Кредитоспособность заемщика и методы ее оценки (на примере «Банка Татарстан»)

      Срок  деятельности «Старт» не ограничен. «Старт» имеет круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием.

      Учредителями  Общества являются учредители ОАО «Старт»  в количестве 149 человек.

      Общество  является коммерческой организацией, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников Общества (акционеров) по отношению к Обществу.

      Уставный  капитал Общества состоит из 91 500 штук обыкновенных акций, номинальной  стоимостью 1 рубль каждая, приобретенных  акционерами (размещенные акции), и составляет 91 500 рублей.

      Уставный  капитал Общества определяет минимальный  размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

      Все акции Общества являются именными.

      Общество  вправе размещать акции дополнительно  к размещенным акциям (объявленные акции) той же номинальной стоимости, что и размещенные.

      Решение о внесении в устав Общества изменений  и дополнений, связанных с положениями  об объявленных акциях Общества, принимается  общим собранием акционеров.

      В случае размещения Обществом ценных бумаг, конвертируемых в акции, количество объявленных (размещаемых) акций должно быть не менее количества, необходимого для конвертации в течение срока обращения этих ценных бумаг.

      Общество  не вправе принимать решения об ограничении  прав, предоставляемых акциями, в которые могут быть конвертированы размещенные Обществом ценные бумаги, без согласия владельцев этих ценных бумаг.

      Уставная  деятельность ОАО «Старт» предусматривает:

• максимальное удовлетворение спроса на строительную продукцию, повышение ее качества и удешевление себестоимости, ускорение создания и реконструкции основных фондов, сокращение незавершенного строительства;
• повышение эффективности и стабилизации экономического положения предприятия;
• решение вопросов научно-технического прогресса и ускорения обновления собственных производственных фондов, достижения их полного использования в соответствии с назначением;
• решение проблем социального развития коллектива, включая строительство собственного жилья, объектов социально-культурного быта.

      Высшим  органом управления «Старт» является собрание учредителей, именуемое Советом учредителей.

      Каждый  учредитель обладает количеством голосов  пропорционально размеру его  доли в уставном фонде из расчета одна доля − один голос по фактически внесенным им денежным средствам, на каждый конкретный период.

      В случае, когда решением «Совета учредителей» рассматривается вопрос об исключении участника из «Старт» этот учредитель не участвует в голосовании, но имеет  право присутствовать на собрании.

      Со  времени существования «Старт» как открытого акционерного общества руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным, исполнительным органом Общества − Генеральным директором, который избирается общим собранием акционеров сроком на 5 лет. К компетенции исполнительного органа относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции общего собрания акционеров и совета директоров Общества. Совет директоров Общества избирается годовым общим собранием акционеров сроком на один год в составе 5 человек.

      «Старт» самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективы развития с учетом спроса и предложения  на строительную продукцию и конъюнктуру  рынка. Основу планов составляют договора.

      «Старт» самостоятельно распоряжается имуществом, находящимся в его ведении. Для  осуществления производственной деятельности «Старт» приобретает, арендует необходимые  ей здания, сооружения, машины, механизмы, материалы и т.д. у предприятий любых форм собственности.

      «Старт» выполняет работы и оказывает  услуги по ценам и тарифам, устанавливаемым  самостоятельно на договорной основе с заказчиками.

      «Старт» организует материально-техническое  обеспечение производства. Приобретение ресурсов осуществляет в оптовой подготовке, на биржах, аукционах, ярмарках, организациях.

      «Старт» имеет право пользоваться кредитами  банков, в т.ч. и зарубежных, коммерческим кредитом в иностранной валюте, а  также приобретать валюту на аукционах, валютных биржах, у юридических лиц в порядке установленном законодательством РФ.

      «Старт» осуществляет оперативный и бухгалтерский  учет результатов своей работы, ведет  статистическую отчетность установленную  Госкомитетом РФ, представляет в районный комитет по экономической реформе информацию о своей хозяйственной деятельности ежеквартально до 15 числа последующего месяца за отчетным кварталом, осуществляет социальное, медицинское и иные виды обязательного страхования граждан. В соответствии с Законом «О государственных пенсиях в России» ОАО «Старт» зарегистрировано в качестве плательщика взносов в Пенсионный фонд России.

      В отдельных, предусмотренных законодательством  случаях, предприятие может привлекаться к работам по ликвидации последствий  стихийных бедствий, катастроф и  других чрезвычайных ситуаций.

      Оно эксплуатирует имеющийся подвижной  транспорт в соответствии с требованиями Устава автомобильного транспорта РФ и обеспечивает его охраняемой стоянкой.

      «Старт» создано в целях насыщения внутреннего рынка конкурентноспособными товарами, работами и услугами производственного и потребительского назначения.

      Основными направлениями деятельности «Старт»  являются:

• отделка жилых, промышленных, культурно-бытовых и социальных объектов и других услуг, касающихся капитального строительства;
• производство промышленных потребительских товаров;
• организация сельскохозяйственного производства (заготовка и переработка сельскохозяйственной продукции);
• организация розничной и оптовой торговли и общественного питания, комиссионной торговли;
• предоставление услуг - маркетинговых, транспортных, консультационных и иных видов услуг;
• сдача в аренду оборудования, автомобилей, недвижимого имущества, нежилых помещений, в т.ч. складских;
• снабженческо-сбытовая деятельность;
• услуги по отделке частным лицам квартир, жилых домов, дачных домов, гаражей, обеспечение отделочными материалами и т.д.;
• осуществление экспортно-импортных услуг, брокерских, рекламных и маркетинговых операций;
• осуществление для организаций и частных лиц услуг по изготовлению столярных изделий и других видов изделий;
• благотворительная деятельность;
• различные посреднические услуги: при купле-продаже товаров народного потребления, продукции сельского хозяйства, товаров производственно-технического назначения; в области транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, бытового обслуживания и т.д.

      Каждый  вид деятельности согласовывается  в порядке, установленном Законами России и решениями Местных Советов.

 

2. Оценка  финансового состояния  ОАО «Старт»

 

      Оценка  финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

      С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру  статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

      К основным обобщающим показателям деятельности клиента банка относятся:

• балансовая прибыль;
• прибыль от реализации;
• выручка от реализации;
• рентабельность продукции;
• среднесписочная численность работников предприятия;
• среднегодовая производительность труда одного работника;
• среднегодовая стоимость активов;
• рентабельность предприятия;
• дебиторская задолженность, в том числе и просроченная;
• кредиторская задолженность, в том числе и просроченная;
• долгосрочные и краткосрочные кредиты банка, в том числе не погашенные в срок;
• экономические санкции по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами.

      Источниками информации по названным показателям  являются баланс предприятия. Форма  №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №5 «Приложения к балансу».

      Анализ  обобщающих показателей позволяет выявить как положительные, так и существенные негативные тенденции в деятельности предприятия, составить общее представление об экономической ситуации.

      При расчете показателей используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

      Для оценки финансового состояния Заемщика используется три группы оценочных  показателей:

• коэффициент ликвидности;
• коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
• показатели оборачиваемости и рентабельности.

            Рассмотрим подробнее  перечисленные показатели.

            Коэффициент ликвидности – характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Он подразделяется на виды.

            Коэффициент абсолютной ликвидности К₁ , характеризующий способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяемый как отношение денежных средств и высоколиквидных, краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:

К₁= стр.260+стр.253 (частично) / разд.4 + (стр.640+стр.650+стр.660)

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае  понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К₁ не учитывается.

К_1н.п.= 1029/469754 = 0,002

            Нормой для данного  коэффициента приняты показатели от 0,03 до 0,08. Следовательно, существует отклонение от нормы.

            Данный показатель на конец года,  по балансу заемщика рассчитан быть не может.

            Промежуточный коэффициент  покрытия К₂, характеризующий способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

 

К = стр.260+стр250+стр240 / разд.4(стр.690) – (стр.640+стр.650+стр.660).

 

            Для расчета этого  коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность» (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

К_2н.п. = (1029+274350)/469754 = 0,59 (на начало года)

К_2к.п. = 192387/420455 = 0,5 (на конец года)

            Данный показатель на конец года уменьшился на 0,09. Изменения произошли в пределах нормы.

            Коэффициент текущей  ликвидности (общий коэффициент покрытия) К₃, служащий обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные.

К₃ = разд.2(стр.290) / разд.4(стр.690) -  (стр.640+стр.650+стр.660)

Для расчета  К₃ предварительно корректируются уже названные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность», «запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат.