Оборотный капитал предприятия

Федеральное агентство по образованию

Федеральное государственное образовательное учреждение

Среднего профессионального образования

«Челябинский юридический техникум»

Курсовая работа

По дисциплине:

«Финансы организации»

Вариант № 6\20

Выполнила: Обухова Наталья

                                                 Группа: ф-32

                                                                       Проверила: Ривкина М.Л.

                                         Оценка:

Введение.

1.Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

1.1.1.Сущность и структура оборотного капитала.

1.1..2. Кругооборот оборотных средств

1.1.3.Анализ показателей движения основных средств.

1.1.4. Стадии кругооборота оборотного капитала.

1.1.5. Основы организации оборотных средств, их состав и структура.

1.1.6.Источники формирования оборотного капитала.

1.1.7. Определение потребности в оборотных средствах

2. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала.

2. Исходные данные.

2.1.1.Смета затрат на производство продукции

2.1.3Данные к расчету объема реализации и валовой прибыли

2.1.4. распределение прибыли

2.1.5.Источники финансирования капитальных влолжений

2. 1.6.Потребность предприятия в оборотных средствах

2.1.7.Данные к расчету источников финансирования социальной сферы

2.1.8.Показатели по капитальному строительству

2.1.9. Данные к расчету потребности в оборотных средствах.

Расчетная часть:

2. 2.1.Расчет плановой сыммы амортизационных отчислений и ее распределение

Пояснительная записка к таблице 2.2.1.

2. 2.2.Расчет сметы затрат

Пояснительная записка к таблице 2.2.2.

2. 2.3. Расчет налога на прибыль

Пояснительная записка к таблице 2.2.3. Расчет налога на прибыль

2.2.4.Распределение прибыли

Пояснительная записка к таблице 2.2.4.  Распределение прибыли.

2.2.5.  Расчет источников финансирования капитальных вложений, тыс. руб.

Пояснительная записка к таблице 2.2.5. Расчет источников финансирования капитальных вложений на производственное и непроизводственное строительство, тыс. руб.

2.2.6. Расчет потребности предприятия в оборотных средствах.

Пояснительная записка к таблице 2.2.6.

Расчет потребности предприятия в оборотных средствах (расчеты производятся на основании таблиц 1.9 и 1.1)

2.2.7.Составление финансового плана

Пояснительная записка к таблице 2.2.7. Составление финансового плана

Заключение.

Список используемой литературы:

   Введение.

Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства – получение прибыли на авансированный капитал – является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления. Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат

капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии. Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия на собственный, заемный, основной или оборотный,  он находится в процессе непрерывного движения и принимает лишь различные формы, в зависимости от конкретной стадии кругооборота. Бизнес как система функционирует и развивается в результате предшествующих

вложений капитала. Получение прибыли сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Для обеспечения бесперебойного процесса  производства и реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно  и основными фондами и  оборотными. Оборотный капитал составляет значительную часть всего имущества (активов) предприятия. Он является неотъемлемой частью непрерывного потока хозяйственных операций и его задачей является обеспечение непрерывности процесса производства. Механизм определения потребностей, состава, структуры, источников формирования, регулирования, управления и использования оборотного капитала оказывает  активное влияние на ход производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов, и является важным критерием в определении прибыли предприятия. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.
Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка.

1.Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала

     1.1.1.Сущность и структура оборотного капитала.

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс хозяйственной

деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в

процессе реализации продукции. Оборотный капитал тождественен понятию оборотных средств и представляет собой одну из составных частей имущества хозяйствующего субъекта, необходимую для нормального осуществления и расширения его деятельности. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала предприятия. В экономической литературе не прослеживается четкой грани между понятиями оборотных средств и оборотного капитала и не наблюдается единообразия в терминологии. Оборотные средства и оборотный капитал по-разному отражаются в бухгалтерском балансе. Под оборотными средствами следует понимать актив баланса ( материальные и оборотные средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средства), а под оборотным капиталом – пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность. Материальной основой производства являются производствен­ные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени пе­реносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные. Оборотные производственные фонды по вещественному со­держанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учи­тываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предме­тов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла. Фонды обращения хотя и не участвуют непосредственно в про­цессе производства, но необходимы для обеспечения единства про­изводства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие "фонды обращения". Оборотные производственные фонды и фонды обращения, нахо­дясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный круго­оборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную, снова в товарную и де­нежную, Таким образом возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения тех и других в целях создания необходимых производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Движение оборотных производственных фондов и фондов обра­щения носит

одинаковый характер и составляет единый процесс.

Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных произ­водственных фондов и фондов обращения для обеспечения непре­рывного процесса производства и реализации продукции.

Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном об­служивании

кругооборота материальных ценностей на стадиях при­обретения, производства и реализации. В этом случае движение обо­ротных производственных фондов в каждый момент времени отражает оборот материальных факторов воспроизводства, а движе­ние оборотных средств - оборот денег, платежей. Кругооборот фондов может совершаться только при наличии определенной авансируемой стоимости, которая вступает в кругооборот и не покидает его. Особенность оборотного капитала заключается в том, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат.  Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются организации после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего снабжении – производство – реализацию, т.е. получение выручки от продаж. На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т.п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе про­изводственных фондов предприятия неодинаков. Так, на предпри­ятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях лег­кой промышленности.

Организация оборотных средств на предприятии включает опре­деление

потребности в оборотных средствах, их состава, структуры, источников

формирования и их регулирование, управление исполь­зованием оборотных

средств. ( Таблица 1.1.9. и 2.1.9.)

   1.2. Кругооборот оборотных средств                   

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывного процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так  и сферу обращения. Оборотные средства находятся в постоянном движении. На про­тяжении одного производственного цикла они совершают кругообо­рот, состоящий из трех стадий (меняя свою форму).

Формы изменения авансированной стоимости:

  Денежная     Товарная   Производительная   Товарная   Денежная  

Кругооборот авансированных средств и фондов предприятия:

   Д –   ПЗ   – НП – ГП  –  Д’

  Фонды     ОбПФ         Фонды                                   

Обращения                   Обращения

В классическом виде кругооборот: Д – Т…П…Т* - Д*, где
Д – деньги;
Т – средства производства;
П – производство;
Т* - готовая продукция;
Д* - сумма денег, полученная после реализации товара.

Как всякий капитал, оборотный капитал организации начинает свое движение с авансирования определенной суммы денежных средств Д. Эти средства идут на приобретение производственных запасов ПЗ: сырья, материалов, топлива и прочих предметов труда, которые необходимы для производства определенных товаров.

1.1.3.Анализ показателей движения основных средств.

В ходе этого анализа необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала фирмы в основные средства, выявить главные функциональные особенности бизнеса анализируемого хозяйствующего субъекта.

С этой целью проводится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода по всем элементов основных средств.

Оценка изменений производится по первоначальной стоимости основных средств.

В динамике изменений положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными.

Существует методика «горизонтального» и «вертикального» анализа показателей движения основных средств.

Взаимосвязанный набор показателей для учета , анализа и оценки процесса обновления производственных фондов :

Fк.г. = Fн.г. + Fнов. + Fвыб. ;

Где Fк.г. - производственные фонды на конец года;

Fн.г. - производственные фонды на начало года;

Fнов. - производственные фонды, введенные в отчетном

году;

Fвыб. - производственные фонды, выбывшие в отчетном

году.

На основе этого равенства можно рассчитывать такие показатели:

      индекс роста производственных фондов;

      коэффициент обновления основных фондов;

      коэффициент интенсивности обновления основных фондов;

      коэффициент масштабности обновления;

      коэффициент стабильности основных фондов;

      коэффициент выбытия основных фондов.

Приведенные коэффициенты могут использоваться для изучения изменения основных фондов за определенный период.

Эффективность вложения капитала в основные средства.

Эффективность инвестиций в основные средства зависит от множества факторов, среди которых важнейшими являются :

отдача вложений, срок окупаемости инвестиций, инфляция, рентабельность инвестиций за весь период и по отдельным периодам, стабильность поступлений средств от вложений, наличие других, более эффективных направлений вложения капитала ( финансовые активы валютные операции и пр.).