Бухгалтерский баланс организации и его анализ на примере ООО Абсолют

 

В данном случае:

А1 < П1          770 (тыс. руб.) <  7167 (тыс. руб.) – на начало периода

                            865 (тыс. руб.) < 5864 (тыс. руб.) – на конец периода;

А2 <  П2  470 (тыс. руб.) < 1522 (тыс. руб.) – на начало периода

                             6 (тыс. руб.) < 304 (тыс. руб.) – на конец периода

А3 >П3   8130 (тыс. руб.) > 0 (тыс. руб.) – на начало периода

                             9422 (тыс. руб.) > 176 (тыс. руб.) – на конец периода

А4 < П4   10795 (тыс. руб.) < 11476 (тыс. руб.) – на начало периода

                               11202 (тыс. руб.) < 15151 (тыс. руб.) – на  конец периода.

Исходя из полученных соотношений {А1 < П1; А2 <  П2; А3 >П3; А4 < П4} можно охарактеризовать ликвидность баланса данного предприятия как недостаточную. Составление первых двух неравенств свидетельствует о том, что ООО «Абсолют-М» в ближайший промежуток времени не удастся поправить свою платежеспособность.

ТЛ (текущая ликвидность) = (А1 + А2) – (П1 + П2)

ТЛнг = (770 + 470) – (7167 + 1522) = 1240 – 8689 = – 7449 (тыс. руб.)

ТЛкг = (865 + 6) – (5864 + 304)  = 859 – 6168= – 5309 (тыс. руб.)

По расчету, представленному в таблице  «Анализ ликвидности баланса ООО «Абсолют-М» видно, что за анализируемый период несколько снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале оцениваемого периода на предприятии наблюдался платежный недостаток в 6397 тыс. руб., к концу периода он снизился и составил 4999 тыс. руб., иными словами, в начале периода предприятие могло оплатить 10,7%, к концу периода 14,7% своих наиболее краткосрочных обязательств. Это свидетельствует, что недостаточно хорошее финансовое положение предприятия к концу периода по этому показателю несколько улучшилось.

За анализируемый период возрос платежный недостаток  быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.  Платежный недостаток на начало года равен 1052 тыс. руб., на конец – 298 тыс. руб. В результате, к концу анализируемого периода организация могла оплатить лишь 1,97% своих краткосрочных обязательств быстро-реализуемыми активами, что свидетельствует о стесненном финансовом положении.

По остальным группам неравенства выполняются и происходит полное покрытые долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами. Сравнение A3 – ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность. В данном случае платежный излишек, равный 8130 тыс. руб. на начало оцениваемого периода увеличился до 9246 тыс. руб. на конец периода, или процент покрытия долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами возрос на 13,7%.

 При оценке баланса следует  обратить внимание на один очень важный показатель – чистый оборотный капитал, или чистые оборотные активы. Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия.

Чистые оборотные активы  равны:

Чоа = ОА (оборотные активы) – КО (краткосрочные обязательства)

Чоа =  9553 – 8689 = 864 (тыс. руб.) – на начало периода,

Чоа = 10471 – 6168 = 4303 (тыс. руб.) – на конец периода.

Изменение уровня ликвидности определяется по изменению (динамике) абсолютного показателя чистого оборотного капитала. Он составляет величину, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. На анализируемом предприятии краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными средствами. Следовательно, рост этого показателя с 864 тыс. руб. до 4303 тыс. руб.  –  показатель повышения уровня ликвидности предприятия.

Расчет и анализ коэффициентов

ликвидности и платежеспособности

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Абсолют-М» кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Результаты расчетов представлены в таблице  «Коэффициенты ликвидности и платежеспособ-ности».

Цель расчета – оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены данным предприятием в предстоящем периоде.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используем общий показатель платежеспособности.

               А1 + 0,5А2 + 0,3А3

 L1  =  ----------------------------------;

                П1 + 0,5П2 + 0,3П3

 

               770 + 0,5*470 + 0,3*8130 (тыс. руб.)       3444

 L1нг  =  ---------------------------------------------------- = --------- = 0,43

                7167 + 0,5*1522 + 0,3*0 (тыс. руб.)        7928

 

               865 + 0,5*6 + 0,3*9422 (тыс. руб.)          3694,6

 L1кг  =  ---------------------------------------------------- = ---------- = 0,6

                5864 + 0,5*304 + 0,3*176 (тыс. руб.)     6068,8

 

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в ООО «Абсолют-М»  с точки зрения ликвидности. Как мы видим, общий показатель платежеспособности ниже критериального (на начало года 0,43<1; на конец года 0,6<1). Однако коэффициент на конец периода увеличился на 0,17 пунктов, что является положительной динамикой и можно говорить о том, что оцениваемое предприятие на конец отчетного периода с точки зрения ликвидности имеет некоторое улучшение финансовой ситуации.

Таблица 2.8

Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Коэффициенты ликвидности и платеже-способности	Интервал оптималь-ных значений	Расчет показателя на начало года	Расчет показателя на конец года	Оценка динамики показателя
1	2	3	4	5
Общий показатель платежеспособ-ности (L1)	L1>1	0,43	0,6	+ 0,17
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (L2)	0,1-0,7	770: (1522+7167)= 0,01	865: (304+5864)= 0,14	+ 0,13
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (L3)	0,7-0,8 желательно 1	(770+470): (7167+1522)= 0,14	(865+6): (5864+304)= 0,14	без изменений
Коэффициент текушей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (L4)	Необх.знач. 1,5 Оптим. 2,0-3,5	9553:8689= = 1,1	10471:6168= = 1,7	+ 0,6
1	2	3	4	5
Чистые оборотные активы	Чем выше, тем лучше	864	4303	+ 3439
Коэффициент маневренности чистых оборотных активов (L5)	0 < L5 <  1	770:864= = 0,9	865:4303= = 0,2	- 0,7
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L6)	Уменьш-е показателя в динамике - явление положитель-ное	(7874+289+150): :864 = = 9,6	(9298+152+150): :4303 = = 2,2	- 7,4
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	Нижняя граница 0,1 Оптимальное значение 0,5 и выше	(11509-10645): :9553= 0,09	(15179-11052): :10471= 0,39	+ 0,3

 

Как видно из таблицы 2.8, коэффициенты L1 (общий показатель платежеспособности), L2 (коэффициент абсолютной ликвидности), L3 (коэффициент быстрой ликвидности) – имеют значения ниже критериальных. В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 14,0 %  своих краткосрочных обязательств.

Однако на оцениваемом предприятии наблюдается положительная динамика  общего показателя платежеспособности (L1) и коэффициента абсолютной (срочной) ликвидности (L2). Рост показателей составил соответственно 0,17 и 0,13 пунктов, это положительная тенденция. 

 Низкое значение коэффициента критической ликвидности  (L3)  (менее 1) указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

 Значение коэффициента (L4) превышает единицу и имеет положительную динамику к концу отчетного периода, следовательно,  можно сделать вывод о том, что  организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных средств.

Как уже отмечалось выше, рост показателя  чистые оборотные активы с 864 тыс. руб. до 4303 тыс. руб.  – показатель повышения уровня ликвидности предприятия.

Как отрицательный фактор можно расценить снижение на 0,7 пункта коэффициента маневренности чистых оборотных активов по денежным средствам, что свидетельствует о снижении  собственных оборотных средств, вложенных в наиболее ликвидные активы.

Положительным явлением можно считать уменьшение на 7,4 пункта коэффициента маневренности функционирующего капитала (L6).

Как показывают данные таблицы 2.8, у анализируемой организации достаточно низок  коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7).  Собственными оборотными средствами  покрывалось в конце отчетного периода 39,4% оборотных активов, хотя это значение выше допустимых 10%.

Существует мнение, что коэффициенты платежеспособности и ликвидности могут быть оптимальными, например, если оборотные активы производственной организации имеют следующую структуру:

Запасы  = 66,7%; Дебиторская задолженность = 26,7%; Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6%.

В анализируемой нами организации на конец отчетного периода оборотные активы имеют иную структуру: запасы – 91,54%; дебиторская задолженность – 0,06%; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 8,4% (таблица 2.6).

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Абсолют-М»  имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Однако текущие активы организации на дату составления баланса полностью покрывают краткосрочные обязательства, и имеется положительная динамика показателей ликвидности и платежеспособности.

 

 

2.5 Анализ финансовой  устойчивости ООО «Абсолют-М»

Расчет и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования, степень готовности организации к погашению своих долгов.

На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал * 2 – Внеоборотные активы

По балансу анализируемой организации приведенное условие на начало и конец отчетного периода соблюдается,

На начало года: 9553 <  (11509 * 2) – 10645             9553<12373

На конец года:  10471 < (15179 * 2) – 11052            10471<19306

Следовательно, организация является финансово независимой.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат можно использовать метод расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.9

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

ООО «Абсолют-М»

Показатель	На начало периода, тыс.руб.	На конец периода, тыс.руб.
Общая величина запасов (ЗП)	7874	9298
Наличие собственных оборотных  средств (СОС)	11509-10645=864	15179-11052=4127
Функционирующий капитал (ФК)	11509-10645=864	15179+176-11052=4303
Общая величина источников (ВИ)	11509+1522=13031	15179+176+304=15659
СОС – ЗП	-7010 < 0	-5171 < 0
ФК – ЗП	-7010 < 0	-4995 < 0
ВИ – ЗП	5157 > 0	6361 > 0
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф)	(0,0,1)	(0,0,1)

 

Данные таблицы говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода.

Запасы и затраты (ЗП) не покрываются собственными оборотными средствами (СОС). Запасы и затраты не покрываются полностью собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат (ФК).