Финансовый анализ хозяйственной деятельности МУП

     Решаются  эти вопросы в рамках финансового  менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем общей системы управления предприятием Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности.

    На  небольших предприятиях роль финансового  директора обычно выполняет главный  бухгалтер. Главное, что следует  отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

    В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответствен за постановку проблем финансового  характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако, если поставленная проблема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала. Наконец, финансовый менеджер, как правило, - ответственный исполнитель принятого решения, он также осуществляет оперативную финансовую деятельность. Главное ее содержание состоит в контроле за денежными потоками. Финансовый менеджер часто входит в состав высшего управленческого персонала фирмы, поскольку принимает участие в решении всех важнейших вопросов.

     В наиболее общем виде деятельность финансового  менеджера может быть структурирована  следующим образом[29, с. 67]:

• общий финансовый анализ и планирование;
• обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
• распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

     Логика  выделения таких областей деятельности финансового менеджера тесно связана со структурой баланса, как основной отчетной формой, отражающей имущественное и финансовое состояние предприятия (рис. 1.1).

     Рис. 1.1. Ключевые области деятельности финансового  менеджера 

     Выделенные  направления деятельности одновременно определяют и основные задачи, стоящие перед менеджером. Состав этих задач может быть детализирован следующим образом. В рамках первого направления осуществляется общая оценка[29, с. 86]:

• активов предприятия и источников их финансирования;
• величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности;
• источников дополнительного финансирования;
• системы контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

     Второе  направление предполагает детальную  оценку[29, с. 87]:

• объема требуемых финансовых ресурсов;
• формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность);
• степени доступности и времени представления (доступность финансовых ресурсов может определяться условиями договора; финансы должны быть доступны в нужном объеме и в нужное время);
• стоимости обладания данным видом ресурсов (процентные ставки, прочие формальные и неформальные условия предоставления данного источника средств);
• риска, ассоциируемого с данным источником средств (так, капитал собственников как источник средств гораздо менее рискован, чем срочная ссуда банка).

     Третье  направление предусматривает анализ и оценку долгосрочных и краткосрочных  решений инвестиционного характера[29, с. 88]:

• оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные);
• целесообразность и эффективность вложений в основные фонды, их состав и структура;
• оптимальность оборотных средств;
• эффективность финансовых вложений.

     Принятие  решений с использованием приведенных  оценок выполняется в результате анализа альтернативных решений, учитывающих  компромисс между требованиями ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности.

     Логика  выделения основных задач финансового менеджмента также в значительной степени определяется содержанием бухгалтерской отчетности и представлена на рис. 1.2.

     Рис. 1.2. Структуризация содержания финансового  менеджмента 

     Приоритетность, той или иной цели по-разному объясняется в рамках существующих теорий организации бизнеса. Наиболее распространенным является утверждение, что фирма должна работать таким образом, чтобы обеспечить максимальный доход ее владельцам. Обычно это ассоциируется с рентабельной работой, ростом прибыли и снижением расходов. Однозначен ли такой вывод? В рамках традиционной неоклассической экономической модели предполагается, что любая фирма существует для того, чтобы максимизировать прибыль (обычно подразумевается, что речь идет о прибыли с позиции не разового, но долгосрочного ее получения) [32, с. 68]. В идеале, когда предполагаются равнодоступность информации, наличие опытного руководства и других аспектов, достичь такого максимума невозможно; при этом суммарный маржинальный доход равен нулю. Именно поэтому применяется понятие "нормальной" прибыли, т. е. прибыли, устраивающей владельцев данного бизнеса. Действительно, прибыльность различных видов производств может существенно различаться, что не вызывает тем не менее стремления всех бизнесменов одновременно сменить свой бизнес на более прибыльный. В основе такого подхода лежит и весьма распространенная система ценообразования на производимую продукцию - "себестоимость плюс некая устраивающая производителя надбавка". 

     1.2 Классификация основных методов и приемов финансово-экономического анализа предприятия и его информационная база 

     Анализ  представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реально; я  расчленения объекта или явления  на части; процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности. В зависимости от характера исследуемого объекта, сложности его структуры уровня абстракции используемых познавательных процедур и способов их реализации анализ выступает в различных формах. являясь часто синонимом исследования как в естественных, так и общественных науках. Экономический анализ - это способ познания хозяйственных процессов экономического субъекта, основанный на разложении целого на составные элементы и изучении последних в их взаимосвязи и взаимозависимости путем синтеза, то есть объединения выделенных ранее частей объекта [21]. Экономический анализ - важный элемент системы управления производством. Он может использоваться как вариант предварительного прогноза при оценке инвестиционных проектов; как инструмент прогнозирования финансовых условий и результатов; для формулирования текущих проблем управления производством, выявления внутренних резервов, присущих каждому функционирующему объекту, оценки финансового состояния предприятия. Оценка финансового состояния предприятия, в свою очередь, представляет собой систему и последовательность аналитических процедур [23, с. 98]:

• рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа с точки зрения соответствия его уровня параметрам, нормальным для данного предприятия;
• выявление факторов, повлиявших на величину показателя и расчет возможных изменений показателя при динамике того или иного фактора;
• прогнозирование необходимой величины показателя на перспективу и установление способов достижения этой величины;
• выявления взаимозависимости показателей финансового состояния с целью обеспечения их целенаправленного воздействия на повышение эффективности деятельности организации;
• обоснование динамики финансового состояния при изменении условий деятельности предприятия.

     Экономический анализ - важная часть экономических  и финансовых наук, составляющих теоретическую  основу экономической работы в организации. Он имеет свой предмет, объекты и  методы (приемы) исследования экономических показателей и взаимосвязи между ними. Предмет экономического анализа включает [16, с. 35]:

• экономические процессы, которые происходят в результате хозяйственной деятельности организации;
• причинно-следственные связи в хозяйственной деятельности организации;
• классификацию, систематизацию, моделирование, измерение причинно-следственных связей, складывающихся под влиянием различных объективных и субъективных факторов и получающих отражение в системе экономической информации.

     Объектами анализа являются основные экономические результаты хозяйственной деятельности [15, с. 45]:

• производство и реализация продукции;
• себестоимость продукции;
• использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
• финансовые результаты производства;
• финансовое состояние предприятия.

     В основе классификации экономического анализа лежат разные признаки.

     По  роли в управлении выделяют [17, с. 97]:

• управленческий (внутренний) анализ, который является составной частью управленческого учета и обеспечивает аналитической информацией руководство предприятия;
• финансовый (внешний) анализ, выступающий составной частью финансового учета, обеспечивая внешних пользователей информацией о предприятии.

     По  периодичности анализ бывает[17, с. 65]:

• перспективным (прогнозным, предварительным);
• оперативным;
• текущим (ретроспективным), выполняемым по итогам деятельности за тот или иной период.

     В зависимости от характера объектов управления имеет место анализ по[18, с. 68]:

• отраслям экономики;
• уровням общественного производства и управления (отрасль, группа взаимосвязанных организаций, предприятия, филиалы);
• стадиям процесса расширенного воспроизводства (производство, обмен, распределение, потребление);
• составным элементам производства (трудовым, материальным и финансовым ресурсам) и отдельным элементам производственных отношений (трудовым, финансовым, кредитным).

     По  субъектам управления (см. таблицу 1.1) выделяют экономический анализ, выполняемый [30, с. 87]:

• руководством и экономическими службами;
• собственниками и органами хозяйственного управления;
• поставщиками;
• покупателями;
• аудиторскими фирмами;
• кредитными организациями;
• налоговыми и финансовыми органами.

     По  содержанию и полноте изучаемых  вопросов экономический анализ делят  на [29, с. 65]:

• полный (анализ хозяйственной деятельности организации в целом);
• локальный (анализ деятельности отдельных подразделений);
• тематический (анализ отдельных функциональных систем экономики).

     По  содержанию выполняемых расчетов различают:

• комплексный экономический анализ, включающий экономическую и техническую сторону производства;
• технико-экономический анализ;
• социально-экономический анализ;
• экономико-экологический анализ;
• финансово-экономический анализ (финансовые результаты деятельности предприятия: выполнение финансового плана, эффективность использования собственного и заемного капитала, выявление резервов увеличения суммы прибыли, роста рентабельности, улучшение финансового состояния и платежеспособности предприятия).