Критерии основных средств

 

В отчетном 2012 г. Валовая прибыль предприятия выросла в 2 раза и составила 62 747рублей. 88% от прибыли составили коммерческие расходы, прибыль от продаж составила 5 826 рублей. В отчетном периоде ИП Чугунова Ю.Ю. увеличило заемные средства, тем самым увеличились расходы по кредитам в 1,65 раз. За отчетный период прибыль ИП Чугунова Ю.Ю приобрела положительное значение, убыток прошлого периода была полностью погашена. Доля себестоимости снизилась на 0,56, за счет чего увеличилась доля чистой прибыли. Коммерческие расходы повысились на 2,20. Положительным моментом является то, что предприятие нашло возможности снижения управленческих расходов, что позволило повысить долю прибыли в выручке от продаж на 8,18 %.

Основу обеспечения управлением  финансами составляет проведение анализа  деятельности ИП Чугунова Ю.Ю. на всех этапах ее деятельности. Основным источником данных для проведения анализа является бухгалтерская отчетность. Финансовый анализ подразумевает изучение ряда коэффициентов, способствующих спрогнозировать безубыточность.

- Прогнозирование безубыточности.

При реализации (изготовлении) одного вида продукции, можно воспользоваться  маржинальным подходом к нахождению порогового количества товара. Прибыль  предприятия составляет выручка (В) за минусом переменных (З_пер) и постоянных (З_пост) затрат.

 

В – З_пер – З_пост = Прибыль

 

Выручка характеризуется  объемом продаж (Ц_ед* К)

 

                                           В = Ц_ед* К,                                          (2.1)

где Ц_ед - цена реализации за единицу продукции,

       К – количество реализованного товара в отчетном периоде,

       Переменные затраты – это прямые затраты на единицу продукции и зависят от количества проданной продукции

 

З_пер = З_пер/ед*К

 

Построение уравнения  безубыточности предполагает нахождение порогового количества товара:

 

                                 Ц_ед* К₀ - З_пер/ед * К₀ - З_пост = 0                           (2.2)

 

где Ц_ед – цена реализации за единицу продукции,

       К₀ - минимально необходимое количество товара, для покрытия всех убытков,

        З_пер/ед – себестоимость одной единицы товара,

        З_пост - постоянные расходы.

Из этого уравнения  можно найти пороговое количество реализованной продукции, необходимой  для покрытия всех расходов.

 

К₀ =

В_Ко = Ц_ед * К₀

- Запас финансовой прочности  позволяет определить риск потерпеть  убытки.

Ф = В_нетто - В_Ко

- Коэффициент финансовой  устойчивости

 

Кф.уст. =

 

Этот показатель должен быть не менее 0,7 и при улучшении позиций ИП Чугунова Ю.Ю. расти.

 

Таблица 2.4 Оценка ликвидности баланса

	Показатели	Условное обозначение	На 2011 год, т.р.	На 2012 год, т.р.	Отклонения, т.р.
1	Денежные средства	А1	490	307	-183
2	Краткосрочные финансовые вложения	А2	16214	27231	11017
3	Оборотные активы	А3	24577	14775	-9802
4	Краткосрочные кредиты и  займы	П1	28212	36198	7986
5	Кредиторская задолженность	П2	30000	13498	-16502
6	Коэффициент абсолютной ликвидности	Ка	0,008	0,006	-0,002
7	Коэффициент быстрой ликвидности	Кб	0,287	0,554	0,267
8	Коэффициент текущей ликвидности	Кт	0,709	0,851	0,142

 

Таблица 2.5 Оценка структуры баланса

	Показатели	На 2011 год	На 2012 год	Норма
1	Коэффициент текущей ликвидности	0,9	0,9	бол 2
2	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,1	-0,1	бол 0,1
3	Коэффициент утраты платежеспособности		0,9	мен 1

 

Баланс ИП Чугунова Ю.Ю. на конец 2012 г. нельзя считать ликвидным. Недостаточность обеспеченности собственными средствами, а вернее их отсутствие, может привести к утрате платежеспособности. Но за текущий год ИП повысило оборачиваемость актив, что позволило снизить затраты в этом направлении. Коэффициент быстрой ликвидности повысился на 0,267 и достиг значения 0,554. Коэффициент текущей ликвидности тоже увеличился и составил 0,851.

У ИП Чугунова Ю.Ю. при такой тенденции развития есть все шансы повысить свою ликвидность.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если:

 

А₁ П₁, А₂ П₂, А₃ П₃, А₄ П₄

 

При проведении анализа ликвидности  баланса рассчитывают коэффициенты быстрой ликвидности, текущей ликвидности, абсолютной ликвидности.

Коэффициент быстрой ликвидности (показывает частоту оборачиваемости  средств предприятия):

 

>1

 

Коэффициент текущей ликвидности (показывает способность предприятия  погашать кредиторскую задолженность):

 

>2

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (показывает ликвидность активов  предприятия):

>0,2

 

Таблица 2.6 Оценка ликвидности ИП Чугунова Ю.Ю.

Актив			Пассив			Платежный излишек или  недостаток
Показатели	2011	2012	Показатели	2011	2012	2011	2012
А1	490	307	П1	28212	36198	-27722	-35891
А2	16214	27231	П2	30000	13498	-13786	13733
А3	24577	14775	П3	0	37	24577	14738
А4	3572	4009	П4	-1035	632	4607	3377
Баланс	46857	48327	Баланс	59181	52370

 

Структура баланса ИП Чугунова Ю.Ю. по состоянию на 2011 г. выражалась следующим образом:

А₁ П₁, А₂ П₂, А₃ П₃, А₄ П₄, что соответствует абсолютно неликвидному балансу.

На 2012 год, наметились структурные сдвиги и положение начинает улучшаться. Структура баланса принимает следующий вид:

 

А₁ П₁, А₂ П₂, А₃ П₃, А₄ П₄

 

2.5 Анализ управления активами, капиталом, инвестициями и денежными потоками

 

Активы — это средства для формирования производственного  потенциала, который предприятие  использует и намеревается извлечь  будущую экономическую выгоду, в нем содержащуюся, т.е. потенциал на определенную дату, который прямо или косвенно будет способствовать притоку денег или денежных эквивалентов. Этот потенциал может быть как производственным, так и в форме конвертируемости денег или денежных эквивалентов или обладать способностью снижать денежные расходы, когда более совершенный производственный процесс снижает производственные расходы.

В балансе отражаются внеоборотиые (долгосрочные) активы, приобретенные для продолжительного пользования в процессе производства на предприятии, и оборотные активы, — производственные запасы, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства и др. Это все те активы, которые не предназначены для длительного и непрерывного пользования в производственном процессе. Оборотные активы по своему экономическому содержанию непрерывно возобновляют процесс производства путем полного переноса своей натуральной формы на изготовляемую продукцию или обеспечения необходимых денежных расчетов для производственного цикла.

Эффективное использование  оборотных средств во многом зависит  от правильного определения их потребности.

Для предприятия важно  правильно определить оптимальную  потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную  при данном объеме производства.

 

Таблица 2.7 Горизонтальный анализ баланса

Показатели	2011 год, т.р.	2012 год, т.р.	Отклонения, т.р.	Темп прироста, +/-, %
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства	3572	4009	437	12,23
II. Оборотные активы
Запасы	20124	8271	-11853	-58,90
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	4453	6504	2051	46,06
Дебиторская задолженность	16214	27231	11017	67,95
Краткосрочные финансовые вложения	12324	4043	-8 281	-67
Денежные средства	490	307	-183	-37,35
БАЛАНС	57177	50365	-6812	-11,91

 

За отчетный период стоимость  имущества предприятия в целом  уменьшилась на 11,91%. Оборотные активы уменьшились на 13,52 % из-за снижения складских запасов на 58,90 % и денежных средств на 13,52%, при этом увеличилась  дебиторская задолженность на 67,95%, а доля вложений снизилась на 67%.

Состояние источников формирования значительно улучшилась. В 2011 г. Они на 99,99% состояли их заемных средств, в 2012 г. финансовое состояние предприятия улучшилось и доля собственных средств составила 1%.

 

 

Рис. 2.2 Структура активов ИП Чугунова Ю.Ю. 2011 год.

 

Рис. 2.3 Структура активов ИП Чугунова Ю.Ю. 2011 год.

 

 

Таблица 2.8 Вертикальный анализ баланса 2011-2012 г.г.

Показатели	Данные на 2011 год в процентах  к валюте баланса	Данные на 2012 год в процентах к валюте баланса	Отклонения, %
Актив
I. Внеоборотные активы
Основные средства	6,25	7,96	1,71
II. Оборотные активы
Внеоборотные активы
Запасы	35,20	16,42	-18,77
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	7,79	12,91	5,13
Дебиторская задолженность	28,36	54,07	25,71
Краткосрочные финансовые вложения	21,55	8,03	-13,53
Денежные средства	0,86	0,61	-0,25
БАЛАНС	100,00	100,00

 

Данные структурного анализа  показывают, что по состоянию на 2011год, основным источником расчетов были кредиты и займы. Однако наиболее ликвидную часть составляли запасы, реализация которых позволила рассчитаться по займам и получить прибыль. На конец 2012 г. доля прибыли в имуществе ИП Чугунова Ю.Ю. составила 1,25 %. Доля заемных средств еще очень велика. Положительным моментом является то, что за текущий год удалось снизить дебиторскую задолженность на 13,53 %, что составило 8,03% всех активов предприятия, 92,04 % из которых оборотные средства.