Бухгалтерский баланс организации и его анализ на примере ООО Абсолют

• по степени убывания ликвидности (актив);
• по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы20:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + стр. 250).

А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240 + стр. 270).

A3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + стр. 220 – стр. 216) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140).

А4 – труднореализуемые активы. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190).

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства» (стр.620 + стр.660).

П2 – краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 610 + стр. 630).

П3 – долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590 + стр.640 + 650).

П4 – постоянные обязательства. Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» (стр. 490 – стр. 216).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; A3 ≥ П3; А4 £  П4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

 Если любое из неравенств  имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить 6олее ликвидные.

Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A3 – ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

Оценка относительной ликвидности и платежеспособности

Проводимый по изложенной выше схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов (Таблица 2.2).

Таблица 2.2

Показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	Расчет показателя	Рекомен-дуемый критерий	Примечания
1	2	3	4
Общий показатель платежеспособ-ности (L1)	A1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2+0,3П3	L1>1
1	2	3	4
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (L3)	Ден.средства с.260 + Текущ. фин.вложения  с.250+ краткосрочная Дебит.задол-ть с.240 Текущие обязательства (с.610+620+630+660)	0,7-0,8 желательно 1	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам.
Коэффициент текушей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (L4)	Оборотные активы с.290 Текущие обязательства (с.610+620+630+660)	Необходи-мое значение 1,5 Оптималь-ное  2,0-3,5	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Чистые оборотные активы	Оборотные активы с.290 – Текущие обязательства (с. 610+620+630+660)	Чем выше, тем лучше	Показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, характеризует потребность в собственном оборотном капитале
Коэффициент маневренности чистых оборотных активов (L5)	Денежные средства с.260 Чистые оборотные активы	0 < L5 <  1	Показывает, какая часть собственных оборотных средств вложена в наиболее ликвидные активы и может быть использована в любом направлении
Коэффициент маневренности функционирую-щего капитала (L6)	Медленно реализуемые активы с.210+220+230+270 Чистые оборотные активы	Уменьше-ние показателя в динамике – явление положительное	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебит. задолж-ти
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	(Собст.капитал с.490)+с.640+с.650 – (Внеоб.активы с.190) Оборотные активы с.290	Нижняя граница 0,1 Оптималь-ное значение 0,5 и выше	Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых  для текущей деятельности и финансовой устойчивости.

 

Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для внутренних пользователей финансовой отчетности, но и для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

Анализ финансовой устойчивости на основе данных

бухгалтерского баланса

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

В современных условиях структура совокупных источников является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени зависимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. 

На практике для выполнения условия финансовой устойчивости следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы

Это самый простой и приближенный способ оценки. На практике же можно применять различные методики анализа финансовой устойчивости. 

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости являются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

 Обобщающим показателем финансовой независимости  является излишек либо недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (строка 210 актива баланса) = Зп

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников21.

1. Наличие собственных оборотных средств  (СОС)

СОС = Капитал и резервы (стр.490) – Внеоборотные активы (стр.190)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (ФК)

ФК = [Капитал и резервы (стр.490) + Долгосрочные пассивы (стр.590)] – Внеоборотные активы (стр.190)

3. Общая величина основных источников  формирования запасов

ВИ = [Капитал и резервы (стр.490) + Долгосрочные пассивы (стр.590) + Краткосрочные кредиты и займы  (стр.610)] – Внеоборотные активы (стр.190)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных  оборотных средств:

± Фс = СОС – Зп, или

± Фс =  стр.490 – стр.190 – стр.210

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов:

± Фк = ФК – Зп, или

± Фк =  стр.490 + стр. 590 – стр.190  – стр.210

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников  формирования запасов:

± Фо = ВИ – Зп, или

± Фо =  стр.490 + стр. 590 + стр. 610  – стр.190  – стр.210

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:

               1, если Ф ≥ 0

S(Ф) =

               0, если Ф < 0

 

Выделяют четыре типа  финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.3

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемые источники  покрытия затрат	Краткая характеристика
1. Абсолютная финансовая устойчивость	S = (1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность, предприятие не зависит от кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	S = (0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности.
3. Неустойчивое финансовое  состояние	S = (0,0,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, есть возможность улучшения ситуации
4. Кризисное финансовое состояние	S=(0,0,0)	-	Неплатежеспособность предприятия, грань банкротства

 

Относительные показатели финансовой устойчивости

Эти показатели характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития; позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств (таблица 2.4)22.

Таблица 2.4

Показатели финансовой устойчивости предприятия

 

Показатель	Расчет показателя	Рекомендуе-мый критерий	Примечания
1	2	3	4
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации) (U1)	Заемный капитал с.590+с.690 Собственный капитал с.490	Не выше 1,5 Рост показателя -снижение финансовой устойчивости	Дает наиболее общую оценку фин.устойчивости. Показывает, cколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала.
Коэффициент финансирования (U2)	Собственный капитал с.490 Заемный капитал с.590+с.690	U2 ≥ 0,7 Оптимальное значен. 1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.
Коэффициент финансовой независимости (автономии или концентрации собственного капитала) (U3)	Собственный капитал с.490 Валюта баланса	0,5 и более	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
Коэффициент  зависимости (концентрации заемного капитала (U4)	1 – значение коэффициента автономии, либо с.590+с.690-с.640-с.650 (заемный капитал) Валюта баланса	менее 0,5	Обратный коэффициенту автономии, отражает долю заемных средств в источниках финансирования.
1	2	3	4
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (U6)	Собственный оборотный капитал с.490–с.190 Запасы (в т.ч. НДС по приобретенным ценностям) с.210+с.220	0,6 – 0,8	Показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет  собственных средств или нуждаются в привлечении заемных.
Коэффициент (индекс) постоянного актива (U7)	Внеоборотные активы с.190 Собственный капитал с.490	U7 < 1	Показывает долю внеоборотных активов в величине  собственных источников средств.