Бухгалтерский учет в условиях банкротства организации

    Группировка пассивов происходит по степени срочности  их возврата:

П1–наиболее краткосрочные обязательства – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (стр. 620, 660 формы № 1);

П2–краткосрочные пассивы и краткосрочные заемные  средства (стр. 610 формы № 1);

П3–долгосрочные  пассивы–долгосрочные кредиты и  заемные средства (стр.590 формы № 1);

П4-постоянные пассивы – статьи раздела «Капитал и резервы» (стр. 490), а также статьи раздела «Краткосрочные обязательства», которые не вошли в предыдущую группу (стр. 630, 640, 650 формы №1). 

Таблица 3.1.1 Группировка активов по степени ликвидности

 

    Строки 640 «Доходы будущих периодов»  и 650 «Резервы предстоящих расходов»  показывают задолженность организации  как бы самой себе (это собственные  средства организации), поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу.

    Проведем  группировку пассивов СПК «Ольговский» по степени по степени срочности  их возврата и результаты запишем  в таблицу 3.1.2.

    Для оценки реальной степени ликвидности предприятия необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются условия:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

    В случае, когда одно или несколько  неравенств имеет знак, противоположный рекомендуемым, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. 

Таблица 3.1.2 Группировка пассивов по степени  срочности возврата 

 

    Для изучаемого предприятия данные соотношения  на начало отчетного периода имеют  вид:  А1<П1; А2<П2; А3> П3; А4 >П4 ,

а на конец  отчетного периода :  А1<П1; А2<П2; А3> П3; А4 <П4.

    Как видно, баланс СПК «Ольговский»  в исследуемые периоды не является абсолютно ликвидным.  

      Практически существенным является сопоставление  итогов первых трех групп по активу и пассиву, так как это влечет за собой и выполнение четвертого неравенства. Последнее неравенство носит глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

    При том, что данное неравенство выполняется  в рассматриваемом балансе на конец отчетного периода, говорить об улучшении финансового положения предприятия невозможно, так как невыполнение таких неравенств как А1>П1 , А2>П2 свидетельствует о значительной недостаче активов, имеющих минимальный производственный риск.

    В условиях рыночной экономики недостаток временно свободных денежных средств может отрицательно сказываться на платежеспособности и деловой репутации предприятия и даже привести к банкротству. Это и произошло с СПК «Ольговский» - 30.12.2005г. решением арбитражного суда на предприятии введена процедура банкротства - «наблюдение».

    Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, кроме  анализа ликвидности баланса, необходим  расчет коэффициентов ликвидности (табл. 3.1.3). 

Таблица 3.1.3 Показатели ликвидности предприятия

 

    Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Ктек) показывает, в какой степени текущие обязательства предприятия покрываются его текущими активами и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника: 

Ктек = (А1+А2+А3) / (П1+П2). 

    Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи при необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Он показывает, сколько рублей в активах приходится на 1 рубль текущих обязательств, и характеризует ожидаемую платежеспособность организации за период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

    Значение  коэффициента зависит от длительности производственного цикла, структуры запасов и прочих факторов. Нормальным для него считается условие 1<Ктек<2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Однако превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более, чем в 2 раза свидетельствует о нерациональном вложении организацией своих средств и неэффективности их использования.

    Как видно, из таблицы 3.1.3 значение коэффициента текущей ликвидности находится в норме и имеет небольшое положительное изменение по сравнению с начальным периодом.

    Дополняет коэффициент текущей ликвидности  показатель срочной ликвидности, который  определяет способность предприятия  выполнять свои текущие обязательства  за счет быстроликвидных активов: 

Кср = (А1+А2) / (П1+П2). 

    Величина  ликвидных средств в числителе  отражает прогнозируемые платежные  возможности предприятия при  условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

    Нормативное значение коэффициента Кср~0,8-1. При этом если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с неспособностью организации оплатить свои счета.

    Даже  при положительном изменении  данного коэффициента  за год  в СПК «Ольговский», его значение крайне низкое, т.е у кооператива недостаточно средств для оплаты текущих обязательств. Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств  в денежную форму для расчетов. Однако нужно принимать во внимание, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности организации.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника (Кабс): 

Кабс=А1 / (П1+П2). 

    Данный  коэффициент характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса. Нормативное ограничение данного показателя больше 0,2-0,5. Расчетное значение коэффициента ликвидности для кооператива ниже нормы, что означает, что за счет денежных средств не могут быть покрыты краткосрочные долговые обязательства.

    Таким образом, анализ платежеспособности предприятия  имеет  определяющее значение в деятельности любой организации, так как позволяет  спрогнозировать возможное наступление  банкротства, что дает руководству  возможность своевременно осуществлять антикризисные меры для предупреждения ликвидации компании. Кроме того, в случае начала процедур банкротства еще на стадии наблюдения временный управляющий по закону обязан провести анализ финансового состояния должника. Основой проведения такого анализа является бухгалтерская отчетность и первостепенную роль здесь играет деятельность бухгалтера организации.

    В данном параграфе проведена оценка платежеспособности на основе показателей  ликвидности СПК «Ольговский». В  результате удалось выявить наиболее слабые позиции в финансовом состоянии: баланс предприятия не удовлетворяет требованиям абсолютной ликвидности, у кооператива недостаточно денежных средств для оплаты текущих и краткосрочных долговых обязательств.

    Цель  следующего параграфа - определить реальную степень  угрозы банкротства кооператива и обозначить факторы, за счет которых возможно улучшение финансового положения предприятия. 

3.2. Модели  количественной оценки вероятности  угрозы банкротства 

    Для диагностики угрозы банкротства  с учетом российской специфики можно применять следующие факторные модели:

1. Двухфакторная модель оценки угрозы банкротства.

Z= -0,3877+(-1,0736)*Ктек+0,579*ЗС/П,

Где Ктек – коэффициент текущей ликвидности;

           ЗС/П = заемные средства (стр. 590+стр. 690) / общие пассивы (стр. 700).