Учет финасновых вложений

К сожалению, в ПБУ 19/02 не прописана методика определения расчетной стоимости финансового вложения. Поэтому организации придется разработать ее самостоятельно, а затем отразить в учетной политике. Конечно, такая методика будет достаточно условна, поскольку определить расчетную стоимость финансового вложения можно лишь приблизительно.

Провести проверку на предмет обесценения финансовых вложений организация должна, по крайней мере, один раз в год - на 31 декабря. Такая проверка может проводиться и ежемесячно или ежеквартально. Это позволит установить, что реальная стоимость финансового вложения действительно имеет устойчивую тенденцию к снижению. Периодичность проверки и каким документом оформляется ее результат следует прописать в учетной политике.

В последующем при очередной проверке на обесценение финансовых вложений сумма резерва может быть скорректирована, уменьшена или увеличена. Сумма созданного резерва отражается на счете 59 за счет финансовых результатов - внереализационных расходов. Создание резерва под обесценение финансовых вложений не учитывается в целях налогообложения прибыли (п. 10 ст. 270 НК РФ).

Пример 2. ОАО «Метрополь» имеет на балансе 50 акций ОАО «Эмиссия», не обращающихся на рынке ценных бумаг, на общую сумму 50 000 руб. Согласно учетной политике ОАО «Метрополь» проверка ценных бумаг на обесценение проводится ежеквартально. За 2005 г. ОАО «Эмиссия» не смогло выплатить дивиденды, а в мае 2006 г. стало известно о начале процедуры банкротства в отношении его, часть активов была арестована. При очередной проверке в июне 2005 г. было признано устойчивое снижение стоимости указанных ценных бумаг. Поэтому ОАО «Метрополь» приняло решение создать резерв под обесценение финансовых вложений. Расчетная стоимость этих акций в соответствии с применяемой в организации методикой составила 30 000 руб. Общество не применяет ПБУ 18/02.

В бухгалтерском учете ОАО «Метрополь» 30 июня 2006 г. сделана запись:

Д-т 91-2, К-т 59 - 20 000 руб. (50 000 руб. - 30 000 руб.) - сформирован резерв под обесценение акций.

В сентябре 2006 г. ОАО «Метрополь» получило информацию об улучшении финансового состояния ОАО «Эмиссия». Причем расчетная стоимость акций возросла до 40 000 руб. В бухгалтерском учете общества произведена корректировка суммы образованного резерва с уменьшением на 10 000 руб. (40 000 руб. - 30 000 руб.). 30 сентября делается запись:

Д-т 59, К-т 91-1 - 10 000 руб. - уменьшен резерв под обесценение акций ОАО «Эмиссия».

Финансовые вложения, по которым созданы резервы, отражают за вычетом сумм этих резервов. В форме N 1 ОАО «Метрополь» за II квартал 2006 г. по строке 140 «Долгосрочные финансовые вложения» будет показана стоимость акций за вычетом резерва под обесценение в сумме 30 000 руб. (50 000 руб. - 20 000 руб.), а за 9 месяцев - 40 000 руб. (50 000 руб. - 10 000 руб.).

Теперь можно перейти к  ценным бумагам и их оценке.

Ценная бумага – это своеобразный аналог денег в виде денежного документа, удостоверяющего право или отношения займа владельца документа к лицу, выпустившему такой документ.[2]

Для целей бухгалтерского учета необходимо правильно определить форму функционирования ценных бумаг.

Предприятия могут вкладывать денежные средства и другие ресурсы в обмен на ценные бумаги других организаций – эмитентов, т.е. совершать финансовые вложения (активные операции).

В случае привлечения организацией денежных средств или материального и нематериального имущества взамен на выпущенные собственные  ценные бумаги (пассивные операции) осуществляются:

- формирование или увеличение уставного капитала;

- привлечение займов.

Отвлечения организации своих свободных денежных и других ресурсов в активы с целью получения дополнительного дохода, не связанные с производством продукции (работ, услуг) и с созданием объектов длительного пользования, определяют финансовые вложения.

Ценные бумаги обладают специфическим свойством: они могут иметь несколько видов стоимости:

- рыночную (курсовую);

- номинальную;

- эмиссионную;

- балансовую (фактическую себестоимость);

- ликвидационную;

- залоговую;

- потребительскую;

- модифицированную курсовую цену акции.

Рыночная (курсовая) стоимость – это стоимость ценной бумаги в денежном выражении или в соответствующих эквивалентах (процентах к номиналу), которую покупатель предлагает заплатить, а продавец согласен получить, в случае, когда ценная бумага продается на открытом рынке в течение определенного периода.

На установление рыночной стоимости ценной бумаги влияют следующие факторы:

- добровольное участие в сделке и продавца, и покупателя;

- продажа ценной бумаги на открытом рынке;

- продажа ценной бумаги в течение определенного периода, когда с нею могут ознакомиться различные покупатели;

- наличие у покупателя и продавца необходимой информации, относящейся к сделке.

Рыночная стоимость не является абсолютной. Она представляет собой денежное соглашение между двумя и более сторонами. Стороны корректируют свои индивидуальные оценки рыночной стоимости ценной бумаги таким образом, чтобы достичь взаимного согласия. Рыночная стоимость подвержена влиянию субъективных предпочтений участвующих в ее достижении лиц, психологического климата, преобладающего на организованном рынке, изменением экономической ситуации, политических и других факторов.

Несмотря на потенциальные колебания, рыночная стоимость, как правило, используется в качестве критерия для оценки стоимости отдельных активов и обязательств согласно бухгалтерскому балансу.

Однако при калькуляции рыночной стоимости ценной бумаги возникает ряд трудностей. Реальная рыночная стоимость ценной бумаги может быть определена только на основе уже свершившейся сделки. Следовательно, до тех пор, пока ценные бумаги не проданы фактически, любая рыночная стоимость ценной бумаги является лишь оцениваемой стоимостью.

Рыночная стоимость, основанная на данных о многих аналогичных сделках, может устанавливаться только в данных пределах, которые  в свою очередь связаны с условиями торговли за день, неделю или месяц. 

Пример 3. ОАО «Метрополь», которое не является профессиональным участником рынка ценных бумаг, в мае 2006 г. приобрело 20 акций общества-эмитента по цене 100 руб. за акцию. Акции эмитента допущены к обращению на рынке ценных бумаг. По состоянию на 30 июня 2006 г. цена одной акции возросла до 105 руб. Согласно принятой учетной политике ОАО «Метрополь» корректирует стоимость финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная цена, ежеквартально.

Бухгалтер ОАО «Метрополь» сделал следующие записи:

в мае 2006 г.:

Д-т 76, К-т 51 - 2000 руб. (100 руб./шт. х 20 шт.) - оплачены купленные акции;

Д-т 58-1, К-т 76 - 2000 руб. - учтены акции в составе финансовых вложений;

30 июня 2006 г.:

Д-т 58-1, К-т 91-1 - 100 руб. [(105 руб./шт. - 100 руб./шт.) х 20 шт.] - отражена разница между текущей рыночной стоимостью и покупной стоимостью акций.

В налоговом учете разница в сумме 100 руб. не учитывается. Поэтому в бухгалтерском учете возникли постоянная разница по ПБУ 18/02 и соответствующий ей постоянный налоговый актив. При этом делается следующая запись:

Д-т 68, К-т 99 - 24 руб. (100 руб. х 24%) - отражен постоянный налоговый актив.

Номинальная стоимость – это стоимость, которая указывается на бланке ценной бумаги и не имеет практически никакого значения при обороте ценных бумаг на рынке. Она носит чисто информационный характер, указывая на величину долевого капитала или займа. Приведем пример отражения в бухгалтерских записях приобретение долговых ценных бумаг (облигаций и векселей) по номинальной стоимости.

Пример 4. В апреле 2005 г. ОАО «Метрополь» приобрело 50 облигаций по цене 9000 руб. за каждую. Номинальная стоимость одной облигации - 10 000 руб. Срок их обращения - 1 год. Проценты по облигациям начисляются ежеквартально по ставке 20% годовых. Согласно учетной политике ОАО «Метрополь» стоимость долговых ценных бумаг доводится до номинальной стоимости равномерно в течение срока их обращения. Общество не применяет ПБУ 18/02 как малое предприятие.

В бухгалтерском учете производятся записи:

1 апреля 2005 г.:

Д-т 76, К-т 51 - 450 000 руб. (9000 руб./шт. х 50 шт.) - оплачены облигации;

Д-т 58-2, К-т 76 - 450 000 руб. - учтены облигации в составе финансовых вложений;

30 июня 2005 г.:

Д-т 76, К-т 91-1 - 25 000 руб. (10 000 руб./шт. х 50 шт. х 20% : 4) - отражены проценты по облигациям за второй квартал 2005 г.;

Д-т 58-2, К-т 91-1 - 12 500 руб. [(10 000 руб./шт. - 9000 руб./шт.) х 50 шт.: 4] - отражена часть разницы между первоначальной и номинальной стоимостью облигаций, приходящейся на второй квартал 2005 г.

Аналогичные записи делаются ежеквартально до окончания срока обращения облигаций - до 31 марта 2006 г. В итоге на счете 58-2 облигации стали учитываться по их номинальной стоимости - 10 000 руб. за облигацию.

На дату погашения облигаций ОАО «Метрополь» сделаны записи:

Д-т 76, К-т 91-1 - 500 000 руб. (10 000 руб./шт. х 50 шт.) - отражен доход по погашенным облигациям;

Д-т 91-2, К-т 58-2 - 500 000 руб. - списаны погашенные облигации по номинальной стоимости;

Д-т 51, К-т 76 - 500 000 руб. - получены денежные средства по облигациям.

Эмиссионная стоимость – это стоимость, по которой ценная бумага продается на первичном рынке. Разница между номинальной и эмиссионной ценой обусловлена услугами дилерских фирм, через которые распространяются ценные бумаги. Дилеры скупают их у эмитента по номинальной цене и затем реализуют среди инвесторов по эмиссионной.

Балансовая стоимость – это стоимость фактических затрат на приобретение ценной бумаги. Она определяется на основе документов финансовой отчетности.

Ликвидационная стоимость – это стоимость ценной бумаги, которая определяет часть стоимости реального имущества в фактических продажных ценах, приходящаяся на одну ценную бумагу.

Залоговая стоимость – это стоимость ценных бумаг, используемая в качестве обеспечения ссуд и кредитов. Залоговой стоимостью является в основном максимальная сумма кредита, которая может быть предоставлена под залог ценной бумаги.

Потребительская стоимость ценной бумаги – это доход, который она приносит в результате роста курсовой стоимости.

Модифицированная курсовая цена акции – это соотношение чистой годовой прибыли предприятия в расчете на одну акцию и ставки рефинансирования за 12 месяцев.   

Оценка ценных бумаг, учитываемых в составе финансовых вложений, производится:

- при их постановке на учет;

- в течение срока использования;

- на конец отчетного года;

- при выбытии ценных бумаг.

Оценка ценных бумаг при их постановке на учет (оприходования) производится в сумме фактических расходов организации, осуществляющей вложения (инвестиции), но зависит также от видов ценных бумаг.

При выпуске (размещении) любого вида ценных бумаг (первичной эмиссии), независимо от характера размещения и их оплаты (с правом на доход или на условиях дисконта), ценные бумаги имеют свою первоначальную – обозначенную на них – номинальную стоимость, но продаются они при этом, в том числе и на вторичном рынке ценных бумаг, с оценкой по рыночной стоимости (по котировочной стоимости).

Оценка ценных бумаг по фактической себестоимости (покупной – рыночной стоимости ценных бумаг, включая расходы по уплате комиссионных вознаграждений посредникам и т. п.) является их основной оценкой у организации-инвестора при их приобретении и постановке на учет.

В течение срока использования отдельных видов ценных бумаг может применяться их оценка по номинальной стоимости.

Данная оценка ценных бумаг используется в учете, когда организацией-инвестором покупаются государственные облигации и другие аналогичные ценные бумаги по цене, отличной от их номинальной стоимости. В данном случае организация-инвестор может принять решение о доведении фактической стоимости указанных облигаций до их номинальной стоимости.

Доведение покупной стоимости до номинальной производится равномерно (ежемесячно) в течение срока их обращения со списанием разницы между этими стоимостями на финансовый результат. Оценка ценных бумаг по рыночной стоимости применяется организацией по состоянию на 31 декабря отчетного года в части акций других организаций, котирующихся на бирже или специальных аукционах, котировки которых постоянно публикуются, в случае если их фактическая себестоимость выше их рыночной стоимости. В данном случае применяется так называемое правило «нижней оценки».

Указанное изменение оценки котирующихся акций производится не прямым, а косвенным способом – путем образования за счет прибыли резерва под обесценение ценных бумаг на сумму разницы между этими двумя их оценками.

Оценка ценных бумаг иностранных эмитентов, а также ценных бумаг других эмитентов, выраженных в иностранной валюте, производится в их рублевом эквиваленте, который определяется путем пересчета их стоимости в иностранной валюте в рубли по курсу центрального банка РФ, действующему на дату получения права собственности на ценные бумаги.

При выбытии (продаже, обмене и т. п.) ценных бумаг организации могут применять следующие методы их оценки:

- по себестоимости приобретения каждой единицы ценных бумаг;