Дебиторская задолженность

Удз₁₁ = 26723,82/42531,4*100% =62,8%

Удз₁₀ = 46373,09/28774,79*100% = 161,1%

В отчетном периоде  по сравнению с базисным произошло  уменьшение доли дебиторской задолженности  в оборотных активах на 98,3%, что  оценивается положительно.

Доля просроченной дебиторской задолженности в общем составе дебиторской задолженности рассчитывается как отношение просроченной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности. Таблица 15 позволяет сделать вывод, что в 2011 году произошло уменьшение суммы дебиторской задолженности.

Кроме того, внутренний пользователь информации может провести анализ дебиторской задолженности  на основе классификации дебиторской  задолженности по срокам образования (по давности), в том числе до 1 месяца, от 1 до 3–х месяцев, 3–6, 6–12, свыше 12 месяцев. Такой анализ целесообразно проводить в разрезе покупателей и заказчиков. Ежемесячное составление такой информации дает возможность финансовому менеджеру или бухгалтеру предоставлять четкую картину состояния расчетов с дебиторами, выявлять просроченную задолженность. Однако в Северный ОЦОР Центр корпоративного учета и отчетности «Желдоручет» – филиала ОАО «РЖД» внутренней информации недостаточно для проведения данного этапа анализа.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (КОкз) –  показывает, сколько оборотов за период в среднем делают средства, находящиеся в виде кредиторской задолженности.

КОкз = Себестоимость  проданной продукции / Средняя кредиторская задолженность   (4)

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности  приведен в таблице 19.

Таблица 19

Расчет  коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатель	2010	2011	Темп прироста, %	Отклонение, тыс. руб.
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.	74216,44	83095,49	11,96	8879,05
Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.	34403,05	9104,97	–73,53	–25298,08
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	2,157	9,126	323,09	6,97

 

В Северный ОЦОР Центр корпоративного учета и  отчетности «Желдоручет» – филиала ОАО «РЖД» коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности изменился существенно в строну увеличения с 2,157 в 2010 году до 9,126 в 2011 году.

Длительность (средний  срок) погашения кредиторской задолженности (Дкз) – показывает, через сколько  дней в среднем в течение года организация погашает свои долги.

Рассчитывается  по формуле:

Дкз = Длительность периода / Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности                                                                 (5)

Дкз₁₀ = 365/2,157 = 169,21 дней

Дкз₁₁ = 365/9,126 = 39,99 дней

Чем выше рассчитанный показатель, тем короче период между  покупкой и оплатой поставщикам. В Северный ОЦОР Центр корпоративного учета и отчетности «Желдоручет» – филиала ОАО «РЖД» данный показатель достаточно низкий.

Доля кредиторской задолженности в общей сумме заемного капитала (Укз), определяется по формуле:

Укз = Кредиторская задолженность / Заемный капитал * 100% (6)

Укз₁₀ = 34403,05/105359*100% = 32,65%

Укз₁₁ = 9104,97/92285*100% =  9,86%

В отчетном периоде  по сравнению с базисным произошло  уменьшение доли кредиторской задолженности в заемном капитале, что оценивается положительно.

Таким образом, проведенный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности в  Северный ОЦОР Центр корпоративного учета и отчетности «Желдоручет»– филиала ОАО «РЖД» показал, что сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 73,53% (25298,08 тыс. руб.). В основном это было обусловлено уменьшением задолженности по оплате труда (задолженность уменьшилась на 99,96% или на 16617,03 тыс. руб.)

Кроме того, произошло  уменьшение суммы кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам на 376,97 тыс. руб. Такая динамика объясняется эффективной системой политикой управления задолженностью, применяемой в Северный ОЦОР Центр корпоративного учета и отчетности «Желдоручет» – филиала ОАО «РЖД». Кроме того, положительно оценивается тенденция увеличения  оборачиваемости дебиторской задолженности.

 

3.3 Сравнительный  анализ дебиторской и кредиторской  задолженности

 

Дебиторская и кредиторская задолженность должна анализироваться комплексно, во взаимосвязи друг с другом.

Показательным для сравнительного анализа дебиторской  и кредиторской задолженности является коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности, который  показывает, какая величина дебиторской  задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности. Рекомендуемое минимальное значение – 1. Расчет данного коэффициента приведен в таблице 20.

 

Таблица 20

Расчет коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности

Показатель	На 31.12.2010	На 31.12.2011
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	46373,09	26723,82
Кредиторская  задолженность, тыс. руб.	34403,05	9104,97
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, %	134,79	293,5

 

В Северный ОЦОР Центр корпоративного учета  и отчетности «Желдоручет»– филиала ОАО «РЖД» коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности превышает единицу, поэтому можно сделать вывод, что суммы дебиторской задолженности может быть достаточно для покрытия кредиторской задолженности. В 2011 году данный показатель увеличился до 293,5%, в основном за счет роста дебиторской задолженности. что оценивается положительно.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности представлен в таблице 21.

Таблица 21

Сравнительный анализ  дебиторской  и кредиторской задолженности

 

Наименование  показателя	Дебиторская задолженность	Кредиторская  задолженность
Темп  роста, %	0,8	323,09
Оборачиваемость, в оборотах	0,632	9,126
Длительность  периода погашения задолженности, дни	582,13	39,99
Доля  просроченной задолженности в отчетном периоде, %	62,8	9,86

 

Сравнение показателей оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности позволяет сопоставить объем и условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других предприятий, с теми объемами и условиями кредитования, которые предприятие предоставляет своим контрагентам.

В Северный ОЦОР Центр корпоративного учета  и отчетности «Желдоручет»– филиала ОАО «РЖД» кредиторская задолженность оборачивается быстрее дебиторской, соответственно у предприятия появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.

В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности следует иметь в виду, что величина долгов покупателей формируется не только под влиянием оборачиваемости, но и стоимости продаж, а величина долгов поставщикам — под влиянием не только оборачиваемости, но и стоимости поставок. Поэтому следует сопоставить также итоговые суммы сложившейся дебиторской и кредиторской задолженности. Это необходимо также для того, чтобы учесть всю кредиторскую задолженность предприятия, а не только задолженность поставщикам.

Положительная или отрицательная разница его  дебиторской ил кредиторской задолженности на определенную дату – это излишние (как в Северный ОЦОР Центр корпоративного учета и отчетности «Желдоручет»– филиала ОАО «РЖД») или недостающие средства в обороте предприятия. Такое утверждение верно, если запасы полностью покрываются собственными источниками финансирования. В случае превышения дебиторской задолженности над кредиторской предприятию могут потребоваться дополнительные заемные источники.

Используя показатели оборачиваемости, можно рассчитать длительность операционного и финансового  циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время в днях, в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:

ОЦ = Т (З) + Т (ДЗ)                                                                                     (7)

где Т (З) – период оборота запасов;

Т (ДЗ) – период погашения дебиторской задолженности.

Длительность  финансового цикла (ФЦ) характеризует  время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:

ФЦ = Т (З) + Т (ДЗ) – Т (КЗ)                                                                      (8)

где Т (КЗ) –  период погашения кредиторской задолженности;

Т (З) – период оборота запасов;

Т (ДЗ) – период погашения дебиторской задолженности.

Для расчета  длительности цикла необходимы данные не только бухгалтерского баланса, но и оборотной ведомости, в которой  отражается информация о поступлении  производственных запасов, в том  числе на условиях предоплаты, суммы непогашенных обязательств поставщиков, фактические затраты на производство продукции и т.п. Для целей внешнего анализа, используя данные баланса, данный расчет можно произвести с определенной долей условности. Расчет длительности операционного и финансового цикла представлен в таблице 22.

Таблица 22

Расчет  длительности операционного и финансового  цикла

 

Показатели	2010 год	2011 год
1. Период оборота  запасов, дней	12,93	9,93
2. Период погашения  дебиторской задолженности, дней	43,37	106,65
3. Период погашения  кредиторской задолженности, дней	333,49	330,02
4. Операционный  цикл, в днях (1+2)	56,30	116,58
5. Финансовый  цикл, в днях (4–3)	–277,19	–213,44

 

В Северный ОЦОР Центр корпоративного учета и  отчетности «Желдоручет» – филиала ОАО «РЖД» и в 2010 году, и в 2011 году финансовый цикл принимает отрицательное значение. Это свидетельствует о том, что собственные средства на формирование оборотных средств не направляются.

Сокращение  финансового цикла в динамике рассматривается как положительная  тенденция. Оно может произойти  за счет ускорения производственного  процесса, ускорения оборачиваемости  дебиторской задолженности, замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

 

3.4 Направления  совершенствования учета и управления  дебиторской и кредиторской задолженностью

 

Изучение системы  учета и внутреннего контроля Северный ОЦОР Центр корпоративного учета и отчетности «Желдоручет» – филиала ОАО «РЖД»  позволяют сделать вывод, что учет дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии можно значительно усовершенствовать, усилив систему внутреннего контроля. Основными направлениями при этом могут стать:

1. Улучшение  качества первичной документации:

В соответствии с п. 1 ст. 9 гл. 2  Федерального закона «О бухгалтерском учете», все хозяйственные операции, проводимые организацией, должны оформляться оправдательными документами. Эти документы служат первичными учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет. 

Ошибки в  оформлении первичных документов недопустимы  и являются нарушением ведения бухгалтерского учета. Чтобы избежать неверного  заполнения реквизитов при выставлении  документов покупателям, необходимо с  каждым из них заключать договор и четко прописывать реквизиты сторон. Также нужно назначить ответственное лицо за заполнение карточек клиентов  и требовать безошибочной работы.

С поставщиками также необходимо заключать договоры, где указываются реквизиты сторон. Кроме того, необходимо ознакомить сотрудников организации, которые занимаются закупкой материальных ценностей, с правилами оформления первичных документов и принимать к учету только верным образом составленные документы.

2. Учет задолженности  по срокам возникновения:

В Северный ОЦОР Центр корпоративного учета и отчетности «Желдоручет» – филиала ОАО «РЖД» порядок ведения учета не дает возможность получать информацию о сроках возникновения задолженности. Однако такая информация важна, так как позволяет в дальнейшем классифицировать задолженность как сомнительную и безнадежную, а также направлять претензии в адрес дебиторов.  Кроме того, в пояснительной записке нужно отражать информацию о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.