Учет и анализ денежных средств

 

 

Данные таблицы 4  говорят  о том, что  количество средств  в оборотах в 2002 году снизилось с 6,9 до 5 оборотов, тем самым, продолжительность  оборачиваемости средств увеличилось на 19,8 дней.

Продолжительность оборачиваемости  кредиторской задолженности в 2002 году увеличилась на 40,8 дней, таким образом, продолжительность операционного  цикла увеличилась на 19,8 дней.

Из-за высокой продолжительности  оборачиваемости кредиторской задолженности в 2001 году, на предприятии продолжительность финансового цикла имеет отрицательную величину – 19,2 дня, в 2002 году продолжительность финансового цикла стала –40,2 дня.

Выше изложенные данные говорят о трудном финансовом положении на предприятии.

Чтобы определить величину дополнительно привлеченных средств  в обороте в 2008 году, применяется  формула:

Привлечение                 выручка от реализации

средств в обороте =  --------------------------------   х  (период оборота текущих активов- период            Длительность периода          оборота прошлого года)

 

Средства в обороте = 59652,958/360 х (161,0-140,60) = 3380,334 тысяч рублей

Таким образом, замедление оборота  потребовало привлечение  дополнительных средств за 1 оборот в размере  3380,334 тысяч рублей. Как выяснилось ранее, оборачиваемость текущих активов в 2008 году составила 2,2 раза, следовательно, за весь год дополнительно привлечено средств на сумму 7436,735 тысяч рублей (то есть 3380,334 х 2,2).

Итоги анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т.е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающая  потоком денежных платежей и расчетов, проходящие через расчетные и другие счет предприятия. Потому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое положение будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

               Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько расчетов:

Таблица 5

 

Исходные данные для анализа движения

денежных средств за 2007 год

 

Показатели	Сумма Тыс. руб.
Состояние на начало периода
Запасы и затраты	10143,751
Дебиторская задолженность	4235,330
Кредиторская задолженность	13825,462
Основные средства	443,497
Операции за отчетный период
Реализация продукции	50925,875
Расчеты с поставщиками	13825,462
Расходы по оплате труда	8293,138
Приобретение основных средств	1026,428
Начислено амортизации	94,448
Состояние на конец периода
Запасы и затраты	7707,875
Дебиторская задолженность	10571,412
Кредиторская задолженность	24169,035

 

 

 

 

               Пользуясь данными формулами, вычислим:

 

1.  Объем закупок  и материалов 

 

M = R +    KZ            

Где М – объем закупок;

R – расчеты с поставщиками;

KZ – изменение остатков кредиторской задолженности.

М = 24169,035-13825,462 = 24169,035 тысяч  рублей.

 

2.  Объем материальных  затрат, включаемых в себестоимость 

 

MZ = M – dZ                                                                                                                                                                

МZ – материальные затраты;

DZ -  изменение остатков производственных запасов.

МZ =  24169,035 – (7707,875 – 10143,751) = 21733,159 тысяч рублей

 

3.  Денежные поступления  от дебиторов

 

DZ = N -   Ra          

ДZ – изменение остатков дебиторской задолженности.

ДZ = 50925,875 – (10571,412 – 4235,330) = 44589,793 тысяч руб

                                                                                                                    Таблица 6

 

Анализ взаимосвязи  движения прибыли, оборотного капитала

и денежных средств за 2007 год (тыс. руб.)

 

Показатели	Прибыли и  убытки	Оборотный Капитал	Денежные Средства
1.  Поступление               средств - реализация       продукции   - прирост запасов   - денежные средства	50925,875   -   -	50925,875   -2435,876   -	-   -   44589,793
Расходы   - материальные затраты   - закупки материалов   - оплата материалов   - оплата труда   - приобретение    основных средств   - амортизация	21733,159   -   -   8293,138       -   94,448	-   24169,035   -   8293,138       1026,428   -	-   -   13825,462   8293,138       1026,428   -
3.  Чистые поступления  (расход) средств	20805,130	15001,398	21444,765

 

 

Из таблицы 6 видно, что  приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли  в  размере  20805,130 тысяч рублей плюс  начисленной   амортизации  в  размере 94,448 тысячи рублей минус  затраты  на  приобретение  основных средств в сумме  1026,428 тысяч рублей.

Чистый приток денежных средств в сумме 21444,765 тысяч рублей образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств.

Приток средств образовался  за счет прибыли (20805,130 тысяч рублей), амортизации (94,448 тысяч рублей), роста  кредиторской задолженности (24169,035 – 13825,462 = 10343,573 тысяч рублей)

Отток денежных средств  вызван приобретением основных средств (1026,428 тысяч рублей),  ростом (снижением) запасов на сумму (7707,875 – 10143,751 = -2435,876 тысяч рублей), дебиторской  задолженности  на  сумму  (10571,412 – 4235,330 = 6336,082 тысяч рублей).

 

Таблица 7

 

Исходные данные для  анализа движения денежных средств  за 2008 год

 

Показатель	Сумма Тыс. руб.
Состояние на начало периода
Запасы и затраты	7707,875
Дебиторская задолженность	10571,412
Кредиторская задолженность	24169,035
Основные средства	1375,477
Операции за отчетный период
Реализация продукции	59652,958
Расчеты с поставщиками	24169,035
Расходы по оплате труда	10651,410
Приобретение основных средств	1129,500
Начислено амортизации	213,500
Состояние на конец периода
Запасы и затраты	12689,921
Дебиторская задолженность	13114,138
Кредиторская задолженность	32240,025
Основные средства	2287,718

 

  

 

Пользуясь данными формулами, вычислим:

 

1.  Объем закупок  и материалов ( М = R + Dkz)

     

 М = 24169,035 + (32240,025 – 24169,035) = 32240,025 тысяч рублей

 

2.  Объем материальных  затрат, включаемых в себестоимость 

 

МZ = М – dZ

МZ =  32240,025 – (12689,921 – 7707,875) = 27257,979 тысяч рублей

 

3.  Денежные поступления  от дебиторов

 

ДZ = N –dRa

 

ДZ = 59652,958 – (13114,138 – 10571,412) = 57110,232 тысяч рублей

 

Таблица 8

 

Анализ взаимосвязи  движения прибыли,

оборотного капитала и денежных средств за 2008 год (тыс. руб)

 

Показатели	Прибыли и  убытки	Оборотный Капитал	Денежные Средства
1.  Поступление            средств - реализация     продукции - прирост запасов - денежные средства	59652.958 -   -	59652.958 4982.046   -	- -   57110.232
2. Расходы   - материальные затраты   - закупки материалов   - оплата материалов   - оплата труда   - приобретение   основных средств   - амортизация	27257.979   -   -   10651.410   -       213,500	-   32240.025   -   10651.410       1129,500   -	-   -   24169.035   10651.410       1129,500   -
3. Чистые поступления  (расходы) средств	21530,069	20614,069	21160,287

 

Из таблицы 8 видно, что приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли  в  размере 21530,069 тысяч рублей плюс начисленной амортизации в размере 213,500 тысяч рублей минус затраты на приобретение основных средств в сумме 1129,500 тысяч рублей.

Чистый приток денежных средств в сумме 21160,287 тысяч рублей образовался в результате сальдирования  сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (21530,069 тысяч рублей), амортизации (213,500 тысяч рублей), роста кредиторской задолженности (32240,025 – 24169,035 = 8070,990 тысяч рублей).

Отток денежных средств  вызван приобретением основных средств (1129,500 тысяч рублей),  ростом  запасов  на сумму (12689,921 – 7707,875 = = 4982,046 тысяч  рублей), дебиторской задолженности  на сумму (13114,138 –10571,412 = 2542,726 тысяч рублей).

Выше приведенный анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств за 2007 год, 2008 год говорит о том,  что  в 2008 году  выручка от реализации продукции повысилась на 17 %, оборотный  капитал имел повышение на 37 %, чистые денежные поступления составили 98,7 % по сравнению с данными прошлого года.

Из вышеизложенного  можно сделать  заключение,  что  самое  большое  вложение средств  имел оборотный капитал, который  на протяжении двух анализируемых лет практически не изменял свою структуру.

В 2007 году отток денежных средств составил 52 % по отношению  к притоку денежных средств. В 2008 году отток денежных средств уже  составил 63 % по отношению к притоку  денежных средств, тем самым, чистые поступления составили всего 37 %.

Из чего следует вывод, что в 2008 году финансовое состояние  несколько ухудшилась, то есть появилась  тенденция к «проеданию» капитала.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

         По выше приведенному анализу движения денежных средств, а также определения и динамики финансового цикла за 2007 - 2008 год можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном финансовом положении.

В 2007 году на анализируемом  предприятии наблюдался недостаток минимально необходимых денежных средств  в размере 35,417 тысяч рублей. Для нормального функционирования предприятия в течение года необходима была краткосрочная ссуда в размере 17,928 тысяч рублей.

          В 2008 году ситуация немного улучшилась в отношении необходимого количества денежных средств на предприятии. Поступления увеличились на 23156,054 тысяч рублей, увеличились и расходы, однако на предприятии наблюдался излишек денежных средств в размере 26,958 тысяч рублей, данный фактор можно рассматривать как положительный, хотя в тот же самый момент данный фактор можно рассматривать как не размещение денежных средств упуская возможность получить дополнительный доход.

Количество средств  в оборотах в 2008 году снизилось с 6,9 до 5 оборотов, тем самым, продолжительность  оборачиваемости средств увеличилось на 19,8 дней. Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008 году увеличилась на 40,8 дней, таким образом, продолжительность операционного цикла увеличилась на 19,8 дней.