой устойчивости.

Прошедший год  показал, что, несмотря на проблемы отдельных  банков, в целом система способна противостоять внешним шокам  и осуществлять своевременное исполнение внешних и внутренних обязательств. В то же время, успех выхода на рынок финансовых институтов зависит от ликвидности мировых денежных рынков и рынков капитала, масштабов сворачивания финансовой поддержки государствами в рамках антикризисных программ и высокой потенциальной конкуренции между заемщиками, как суверенными, так и частными, из стран с формирующейся рыночной экономикой, что вместе будет определять привлекательность ценовых параметров привлечения внешних ресурсов.

 

 

Таблица 1

Агрегированный  индекс финансовой устойчивости БВУ

 

Дата	Стабильное (1-1,5)	С умеренным  уровнем риском (1,5-2)	Тенденция повышения  рисков (2-2,5)	Чрезмерно высокий  уровень рисков (2,5-3)	Нестабильное (3-3,5)	Критическое (>3,5)
01.04.2008	4	17	10	4	0	0
01.07.2008	4	13	14	4	0	0
01.10.2008	3	16	12	5	0	0
01.01.2009	2	18	13	2	1	0
01.04.2009	5	18	6	5	3	0
01.07.2009	5	17	8	4	3	0
01.10.2009	2	14	13	5	0	0

 

 

В целом, расширение базы экономического роста и его  устойчивость, учитывая, что зависимость  «мировые цены – риски частных  заемщиков - приток капитала – кредитование несырьевых отраслей», характерная для повышательной фазы цикла, нарушена, базируется, прежде всего, на способности государства не только заместить источники финансовых ресурсов, но и стимулировать увеличение частных сбережений и инвестиций. При этом важным аспектом финансовой стабильности является устойчивость внешнего долга нефинансового сектора в условиях неопределенности товарных рынков, в случае если инвестиции будут финансироваться главным образом за счет роста долговых обязательств.

Повышение деловой  активности будет стимулировать  спрос на кредитные ресурсы банковского  сектора, который, к сожалению, в  настоящее время в силу сохранения консервативного подхода банков к управлению ликвидностью и рискам заемщиков не обеспечивается адекватным предложением кредитных ресурсов. В результате, рост депозитов не в полной мере трансформируется в расширение кредитования реального сектора, что определяет высокую ликвидность банковской системы. Банки не стремятся размещать средства на финансовом и кредитном рынках в силу нежелания принимать на себя риск, и предпочитают держать их на счетах в НБРК. Во многом ситуация также определяется незавершенностью процесса реструктуризации обязательств 2 казахстанских банков3, в результате чего будет существенно минимизирован фактор неопределенности.

В целом, несмотря на существенное снижение качества кредитного портфеля, доля кредитов, списанных  за баланс, остается довольно низкой, не отвечая текущим условиям, что  свидетельствует о нежелании  банков полностью признавать убытки. Этому способствует ряд факторов, среди которых ограниченность капитала для покрытия убытков, надежда на восстановление финансового состояния заемщиков, но также и неурегулированность вопросов налогообложения доходов, возникающих от восстановления провизий.

По мере постепенного восстановления экономики и снижения отраслевых и индивидуальных рисков заемщиков будет формироваться  тренд снижения ставок кредитования. В этих условиях в краткосрочной  перспективе особое внимание банкам необходимо уделить регулированию процентного риска, особенно по срокам более одного года, в частности тем институтам, которые проводили агрессивную стратегию привлечения финансовых ресурсов в условиях ограниченности возможностей их эффективного размещения.

В настоящий  момент, несмотря на активный рост количества и роли банков с иностранным участием в последние 2 года, их доля не представляет угрозы для финансовой стабильности в среднесрочной перспективе и не требует административного вмешательства со стороны государства.

На финансовом рынке РК на 1.05.2010 года работают 39 банков 2-го уровня. Они представлены в таблице 2.

При этом государство  в рамках реализации Концепции развития финансового сектора в посткризисный  период четко обозначит оптимальную  долю иностранного участия, что, с одной стороны обеспечит интересы экономической безопасности страны, а с другой станет буфером финансирования, поддерживающим кредитную активность в случае развития кризисных ситуаций.

Приоритеты  финансового регулятора в части  требований по формированию провизий, структуре инвестиционного портфеля и капиталу адекватно определяют зоны риска, требующие повышенного внимания банков. В частности, требуют более качественной оценки риски, связанные с несоответствием валюты активной и пассивной части баланса заемщиков, риски сбалансированности портфеля, производных и структурированных финансовых инструментов, риски достаточности капитала при реализации как ожидаемого, так и скрытого (латентного) риска. При этом важно избегать процикличности и форсированного ужесточения регуляторных требований.

Опыт прошедшего экономического цикла показал важность формирования системы макропруденциального регулирования с акцентом на контрцикличность и действенность инструментов предотвращения дисбалансов на рынках финансовых и реальных активов.

Эффективность согласованных мер макро - и микропруденциального регулирования зависит от качественной оценки трансформации рисков в кратко - и долгосрочной перспективе и  их влияния на финансовую стабильность. Одним из ключевых инструментов макропруденциального регулирования должно стать внедрение автоматических регуляторов капитализации и ликвидности в зависимости от фаз бизнес - цикла, своевременное выявление и реагирование на системные риски, формируемые как внутри, так и вне финансовой системы. Внедрение новых регуляторов должно осуществляться по мере формирования

повышательной фазы цикла экономического развития.

Меры макропруденциального регулирования должны быть ориентированы  на стабильность финансовой системы  в целом, предотвращение накапливания дисбалансов и рост системных рисков, и синхронизированы с задачами денежно-кредитной, фискальной политики, и мерами микропруденциального регулирования.

 

Таблица 2

Состав банковской системы – банки 2-го уровня

№	Название коммерческого  банка
	АО «ДБ «RBS (Kazakhstan)»
	АО "Казахстанский инновационый коммерческий банк"
	АО "Хоум Кредит Банк" (АО "МБ "Алма-Ата")
	АО "АТФБанк"
	АО ДБ "Альфа-Банк"
	АО "Альянс Банк"
	АО "ДАНАБАНК"
	АО «БанкПозитив Казахстан (Дочерний банк Банка Апоалим Б.М.)»
	АО "Евразийский банк"
	АО "Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана"
	АО "Заман-Банк"
	АО "Казкоммерцбанк"
	АО "Kaspi Bank"
	АО "ДОЧЕРНИЙ БАНК «КАЗАХСТАН-ЗИРААТ ИНТЕРНЕШНЛ БАНК"
	АО «Казинвестбанк»
	АО ДБ "Банк Китая в  Казахстане"
	АО "AsiaCredit Bank (Азия Кредит Банк)"
	АО "Народный сберегательный банк Казахстана"
	АО "ДБ "Национальный Банк Пакистана" в Казахстане
	АО "Delta Bank"
	АО "Нурбанк"
	АО "СЕНИМ-БАНК"
	АО "Ситибанк Казахстан"
	АО ДБ "ТАИБ Казахский  Банк"
	ДО АО «БТА Банк» - АО «Темiрбанк»
	ДБ АО "Сбербанк России"
	АО "Торгово-промышленный Банк Китая в Алматы"
	АО "БТА Банк"
	АО "Банк ЦентрКредит"

Продолжение таблицы 2

	АО "Цеснабанк"
	АО "Эксимбанк Казахстан"
	ДБ АО "HSBC Банк Казахстан"
	АО «МЕТРОКОМБАНК»
	АО "Банк "Астана-Финанс"
	АО "Банк Kassa Nova"
	АО "Мастербанк"
	ДО АО Банк ВТБ (Казахстан)
	АО "Шинхан Банк Казахстан"
	Акционерное общество "Исламский  Банк "Al-Hilal"

 

 

В рамках микропруденциального регулирования акцент будет сделан на адекватной оценке, контроле рисков и качестве системы управления ими в банках. При этом система регулирования должна выдерживать оптимальный баланс между ужесточением требований к финансовым организациям и сохранением возможностей для диверсификации источников получения прибыли.

В целом, максимальная эффективность макропруденциального регулирования может быть достигнута, только если оно осуществляется как неотъемлемая часть общей макроэкономической политики. В этих целях усиливается роль Национального Банка, как центрального органа, ответственного за обеспечение финансовой стабильности и осуществление макропруденциального регулирования.

В таблице 3 представим основные виды показателей, учитываемых  при стресс - тестировании банков 2-го уровня.

 

 

Таблица 3

Стресс-тестирование на 1 января 2010 года (увеличение обменного курса по доллару США) по всем банкам

Наименование  показателя	Фактические данные	-10%	-20%	-30%
Собственный капитал, млрд.тенге	-928,80	-1,086,80	-1,244,76	-1,402,72
Коэффициент достаточности k1-1 (min норм. значение = 0,06;0,05)	-0,056	-0,141	-0,148	-0,154
Коэффициент достаточности k2 (min норм. значение = 0,12;0,10)	-0,039	-0,092	-0,106	-0,119