Методология и организация учета и анализа оборотного капитала предприятия

1. Отклонение в выполнении плана  снабжения:

∆М = М_ф - М_пл           (15)  

2. Изменение объема продукции  в соответствии с фактическим  выполнением плана снабжения:

=           (16)

3. Изменение объема продукции за счет изменения складских запасов:

=          (17)

Отпуск материалов в производство зависит от выполнения плана снабжения (∆М) и от изменения остатков материалов на складе (∆О):

∆Р = ∆М ± ∆О           (18)

4. Изменение объема продукции  в результате отклонений в  поступлении материалов в производство:

=          (19) 

Проверка: пункт 4 = пункт 2 ± пункт 3.

5. Изменение объема продукции  в результате изменения удельного расхода материалов:

     =-        (20)

Проверка: пункт 4 ± пункт 5 = ∆ОП.

Для комплексной оценки эффективности  управления материальными ресурсами необходимо проводить анализ эффективности их использования. Одним из важнейших показателей, характеризующих эффективность производства в части использования материальных ресурсов, является материалоемкость продукции. В связи с этим анализ эффективности использования материально-производственных запасов должен включать анализ материалоемкости, анализ влияния факторов на материалоемкость продукции, анализ влияния изменения материалоемкости на объем выпуска продукции, что позволяет выявить перерасход или экономию материальных ресурсов.

Аналитическое обоснование системы нормирования и контроля запасов. На основе системы нормирования функционирует важнейший элемент управления - система контроля за издержками предприятия. Целью процесса контроля за издержками, связанными с запасами, является обеспечение выполнения предприятием, его структурными подразделениями установленных заданий и планируемых решений, направленных на оптимизацию данных издержек. Контроль завершает планирование и анализ издержек предприятия, связанных с запасами, подтверждая правильность предварительно-плановых расчетов.

Предложено оптимальные уровни запаса применять в качестве нормативов, рассчитывая нормативную оборачиваемость  материально-производственных запасов:

=´         (21)

где П_ном - нормативный период оборачиваемости запаса; У_озс - оптимальный уровень запаса; Д_ап - дни анализируемого периода; З_ип - расчетно-нормативная сумма израсходованных (реализованных) запасов.

В дальнейшем применяется классический порядок расчета дополнительных выгод (издержек) в связи с изменением уровня запаса на основе изменения оборачиваемости запасов:

∆П = ∆К_о ´ Р_пр ´ KL           (22)

где ∆П - изменение суммы прибыли; ∆К_о - отклонение нормативного коэффициента оборачиваемости от фактического; Р_пр - базовое значение коэффициента рентабельности продаж; KL - фактическая среднегодовая сумма запаса.

Однако подобный подход не выявляет реальные выгоды (издержки) при отклонении фактического уровня запаса от оптимального. Предложено, для реального выявления выгод (издержек) в связи с отклонением фактического уровня запаса от оптимального, применять формулу:

И_д = И_о - И_ф             (23)

где: И_д - дополнительные издержки; И_о - издержки оптимальные; И_ф - издержки фактические.

При этом расчет величины фактических и оптимальных издержек предложено осуществлять, учитывая полный спектр расходов, связанных с запасами.

Таким образом, учетно-аналитическое  обеспечение управления материально-производственными запасами в рамках системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом способно обеспечить руководителей различного уровня необходимой информацией для принятия решений по управлению оборотным капиталом и материально-производственными запасами в частности.

В четвертой главе "Учетно-аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью" исследуются вопросы учетно-аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью как составной частью оборотного капитала.

На основе нормативных документов по бухгалтерскому учету и гражданскому законодательству исследуется понятие, сущность и характерные особенности дебиторской задолженности.

Для формирования эффективной методики анализа дебиторской задолженности автором установлены следующие основные задачи:

- обоснование политики предоставления товарного кредита и инкассации задолженностей для различных групп покупателей и видов продукции;

- анализ дебиторской задолженности по персональному списку дебиторов, срокам образования и размерам;

- анализ допустимой и недопустимой дебиторской задолженности;

- оценка реальности дебиторской задолженности организации;

- анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

- оценка средних сроков погашения задолженности и тенденций их изменения;

- предварительная оценка платежеспособности потенциальных покупателей;

- определение приемов и способов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

- определение условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

В отечественной литературе традиционная методика анализа в целях управления дебиторской задолженностью, как правило, включает анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности, оценку доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, оценку соотношения дебиторской задолженности с результатом основной деятельности (выручкой от продаж), оценку доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, анализ изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования. Кроме того, по мнению автора, необходимо проводить анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитывать и оценивать реальную дебиторскую задолженность.

При анализе соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности необходимо установить их фактическое и оптимальное соотношение так как, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской отягощает финансовое состояние предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия.

Критерием оптимальности соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности выступает следующее условие:

ДБЗ_дп + ∆ОП ≥ ∆ОЗ + РПС + КРЗ_дп         (24)

где: ДБЗ_дп - допустимая дебиторская задолженность; ∆ОП - изменение операционной прибыли, связанной с производством и реализацией продукции; ∆ОЗ - изменение операционных затрат, связанных с производством и реализацией продукции; РПС - размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, из-за неплатежеспособности покупателей; КРЗ_дп - допустимая кредиторская задолженность.

Стоимость дебиторской задолженности  в соответствии с договором важна  для бухгалтерии организации-кредитора (для последующего взыскания и  отражения в балансе и других формах финансовой отчетности). Величина реальных к возврату долгов дебиторов интересует собственников предприятия, оценщиков его активов, аудиторов, финансовых аналитиков, специалистов инвестиционных и иных организаций.

Поскольку денежные средства за время  просрочки платежа дебиторской  задолженности обесцениваются, целесообразно для расчета реальной суммы долгов и потерь от их невзыскания или позднего взыскания использовать формулу наращенной суммы долга:

НДБЗ = ПС ´ (1 + СР ´ СП)         (25)

где: НДБЗ - наращенная сумма дебиторской задолженности; ПС - величина первоначальной суммы долга; СР - годовая ставка рефинансирования; СП - отношение срока продолжительности задержки платежа к числу дней в году.

Расчетное значение реальной дебиторской  задолженности и сопоставление  ее с бухгалтерской суммой дебиторской задолженности позволит определить потери предприятия в результате реализации продукции в кредит.

Результаты анализа дебиторской  задолженности, проведенного по данной методике, должны учитываться при  планировании деятельности предприятия. Кроме того, на базе результатов анализа, проведенного по такой методике, необходимо проводить мероприятия по улучшению управления дебиторской задолженностью и расчетов с дебиторами. Для этого необходимо:

- избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

- периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

- при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям с тем, чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления срока платежа;

- определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

- при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

- погашать задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

- продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание;

- обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.

Конечно, в первую очередь необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста неоплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Важную роль здесь играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями.

Таким образом, организация эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия.

В пятой главе "Учетно-аналитическое обеспечение управления денежными средствами" раскрываются экономическая сущность, роль и задачи учетно-аналитического обеспечения управления денежными потоками как составной части системы учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом.

В научной и учебно-практической литературе в последнее время  немало внимания уделяется вопросам анализа денежных потоков. Общепризнанный концептуальный подход к определению  денежных потоков обобщенно можно сформулировать следующим образом: денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

При этом денежные притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности - производственной (операционной), финансовой или инвестиционной. С позиций анализа оборотного капитала следует выделять различия между притоками и оттоками для каждого из этих видов деятельности, а также для всей хозяйственной деятельности предприятия в совокупности. Превышение величины денежных поступлений (притока денежных средств) над их оттоками (денежными выплатами) представляет собой чистый приток денежных средств, который обеспечивает увеличение остатков денежных средств за данный период времени. Превышение же денежных выплат над притоком денежных средств представляет собой чистый отток денежных средств и обуславливает снижение остатков денежных активов предприятия в течение этого конкретного периода времени.

Поскольку понятие "денежный поток  предприятия" является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, для эффективного их учета и анализа и на базе этого принятия обоснованных решений по управлению денежными потоками необходима определенная классификация. Такую классификацию денежных потоков необходимо осуществлять по следующим основным признакам.

1. По методу исчисления объема  денежные потоки предприятия  классифицируются на:

- валовой денежный поток;

- чистый денежный поток.

2. По уровню достаточности объема  денежных потоков следует различать:

- избыточный денежный поток;

- оптимальный денежный поток;

- дефицитный денежный поток.

3. По методу оценки во времени  необходимо различать следующие  виды денежного потока:

- настоящий (текущий) денежный поток. Он характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;

- будущий денежный поток. Он характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к предстоящему моменту времени.