Банковская конкуренция и ее статистическое изучение

2010; Turk-Ariss, 2009; Anzoátegui, Martínez Pería, Melecky, 2010]. Наряду с этим методом применялись также индекс Лернера [Coccorese, 2009; Fernández de Guevara, Maudos, Pérez, 2005; Fungáčová, Solanko, Weill, 2010; Anzoátegui et al., 2010], модель Бреснахана [Rezitis, 2010; Bikker, Haaf, 2001] и модель Барруш – Модешту [Дробышевский, Пащенко, 2006].

Неструктурные модели для измерения степени конкуренции, в частности модель Бреснахана, модель Панзара – Росса и модель Барруш – Модешту, основаны на подходах новой эмпирической теории отраслевых рынков (New Empirical Industrial Organisation). Эти модели опираются на конкурентное поведение банков в условиях, когда не существует способов влияния на результаты посредством использования структурных особенностей  рынка. Так, подход Панзара – Росса основан на предположении, что банки ведут свою деятельность в условиях долгосрочного равновесия, причем на результаты деятельности каждого банка влияют действия других участников рынка, эластичность спроса выше единицы, а структура издержек однородна. Для того чтобы получить равновесный выпуск и равновесное количество банков, необходимо решить задачу максимизации прибыли как на уровне банка, так и на уровне всей отрасли. Это означает, что, во-первых, i-й банк максимизирует прибыль в точке, где предельный продукт равен предельным издержкам, а во-вторых, что в равновесии весь рынок будет работать с нулевой прибылью. Например, можно оценивать следующее уравнение:

lnPit= αi + β₁lnWit¹ + β₂lnWit² + β₃lnWit³+ γlnZit + δDt + ε_it           (2)

где Pit – цена продукта банка i в период t;

Wit¹ – цена фондирования;

Wit² – цена труда;

Wit³ – цена основного капитала;

Zit – матрица контрольных переменных, включающая отношение собственного капитала к общим активам, отношение чистых кредитов к общим активам и логарифм  активов;

Dt – матрица фиктивных переменных, отвечающих за  период;

αi – отражает фиксированные эффекты [Anzoátegui etal., 2010].

Предполагается, что ошибка εit имеет нормальное распределение, и уравнение оценивается с помощью метода наименьших квадратов. В этом случае H-статистика рассчитывается как сумма эластичностей выручки по ценам факторов: β1+β2+β3.  Оценочное значение H-статистики варьируется в промежутке –∞ < H ≤ 1. Если H-статистика меньше 0, то речь идет о монополии, если значение заключено между 0 и 1, то на рынке монополистическая конкуренция, а если  H = 1 – то совершенная конкуренция.

Индекс Лернера [Lerner, 1934] рассчитывается на основе информации о деятельности отдельного банка и определяет степень рыночной власти как отношение разницы между ценой, устанавливаемой данным банком, и

предельными издержками – к цене данного банка:

 

L_i = (r_i - mc_i)/r_i                                                                          (3)

 

где ri – цена i-го банка;

mci – предельные издержки i-го банка.

 

Индекс принимает значения от 0 до 1, и чем это значение выше, тем выше рыночная власть банка. Среднийпо экономике индекс Лернера, равный 0, означает, что ни одна фирма не может повлиять на цену, что соответствует

состоянию совершенной  конкуренции на рынке. Предельные издержки рассчитываются на основе транслогарифмической функции издержек банка. В общем случае функция выглядит так:

 

lnC_it = a₀ +a₁lnQ_it + a₂/2(lnQ_it)² + Σj β_jlnw_jit + 1/2 Σj Σkβ_jklnw_jitlnw_kit + Σ_jy_jlnQ_itlnw_jit + D_it + ε_it                              (4)

 

где C_it – общие издержки банка i в период t;

Q_it – продукт банка;

w_jit – цена фактора j;

D_it – матрица фиктивных переменных, отвечающих

за период;

ε_it – случайная ошибка.

 

Соответственно, предельные издержки mci банка i в периоде t будут рассчитываться по формуле:

 

mc_it = ∂C_it/∂Q_it  = (a₁ + a₂lnQ_it + Σ_jy_jlnw_jit)C_it/Q_it                                   (5)

 

Важным моментом является определение продукта банка. В эмпирических исследованиях в качестве продукта банка рассматриваются активы банка [Anzoátegui et al., 2010; Fungáčová et al., 2010] либо общая сумма выданных

банком кредитов, но иногда также используется общая сумма  принятых депозитов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Эмпирические исследования банковской конкуренции в России.

В работе С. Дробышевского  и С. Пащенко [2006], наряду с первичным статистическим анализом показателей концентрации в российском банковском секторе за период 1999–2004 гг., предложена модификация модели Барруш – Модешту, которая позволяет учесть неоднородность российского банковского рынка. Во-первых, модификация касается разделения банков на две группы в зависимости от восприятия их потребителями; во-вторых, модификация делит заемщиков на «хороших» и «плохих», причем на каждую из групп ориентирован свой сегмент рынка кредитов. Результаты тестирования модели показали, что на российском рынке банковских услуг существуют сегменты как с интенсивной, так и со слабой конкуренцией, при этом наиболее многочисленная группа банков работает в сегменте со слабой конкуренцией. Причиной слабой конкурентной среды на рынке кредитов предприятиям и физическим лицам является неоднородность групп клиентов: конкуренция между банками, обслуживающими наиболее качественных заемщиков, достаточно высока, в то время как конкуренция за менее выгодных клиентов среди остальных банков практически отсутствует. Рынок депозитов физических лиц – более однородный. Одним из наиболее комплексных и в то же время основанным на простых статистических методах является исследование С. Селянина и А. Ивантера [2008]. Авторы анализируют региональные рынки на территории России в попытке понять, какие факторы влияют на состояние рынка банковских услуг в регионе, с чем связано появление сильных региональных банковских центров и какие усилия должны прилагать остальные регионы, чтобы догнать их. По мнению авторов, сильные самостоятельные региональные банки присутствуют в крупных, урбанизированных и экономически развитых регионах. Среди иных факторов значение имеют история развития, покупка крупных региональных банков банками федерального уровня, принадлежность банков к крупным промышленным группам, а также дислокация головной конторы территориального банка Сбербанка. Авторы выделили 11 регионов-лидеров, в число которых входит Татарстан. С другой стороны, к «отстающим» регионам С. Селянин и А. Ивантер отнесли, в частности, Башкирию и Краснодарский край – крупные и относительно богатые регионы, жители которых, тем не менее, испытывают недостаток в банковских услугах. В работе З. Фунгачовой, Л. Соланко и Л. Вейла [Fungáčová et al., 2010] исследуется конкуренция на рынке

банковских услуг России с помощью индекса Лернера  на данных за 2001–2007гг. Авторы анализируют динамикуиндекса Лернера в период активного экономического роста в России; определяют степень влияния типа собственности банка на степень его рыночной власти; анализируют факторы, влияющие на рыночную власть. Результаты показывают, что, вопреки имеющимся стереотипам относительно российского рынка, степень конкурентности здесь примерно на том же уровне, что и в развитых европейских

странах, причем за период с 2001-го по 2007 г. конкуренция в банковском секторе слегка улучшилась. Ни одна из групп банков (государственные, частные, иностранные) не характеризуется большей или меньшей степенью конкуренции, а на рыночную власть влияют такие факторы, как уровень концентрации (индекс Херфиндаля – Хиршмана), логарифм активов, отношение кредитов к ВВП и отношение просроченных кредитов к общим кредитам. Д. Ансоатеги, М.-С. Мартинес-Перия и М. Мелецкина данных за период 2002–2008 гг. анализируют степеньконкуренции в России в сравнении с другими странами,

входящими в группу БРИК, – Бразилией, Индией и Китаем [Anzoátegui et al., 2010]. Авторы сначала проводят структурный анализ отрасли по странам, используя два показателя концентрации – индекс Херфиндаля – Хиршмана и долю пяти первых по величине банков на рынке. Степень конкуренции определяется с помощью двух альтернативных неструктурных методов – индекса Лернера и H-статистики Панзара – Росса. Состязательная способность (contestability) банков России ограничена различными институциональными условиями – регулятивными мерами государства, особенностями банковского надзора, определяющими условия входа в отрасль, а также условиями выхода с рынка. Оба неструктурных метода показали, что степень конкуренции в России на том же уровне, что в Китае и Индии, но при этом значительно ниже, чем в Бразилии, хотя уровни концентрации схожи. Российские государственные банки и банки, входящие в топ-20, обладают большей рыночной властью, чем частные и более мелкие банки. Банки, ориентированные на работу с юридическими лицами, более конкурентны по сравнению с банками, ориентированными на

физических лиц.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Описание объекта исследования: банковский сектор Башкирии и Татарстана.

В табл. 1 представлены основные институциональные характеристики банковского сектора каждого  из регионов. Татарстан входит в число российских регионов – лидеров по общему количеству самостоятельных кредитных организаций (4-е место в России после Москвы,  С.-Петербурга

и Дагестана). Показатели банковского сектора Башкирии несколько ниже: по общему количеству зарегистрированных здесь самостоятельных кредитных организаций республика занимает 12-е место в стране (здесь и далее данные на 01.01.2011 г., если не указано иное). В Татарстане 19 банков из 26 (73,1%) имеют зарегистрированный уставный капитал в размере свыше 150 млн

руб., из них 12 банков (46,2%) – свыше 500 млн руб., причем 7 банков (27%) имеют капитал свыше 1 млрд руб. (по количеству таких крупных банков Татарстан занимает 2-е место в России после Москвы). ОАО «АК БАРС» БАНК – крупнейший банк региона с уставным капиталом 28,2 млрд руб. Банки Башкирии уступают по среднему размеру: 5 из 11 (45%) имеют зарегистрированный уставный капитал от 150 до 300 млн руб. (5-е место по России), еще 4 банка имеют уставный капитал свыше 300 млн руб. (11-е место).

Татарстан характеризуется наличием 26 местных и 22–24 (в зависимости от периода) инорегиональных банков, при этом доля местных банков в совокупных активах региона стабильно составляет 70–72%. Крупнейшими местными банками являются ОАО «АК БАРС» БАНК, ОАО «АИКБ «Татфондбанк» и АБ «Девон-Кредит» (ОАО ) (40, 9 и 4% совокупных региональных активов соответственно), крупнейшим неместным банком – филиал Сбербанка России (17%), остальные банки имеют доли рынка не выше 3%. В Башкирии 11 местных банков из 30 зарегистрированных в регионе кредитных организаций, однако их

доля рынка составляет всего 13%. Крупнейший местный банк – ОАО «Инвесткапиталбанк» (4%). В 2008 г. ведущими инорегиональными банками были Сбербанк России и УралСиб, имевшие равные доли в 33%, однако с 2009 г.

их начали догонять ВТБ  и Газпромбанк. На начало 2011 г. лидером остался Сбербанк с долей 25%, за ним следуют УралСиб, ВТБ и Газпромбанк (14, 12 и 11% соответственно). При этом по темпам своего развития самостоятельные

кредитные организации Башкирии не уступают аналогичным показателям по Татарстану и в целом по России. В Башкирии происходил активный рост ресурсной базы банков: средства на счетах клиентов выросли за 2010 г. на 42%, в то время как в целом по России прирост составил всего 14,9%. Показатели, отражающие активность банков в наращивании капитала и привлечении

клиентских средств, оказались выше общероссийских и в Татарстане. Темпы прироста привлеченных клиентских ресурсов составили здесь 23,7% (в целом по России –23,1%), а в розничном сегменте – 37,4% (31,2%); собственные средства самостоятельных кредитных организаций выросли на 4% (в среднем по России – лишь на 2,4%).

                                                                                                       

 

 

 

    Т а б л и ц а 1

Институциональные характеристики банковского сектора, конец 2010 г.

Прирост активов самостоятельных кредитных организаций Башкирии составил 32%. Кредиты нефинансовым организациям выросли на 21%, кредиты физическим лицам – на 56%. Около 71% банков активно выдают кредиты населению, из них 17% – местные банки, 54% – инорегиональные. По итогам 2010 г. 8 из 11 местных банков Башкирии получили прибыль. В Татарстане устойчивое  наращивание ресурсной базы банков также позволило увеличить объем активных операций, хотя темпы прироста (13%) сложились ниже общероссийского уровня (14,9%). Наметился рост активности как в корпоративном, так и в розничном кредитовании. По итогам 2010 г. 24 из

26 (92%) местных кредитных  организаций Татарстана получили прибыль.

Что касается концентрации банков, то расчет индекса Херфиндаля – Хиршмана (HHI) показывает, что в обоих регионах они достаточно близки: средний по всем

периодам HHI в Татарстане составил 2074 пункта, в Башкирии – 1904 (рис. 1). При этом в Татарстане происходит постепенное незначительное снижение индекса (не  более 8% за весь период) за счет перераспределения долей между Ак Барс Банк ом, Сбербанком и Татфонд-банком. Показатели концентрации в Башкирии имеют похожую динамику. Однако общее снижение концентрации

было гораздо более  существенным, чем в Татарстане,– за период с начала 2008г. до конца 2010 г. индекс Херфиндаля – Хиршмана в регионе снизился почти в 2 раза – с 2230 пунктов до 1155. Как было указано ранее, такое

значительное снижение концентрации связано с потерей  своих долей Сбербанком и банком УралСиб в пользу ВТБ и Газпромбанка. Снижение концентрации во втором полугодии 2009 г. связано с внезапным ростом доли активов филиала Московского банка реконструкции и развития, однако уже в следующем периоде МБРР значительно уступил остальным игрокам на рынке.

 

Рассчитано на основе данных за соответствующие кварталы 2008–2010 гг.

Рис. 1. Динамика индекса  Херфиндаля – Хиршмана по банковскому  сектору Башкирии и Татарстана

 

Несмотря на то, что  показатели концентрации в регионах в среднем схожи, в поведении  банков существуют различия. Во-первых, банки Татарстана имеют значительно бóльшую долю рынка, чем у инорегиональных  банков, в то время как в Башкирии, наоборот, существенную роль играют неместные банки. Во-вторых, башкирские банки сосредоточены в большей степени на кредитовании населения, а банки Татарстана отдают приоритет  кредитованию юридических лиц. В Башкирии средняя  доля кредитов физическим лицам в кредитных портфелях банков – 43%, а у половины банков региона эта доля превышает 50%. В Татарстане средняя доля кредитов физическим лицам в общем кредитном портфеле – 16%. Всего 17 банков (37%) имеют долю кредитов физических лиц в