Методология и организация учета и анализа оборотного капитала предприятия

В рамках финансового  анализа для объективного управления оборотными активами и обоснованного  принятия управленческих решений при  планировании текущей деятельности необходимо оценивать влияние основных факторов на прирост рентабельности.

В диссертации  предлагается алгоритм анализа влияния  рентабельности продаж, оборачиваемости оборотных активов, соотношения балансовой прибыли и прибыли от продаж на общую рентабельность оборотных активов. При этом используется трехфакторная модель:

= Д × Р_пр × К_о    (1)

где: Р_о - общая рентабельность оборотных активов; БПР - балансовая прибыль; ПРП - прибыль от продаж; В - выручка от продаж; ОА - средняя стоимость оборотных активов; Д - показатель, характеризующий соотношение между балансовой прибылью и прибылью от продаж; Р_пр - рентабельность продаж; К_о - коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Первый показатель показывает соотношение  между балансовой прибылью и прибылью от продаж (Д), второй показатель характеризует рентабельность продаж (Р_пр), третий показатель - это коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К_о).

Проведение  факторного анализа с использованием такой модели позволяет своевременно намечать и обосновывать мероприятия по повышению эффективности использования оборотных активов.

В диссертационном  исследовании критически проанализированы нормативные документы, регулирующие методологические основы финансового (бухгалтерского) учета важнейших составляющих оборотного капитала (материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств) в свете интеграции национальной системы финансового (бухгалтерского) учета в международный учет.

Согласно  программе реформирования бухгалтерского учета в России, целью которой является приведение национальной учетной системы в соответствии с требованиями рыночной экономики и международными стандартами финансовой отчетности, Минфином России было разработано и утверждено Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" (ПБУ 5/01). Положение имеет исключительно важное значение для надлежащей организации бухгалтерского учета и управления материально-производственными запасами, как одной из основных составляющих оборотного капитала, а также в связи с активным процессом интеграции национального учета в МСФО. Однако следует отметить и отличительные направления учета в соответствии с ПБУ 5/01 по сравнению с требованиями МСФО 2 "Запасы". К ним относятся: перечень активов, принимаемых к учету в качестве материально-производственных запасов; порядок учета затрат по кредитам и займам, связанных с приобретением и хранением материально-производственных запасов; применение метода оценки запасов по справедливой стоимости; порядок отражения в бухгалтерской отчетности информации относительно запасов.

Очевидна  необходимость внесения изменений  в ПБУ 5/01 в соответствии с вышеприведенными отличиями с целью максимального  сближения национального учетного стандарта с МСФО. Корректировка ПБУ 5/01 позволит отражать информацию о запасах в российской бухгалтерской отчетности в соответствии с общепризнанными международными требованиями, тем самым, обеспечивая более высокую степень ее прозрачности и доступности в понимании для иностранных пользователей. Однако при этом необходимо учитывать специфику российских условий. Так, в части оценки материально-производственных запасов при их списании в производство не следовало бы в ПБУ 5/01 отменять возможность применения метода оценки запасов по способу ЛИФО, перенимая требования МСФО 2. Способ ЛИФО в российских условиях при наличии высокой вероятности инфляции является наиболее приемлемым по сравнению с другими методами оценки запасов с точки зрения поддержки отечественных предприятий в обстановке мирового финансового кризиса.

В работе также  предложены подходы для оценки дебиторской задолженности. В международных стандартах финансовой отчетности неоднократно упоминается оценка активов и пассивов, в том числе долговых обязательств и требований по справедливой стоимости (fair value).

Применительно к долговым требованиям и обязательствам проблема использования их оценки по справедливой стоимости возникает при существенном разрыве между временем возникновения и оплаты долга. Если сделки заключены и произведены с оплатой денежными средствами без отсрочки платежа, их сумма и является справедливой стоимостью. Большинство сделок в деловом мире совершаются без отсрочки платежа или с минимальной, в 2-3 недели, задержкой, существенно не влияющей на величину долга. Если поступление денежных средств или их эквивалентов осуществляется с большим разрывом во времени, то в соответствии с МСФО 18 "Выручка" справедливая стоимость возмещения может быть меньше полученной или ожидаемой к получению номинальной суммы денежных средств.

Применительно к российской практике, где просроченные платежи по расчетам за товары (работы, услуги) составляют значительную часть дебиторской задолженности, а величина долга по хозяйственным договорам, как правило, не изменяется, вопрос справедливой оценки обязательств решить не так просто. Действующими нормативными положениями по бухгалтерскому учету и системой налогового учета оценка организацией активов и обязательств по справедливой стоимости не предусмотрена, поскольку для этого нет правовой основы. Вместе с тем многие российские и зарубежные специалисты отмечают неоспоримые преимущества такой оценки при подготовке полезной информации для собственников и других пользователей финансовой отчетности.

Выходом из создавшегося положения  является решение Совета Министров  ЕС и Европейского парламента от 31 мая 2001 г., позволяющее организациям стран ЕС применять оценку активов по справедливой стоимости в дополнение к оценке по фактической стоимости. Если актив, представляющий возмещение задолженности, отличается от денежных средств или их эквивалентов, выручку, а значит, и дебиторскую задолженность в соответствии с МСФО рекомендуется оценивать в сумме справедливой стоимости полученных товаров или услуг, скорректированной на сумму переведенных денежных средств или их эквивалентов. Когда справедливая стоимость полученных товаров или услуг не может быть надежно оценена, выручка оценивается по справедливой стоимости переданных товаров или услуг.

В третьей главе "Учетно-аналитическое обеспечение управления материально-производственными запасами" раскрываются понятие, место, значение и задачи системы учетно-аналитического обеспечения управления материально-производственными запасами, а также рассмотрены проблемы, связанные с созданием и функционированием такой системы. Кроме того, на основе современных концепций управления материально-производственными запасами предложена модифицированная методика комплексного анализа материально-производственных запасов.

В целях настоящего диссертационного исследования под системой учетно-аналитического обеспечения управления материально-производственными  запасами понимается совокупность учетных данных и полученной в результате их анализа информации, необходимой для принятия и осуществления управленческих решений на различных уровнях. Применительно к запасам, управленческие решения представляют собой деятельность, целью которой является сокращение издержек хозяйствующего субъекта, связанных с процессами заготовления, хранения и потреблением материальных ресурсов посредством непрерывного учета, анализа и контроля подобных затрат при бесперебойном обеспечении потребностей производства в материальных ресурсах.

Система учетно-аналитического обеспечения  управления запасами входит в общий инструментарий системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом, так как представляет собой информационные связи, обеспечивающие взаимодействие составляющих системы управления оборотным капиталом. Укрупненно инструментарий системы управления материально-производственными запасами включает в себя следующие составляющие: учет и анализ материально-производственных запасов; планирование использования материальных ресурсов; организационную структуру системы управления запасами; механизм мотивации рационального использования материальных ресурсов; регулирование и контроль за использованием материальных ресурсов. При этом такие составляющие, как учет, анализ и контроль, находящиеся в неразрывной связи между собой, можно выделить в отдельный укрупненный элемент - систему учетно-аналитического обеспечения управления материально-производственными запасами.

Учетно-аналитическое обеспечение  управления материальными ресурсами  должно соответствовать главным  целям предприятия, а именно повышению рентабельности, финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности. Это может быть достигнуто путем обеспечения системы управления запасами релевантной информацией, раскрывающей реальный механизм процессов материалообеспечения и материалопотребления; выявления слабых участков деятельности и своевременной нейтрализации негативных факторов в области запасов.

Основными задачами, стоящими перед  учетно-аналитическим обеспечением управления запасами должны являться: аналитический мониторинг ликвидности и платежеспособности; аналитический расчет оптимального уровня запаса на основе его сбалансированности с расходами хозяйствующего субъекта, связанными с процессами реализации, производства, хранения и заготовления материальных ресурсов при бесперебойном обеспечении ими потребностей производства; аналитическое обоснование норм, связанных с уровнем материально-производственных запасов; аналитическое сопровождение системы контроля за уровнем запаса, выявление факторов оказывающих влияние на отклонение норм и плановых значений уровня запаса от фактических значений; аналитический расчет выгоды и убытков при внедрении новых систем управления запасами; учет процессов заключения договоров на поставку запасов, заготовления, хранения, отпуска в производство и реализации запасов.

Как показало исследование практики экономической работы российских предприятий, в настоящее время многие хозяйствующие субъекты не уделяют должного внимания управлению запасами и постоянно недооценивают либо переоценивают свои будущие потребности в наличных запасах. Данная проблема во многом связана с ненадлежащей организацией системы учетно-аналитического обеспечения управления запасами. Попытки реформирования системы управления запасами сталкиваются с основной проблемой - отсутствием разработанного, комплексного инструментария учетно-аналитического обеспечения управления, отвечающего требованиям рыночной экономики. Помимо этого, внедрение перспективных систем и концепций управления запасами, производством и снабжением, таких как "Точно в срок", MRP, "пулл" накладывают определенные требования к учетно-аналитическому обеспечению функционирования подобных систем, а именно, выработки комплексно-взаимосвязанного инструментария учета и анализа запасов, учитывающего влияние многочисленных процессов на их уровень, а также осуществление стратегического планирования и анализа хозяйственной деятельности предприятия в области управления запасами.

Методика комплексного анализа  материально-производственных запасов, по мнению автора, должна включать анализ по таким направлениям, как:

- аналитическое обоснование оптимального уровня запасов;

- аналитическое обоснование внедрения и оценки эффективности функционирования на предприятии современных систем управления запасами;

- анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами;

- анализ эффективности использования материально-производственных запасов;

- аналитическое обоснование системы нормирования и контроля запасов.

Аналитическое обоснование оптимального уровня запасов предполагает систематическое определение минимального совокупного уровня затрат предприятия, связанных с запасами, при бесперебойном обеспечении потребностей производства в материальных ресурсах. Такое направление анализа представляется чрезвычайно важным, так как поддержание оптимального уровня запасов позволит, во-первых, минимизировать издержки предприятия, связанных с запасами, во-вторых, непрерывно отслеживать и рассчитывать оптимальный уровень запасов, соотносить понесенные издержки по внедрению и функционированию подобного инструментария с выгодой, полученной хозяйствующим субъектом при оптимизации уровня запасов; в-третьих, разрабатывать нормативы уровня запасов и обеспечивать систему контроля запасов релевантной информацией. Мировой опыт показывает, что многие ведущие предприятия перешли на концепцию "пулл", предполагающую взаимодействие структурных звеньев компании в цепочке "снабжение - производство - сбыт", основанную на идеологии "точно в срок". Концепция "пулл" базируется на том, что задающим блоком на предприятии является отдел сбыта. Ориентируясь на программу сбыта, последовательно строится управление запасами готовой продукции, производством, запасами сырья и материалов, заготовлением материальных ценностей. В связи с этим в работе предложено аналитическое обоснование уровня запаса осуществлять в следующей последовательности: для запаса готовой продукции - для запаса затрат в незавершенном производстве - для запаса комплектующих изделий, сырья и материалов.

Аналитическое обоснование оптимального уровня запаса готовой продукции необходимо осуществлять через противопоставление группы затрат, имеющих прямую зависимость с уровнем запаса к группе затрат, имеющих обратную зависимость с уровнем запаса. К затратам, имеющим прямую зависимость с уровнем запаса следует относить: расходы в виде потери процента в результате иммобилизации средств предприятия (иммобилизационные расходы); переменные расходы, связанные с хранением запасов; расходы, связанные со страхованием запасов; расходы, связанные с естественной убылью запасов. К затратам, имеющим обратную зависимость следует относить: расходы от потери потребителей (покупателей, клиентов, заказчиков); расходы из-за потерянной (упущенной) конъюнктурной выгоды; расходы из-за упущенной производственной выгоды. Предложена авторская методика расчета группы затрат, имеющих обратную зависимость с уровнем запаса. Убытки предприятия от потери потребителей представляют собой потери предприятия в результате невозможности оперативно выполнить заказ из-за недостаточных запасов готовой продукции. Потери предприятия при невыполнении одной единицы заказа предложено выражать следующей формулой: