Содержание финансового анализа в условиях рыночной экономики

1.Содержание  финансового анализа  в условиях рыночной экономики.

Анализ – это процедура, мыслительного расчленения объекта  или  явления  на соответствующие  части.

В зависимости от характера  объекта, сложности структуры и  др хар-к  анализ выступает в различных формах.

Экономический анализ- это  система  специальных знаний по исследованию  экономических процессов, которые складываются  под воздействием  объективных законов и субъективных  факторов.

Анализ проводится на уровне народного хозяйства (макро) и на уровне предприятия (микро). Цель экономической теории -оценка и поиск  путей эф-го исполнения экономики.

Экономическая теория явл-ся теоретической базой общественных наук и использует данные анализа на макро уровне.

На уровне пред-я  аналитические функции выполняет бух. учет, статистика и анализ.

Основная задача ФА- обеспечить  денежными потоками предприятие, для его нормального функционирования, а также оптимизировать управление капиталом.

Все финансовые решения объед в 3 группы:

- решения по вложению  ресурсов

-выбор операций проводимых  с помощью этих ресурсов

- определение структуры  финансового бизнеса

Финансовый анализ явл-ся внешним, т. к он имеет свои особенности

1. Большое число пользователей информации
2. Разнообразие целей и интересов пользователей
3. Наличие типовых методик анализа
4. Максимальная открытость результатов анализа.

 

Задачи ФА:

1. Анализ абсолютных  показателей прибыли и относительных показателей рентабельности.
2. Анализ финансового сос-я, финн. устойчивости, ликвидности и платежеспособности.
3. Анализ эффективности  заемного капитала
4. Экономическая диагностика финансового состояния предприятия и ретенговая оценка пред-й эмитентов

 

 

 

 

 

 

 

2.Классификация методов и приемов ФА.

Предметом ФА является  финансовые ресурсы и их потоки.

Цель ФА-оценка финансового  состояния предприятия и возможности  его укрепления с помощью  рациональной финансовой политики. Эта цель достигается разными методами.

Метод ФА- это система  категорий, инструментарий и принципов  исследования.

Категории ФА-это наиболее общие ключевые понятия (прибыль, %)

Инструментарий – это  совокупность способов исследования процессов.

Принципы регулирующие процедуру  ФА( системность, регулярность и т.д)

Методы ФА класс-я на след-е виды:

1. Формализованные и неформализованные методы. Формализ-е основаны  на строгих аналитических зависимостях.

А) классические методы  анализа ( цепных подстановок, балансовый..)

Б) традиционные методы  статистики (группировок, индексный..)

В) метод математической статистики (корреляк., регрессионный, факторный анализ)

Г) эконометрические методы (межотр. Баланса)

Д) методы эконом кибернетики(линейное  и нелинейное программирование, теория игр..)

Неформальные основаны на описательных аналитических процедурах на логике.Отличаются субъективизмов. Пример финн отчетность, м-д сценариев.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Основные типы моделей ФА.

ФА проводится с помощью  разного типа моделей, которые позволяют  выявить связи  м/д основными показателями. Используют 3 основные модели :дескрептивные; предекативные; нормативные.

Дескрептивные – это модели описательного характера для оценки финансового состояния предприятия. Это модели  ретроспективного анализа их используют : вер-й, гор-й, сравнительный и финн. коэф-в.

Предекативные – это модели прогнозного характера наиболее хар-е для рыночной экономики и часто используемые. Применяются для прогноза  доходов пред-я и его буд. финн сос-я; расчет критической точки объема продаж, погноз формы №2, ситуац-е  моделей изменения факторов. Предекативные модели  яв-ся  жестко детерминированными и позволяют установить  причинно следственные связи м/д  показателями с помощью математических формул:

- связь является функциональной , если каждому значению  факторного признака соответствует определение значения результата.

- связь яв-ся  стохастической( т.е вероятной) если определенному значению  факторного признака соответствует множество значений пред-я (расчет  бетто коэф-т портфеля ценных бумаг)

- связи могут быть прямыми  и обратными.

Кроме того различают модели:Адетивные  (сложения); Мультикативные (произ-я) ;Кратные (деления);Смешанные .

Нормативные модели позволяют выявить факт. Рез-ты  с ожиданием которых были расчеты по бюджету Эти модели  используются  для внутреннего анализа и опираются  на информацию внутрипроизводственную. Они позволяют  выявлять не только отклонения, но и установить факторы  влияющие  на результат.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.Информационная  база финансового анализа.

 

Информационная база ФА позволяет : 1)дать  объективную оценку  финн. сос-я пред-я. 2) выявить факторы изменения сос-я; 3) обоснованные  управленческие решения в сфере финансов.4) выявить резервы улучшения ФСК и всей хоз. деятельности.

Информационная база вкл-т раз-ти: 1) инф-я о техгич-й под-ки пред-я. 2) нормативно плановая инф-я. 3) хоз-но учетная (опреативная, бух-я, стат-я) 4) отчетность (публичная и непубличная) 5) проч-я (пресса , опросы , экспертиза).

Пользователи информации дел-ся  на основных и неосновных. К основным пользователям  информации относят:

- собственники  в кладывают собственный капитал в развитие предприятия и получают за это компенсацию в виде  дохода или дивидендов.  Целью проведения  финансового анализа с их точки зрения является  определение финансового результата и финн устойчивости  предприятия для определения доходности и возвратности вложенных средств

- кредиторы вкладывают  в предприятие заемный капитал , компенсацию получают  в виде процентов на капитал. Поэтому основной целью финн анализа является определение кредитоспособности  предприятия, т.е способности предприятия вернуть средства  кредитора в срок;

- административно- управленческий  персонал вкладывает  в деятельность  пред-я  свои умения и навыки и получает компенсацию в виде заработной  платы и доли прибыли. Цель анализа с его точки зрения- получит информацию для принятия грамотных управленческих решений;

-поставщики вкладывают  в  предприятие свои ресурсы  и получают компенсацию  в  виде   договорной  цены  за  эти ресурсы. Цель  финансового  анализа с их точки зрения- получить данные о финансовом состоянии предприятия, т.е его способности оплатить  полученные от поставщика ресурсы;

- государственные и налоговые  органы оказывают предприятию  услуги  в соответствии  со  свои назначением.  Цель  анализа с точки зрения  государственных органов – определить финансовый результат пред-я, т.е наличие у него ср-в для выплаты этих налогов.

 

Основным источником  информации для целей анализа служит бухгалтерская  отчетность предприятия. В сос-ве годовой бух.  отчетности  предприятие представляет:

-  бухгалтерский баланс  пред-я, в котором представлена остаточная  стоимость имущества, запасы, финансы, образованный капитал, фонды прибыль, займы,, кредиты  и прочие долги пред-я  на начало и конец года. Данные баланса не отражают  движение денежных средств.

- отчет о прибылях и  убытках;

- приложения к ним прредусмотренны нормативными актами , а именно отчет о изменении капитала, отчет о движении ден. ср-в , пояснения к бух балансу и отчету о прибылях и убытках;

- пояснительную записку  с анализом  факторов, влияющих  на финансовые рез-ты и финансовое  состояние предприятия;

- итоговую часть  аудиторского  заключения для подтверждения  достоверности сведений, включенных  в бухгалтерскую отчетность.

Отчетность содержит  кол-е и качественные показатели, стоимостные и натуральные, характеризующие все стороны   деятельности пред-я , условия и результаты работы. Она имеет комплекстный характер, так как отражает хозяйственные операции с разных сторон. Требование к её сос-ю следующие: полнота учета всех операций, правильность отнесения доходов и расходов к отчетному периоду, тождество данных аналитического и синтетического учета; соблюдение учетной политики предприятия в течении года.

Анализ  и оценка финансового  сос-я предя-я базируется прежде всего на данных бухгалтерского баланса.  Актив баланса хар-т имущество пред-я- состав и состояние материальных ценностей во владении пред-я. Пассив  баланса баланса хар-т сос и состояние прав на эти ценности, возникающие у разных участников .

Наиболее  важные статьи баланса  расшифровываются в форме пояснения  к бух балансу и отчету о  прибылях и убытках.: 1.наличие и движение НМА. 2. Наличие и движение ОС. 3. Финансовые вложения их наличие и движение. 4. Наличие и движение запасов;5. Дебиторская и кредиторская задолженность; 6 затраты на производство ;7. Обеспечение обяз-в; 7. Государственная помощь.

В форме №2  можно найти  следующие показатели : доходы и  расходы пред-я по обычным видам деятельности , прочие доходы и расходы, величина валовой прибыли, прибыль от продаж, прибыль до Н/О, ЧП.

5.Формирование  финансовых рез-в и и основные задачи  их анализа.

различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе  показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности организации представлены в отчете о прибылях и убытках в форме  №2годовой и квартальной отчетности.

Система показателей финансовых результатов включает абсолютные (прибыль) и относительные показатели (рентабельность) эффективности использования.

Прибыль является конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности организации. Она представляет собой  реализованную часть чистого  дохода, созданного прибавочным трудом. Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит  в основном от качества деятельности организации, повышает экономическую  заинтересованность ее работников в  наиболее эффективном использовании  ресурсов, так как прибыль —  основной источник производственного  и социального развития, а с  другой — она служит важнейшим  источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте  суммы прибыли заинтересованы как  сама организация, так и государство. Прирост прибыли может быть достигнут не только благодаря увеличению трудового вклада коллектива предприятия, но и за счет других факторов. Это диктует необходимость проведения систематического анализ формирования, распределения и использования прибыли.При этом необходимо учитывать, что абсолютная величина прибыли в недостаточной степени характеризует экономическую эффективность деятельности организации, так как не обладает в полной мере свойством сравнимости. Поэтому необходимо рассчитывать показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов эффективности деятельности организации. Они измеряют доходность (прибыльность) с различных позиций и в совокупности с показателями прибыли дают целостную характеристику формирования собственных средств организации и их использования.

Основные задачи анализа  финансовых результатов деятельности организации следующие:

- оценка динамики абсолютных  и относительных показателей  финансовых результатов (прибыли  и рентабельности);

- факторный анализ прибыли  от реализации продукции (работ,  услуг);

- анализ финансовых результатов  от прочей реализации, внереализационной деятельности;

- анализ и оценка использования  чистой прибыли;

- выявление и оценка  возможных резервов роста прибыли,  рентабельности на основе оптимизации  объемов производства и издержек  производства и обращения;

- разработка мероприятий  по использованию выявленных  резервов.

 

 

 

 

6.Анализ  бухгалтерской  прибыли предприятия, её сос-ва   и структуры.

Анализ бухгалтерской  прибыли (до налогообложения) включает: анализ структуры составляющих её элементов (в процентах); изучение изменений её общей суммы и каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным (горизонтальный анализ); анализ структуры составляющих её элементов (в процентах);изучение тенденции изменения показателей за несколько периодов (трендовый анализ); определение влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ).

При анализе фактические  суммы бухгалтерской прибыли  и её составных частей сравнивают как с плановыми значениями, так  и с данными предшествующих периодов, определяют причины выявленных отклонений по каждой составной части бухгалтерской  прибыли. Структурный анализ позволяет установить не только изменение удельного веса каждого составного элемента бухгалтерской прибыли за анализируемый период, но и дать характеристику 1..основных соотношений отчетных показателей: отношение валовой прибыли к выручке характеризует долю каждого рубля от продаж, которая может быть направлена на покрытие управленческих и коммерческих расходов; 2.отношение прибыли от продаж к выручке характеризует рентабельность продаж; 3. отношение прибыли до налогообложения к выручке отражает изменение не только доходов и расходов по производству и реализации продукции, но и изменение операционных и внереализационных доходов и расходов;4.отношение прибыли от обычных видов деятельности к выручке позволяет оценить влияние на рентабельность продаж налогового фактора; 5. отношение чистой прибыли к выручке является конечным показателем и характеризует влияние на рентабельность продаж всех доходов и расходов предприятия, в т. ч и чрезвычайных.

Результаты анализа бухгалтерской  прибыли и составных ее частей используются для определения величины прибыли в прогнозном периоде. Для прогнозирования прибыли используют не только результаты анализа, но и общеизвестные приемы: своевременное списание безнадежных долгов; использование метода ЛИФО в оценке запасов; установление износа нематериальных активов самим предприятием; снижение налогов за счет льготного налогообложения;  направление дивидендов акционеров на развитие предприятия.