Анализ ресурсного потенциала организации

 

1 Рассчитываем прибыль  (убыток) по прочим операциям:

ПР_пр = Д_пр – Р_пр

Д_пр = %_{к получ} + Прочие доходы

Р_пр = %_{к упл} + Прочие расходы

Д_пр0 = 18513 + 48938 = 67451

Д_пр1 = 27676 + 45093 = 72769

Р_пр0 = 203145 + 153070 = 356215

Р_пр1 = 165522 + 334922 = 500444

ПР_пр0 = 67451 – 356215 = -288764

ПР_пр1 = 72769 – 500444 = -427675

2 Рассчитываем влияние  факторов на изменение чистой  прибыли, используя метод цепных подстановок (т.к. модель аддитивная):

ПР_ч = ПР_н/о – НП

∆ПР_ч = ПР_ч1 – ПР_ч0 = 18649

1) ПР_ч0 = ПР_н/о0 – НП₀ = 218269

ПР_ч(ПР_н/о) = ПР_н/о1 – НП₀ = 296148 – 54567 = 241581

ПР_ч(НП) = ПР_н/о1 – НП₁ = 236918

2) ∆ПР_ч(ПР_н/о) = 241581 – 218269 = 23312

∆ПР_ч(НП) = 236918 – 241581 = -4663

3) Баланс отклонений:

∆ПР_ч = 18649 = 23312 – 4663 = 18649

3 Выводы:

Чистая прибыль за отчетный год увеличилась на 18649 тыс. руб. За счет увеличения прибыли до налогообложения она увеличилась на 23312 тыс. руб. Увеличение суммы налога на прибыль привело к уменьшению чистой прибыли на 4663 тыс. руб.

В отчетном году переоценка внеоборотных активов увеличила  чистую прибыль (совокупный финансовый результат равен 280868 тыс. руб.). По сравнению с прошлым годом совокупный финансовый результат увеличился на 75769 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

4.2Проанализировать характер изменений прибыли от продаж за отчетный период. Определить степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж. Результаты расчетов представить в таблице 9а.

Таблица 9а – Анализ прибыли от продаж

№	Показатель	Абсолютные показатели, тыс. руб.		Относительные показатели, %
		Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка (В)	7238399	6240000	100,00	100,00	0
2	Себестоимость продаж (С)	4801575	4182379	66,34	67,03	-0,69
3	Коммерческие расходы (КР)	674452	587477	9,32	9,41	-0,09
4	Управленческие расходы (УР)	1038549	908544	14,34	14,56	-0,22
5	Прибыль от продаж (П)	723823	561600	10,00	9,00	+1,00

 

1 Рассчитываем влияние  факторов на изменение прибыли  от продаж:

а) ∆П = П₁ – П₀ = 723823 – 561600 = 162223

б) ∆П(В) = (В1 – В0)*R0 = (7238399 – 6240000)*9 % = 89856

в) ∆П(С) = В1*(УС1 – УС0) = 7238399*(-0,69 %) = 49945

г) ∆П(КР) = В1*(УК1 – УК0) = 7238399*(-0,09 %) = 6515

д) ∆П(УР) = В1*(УУ1 – УУ0) = 7238399*(-0,22 %) = 15907

е) Баланс отклонений: ∆П = 162223 = 89856+49945+6515+15907 = 162223

2 Вывод:

Прибыль от продаж в отчетном периоде увеличилась на 162223 тыс. руб.: за счет увеличения выручки – на 89856 тыс. руб.; за счет уменьшения переменных расходов (себестоимости продаж) – на 49945 тыс. руб.; за счет сокращения коммерческих расходов – на 6515 тыс. руб.; за счет сокращения управленческих расходов – на 15907 тыс. руб.

Прибыль от продаж целесообразно  увеличивать, сокращая себестоимость продаж (уменьшать материальные затраты, увеличивать материалоотдачу и т.д.).

 

4.3 Исходя из показателей выписки из отчета о прибылях и убытках, рассчитать коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (на основании валовой прибыли) производственной деятельности. Исходные данные и результаты расчетов представить в таблице 9б.

Таблица 9б – Коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности.

№	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменения (+, -)
1	2	3	4	5
1	Выручка (В), тыс. руб.	6240000	7238399	+998399
2	Переменные затраты (ПЕ), тыс. руб.	4182379	4801575	+619196
3	Маржинальный доход (МД), тыс. руб.	2057621	2436824	+379203
4	Коэффициент эксплуатационных затрат (Кэкспл)	0,670	0,663	-0,007
5	Рентабельность производственной деятельности (R)	0,330	0,337	+0,007

 

1 Рассчитываем коэффициент  эксплуатационных затрат (показывает  долю себестоимости в выручке):

2 Рассчитываем рентабельность  производственной деятельности (показывает долю валовой прибыли в выручке):

3 Вывод:

За отчетный год доля валовой прибыли в выручке увеличилась (в каждом рубле выручки доля прибыли увеличилась на 0,007 руб.), а доля переменных затрат (себестоимости) – уменьшилась (в каждом рубле выручки доля себестоимости уменьшилась на 0,007 руб.). Это говорит о более рациональном использовании ресурсов.

 

4.4 Определить рентабельность  активов и факторов, повлиявших  на ее изменение. Результаты  расчетов обобщить в таблице  10.

Таблица 10 – Анализ рентабельности активов организации

№	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5
Исходные данные
1	Чистая прибыль (Пч), тыс. руб.	218269	236918	18649
2	Средняя стоимость активов (Аср), тыс. руб.	2995534,5	3207870	212335,5
3	Выручка (В), тыс. руб.	6240000	7238399	998399
4	Средняя величина собственного капитала (СКср), тыс. руб.	1804063	1960728	156665
Расчетные данные
5	Рентабельность активов (Rа), %	7,29	7,39	0,10
6	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб ск)	3,459	3,692	0,233
7	Коэффициент независимости (Кавт)	0,602	0,611	0,009
8	Изменение чистой прибыли на 1 руб. выручки (рентабельность продаж, Rв), %	3,498	3,272	-0,226
Факторный анализ
9	Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала	Х	Х	0,50
	б) изменения коэффициента независимости	Х	Х	0,11
	в) изменения чистой прибыли на 1 руб. выручки	Х	Х	-0,51

 

1 Рассчитываем среднюю  стоимость активов:

 

 

2 Рассчитываем среднюю  величину собственного капитала:

3 Рассчитываем рентабельность  активов:

%

%

4 Рассчитываем коэффициент  оборачиваемости собственного капитала:

5 Рассчитываем коэффициент  независимости (автономии):

6 Рассчитываем рентабельность  продаж:

%

%

7 Моделируем формулу рентабельности активов, используя метод расширения:

8 Осуществляем факторный анализ влияния факторов на рентабельность активов, используя метод абсолютных разниц:

∆R_А = 0,10

а) ∆R_А(К_авт) = ∆К_авт*К_обск0*R_В0 = 0,009*3,459*3,498 % = 0,0011 = 0,11 %

б) ∆R_А(К_обск) = К_авт1*∆К_обск*R_В0 = 0,611*0,233*3,498 % = 0,0050 = 0,50 %

в) ∆R_А(R_В) = К_авт1*К_обск1*∆R_В = 0,611*3,692*(-0,226) = -0,0051 = -0,51 %

Баланс отклонений: ∆R_А = 0,10 = 0,11 + 0,50 – 0,51 = 0,10

9 Выводы:

В отчетном году рентабельность активов увеличилась на 0,10 %: за счет увеличения коэффициента независимости она увеличилась на 0,11 %, за счет увеличения коэффициента оборачиваемости собственного капитала – на 0,50 %. Снижение рентабельности продаж привело к снижению рентабельности активов на 0,51 %.

 

4.5 Определить динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оценить характер этого влияния. Результаты расчетов обобщить в таблице 11.

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала

№	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5
Исходные данные
1	Чистая прибыль (Пч), тыс. руб.	218269	236918	18649
2	Среднегодовая стоимость собственного капитала (СКср), тыс. руб.	1804063	1960728	156665
3	Выручка (В), тыс. руб.	6240000	7238399	998399
4	Среднегодовая стоимость заемного капитала (ЗКср), тыс. руб.	1191471,5	1247142	55670,5
Расчетные данные
5	Рентабельность собственного капитала (Rск), %	12,099	12,083	-0,016
6	Коэффициент финансового рычага (Кфр)	0,6604	0,6361	-0,0243
1	2	3	4	5
7	Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (Коб зк)	5,2372	5,8040	0,5668
8	Рентабельность продаж, рассчитываемая на основании чистой прибыли (Rв), %	3,4979	3,2731	-0,2248
Факторный анализ
9	Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменения финансового рычага	Х	Х	-0,4452
	б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	1,2611
	в) изменения рентабельности продаж, рассчитываемая на основании чистой прибыли	Х	Х	-0,8319

 

1 Рассчитываем среднегодовую  стоимость заемного капитала:

2 Рассчитываем рентабельность  собственного капитала:

%

%

3 Рассчитываем коэффициент  финансового рычага:

4 Рассчитываем коэффициент  оборачиваемости заемного капитала:

5 Рассчитываем рентабельность  продаж:

%

%

6 Моделируем формулу рентабельности собственного капитала, используя метод расширения:

7 Осуществляем факторный  анализ влияния факторов на  рентабельность собственного капитала, используя метод абсолютных разниц:

∆R_СК = -0,016

а) ∆R_СК(К_фр) = ∆К_фр*К_обзк0*R_В0 = -0,0243*5,2372*3,4979 % = -0,4452 %

б) ∆R_СК(К_обзк) = К_фр1*∆К_обзк*R_В0 = 0,6361*0,5668*3,4979 % = 1,2611

в) ∆R_СК(R_В) = К_фр1*К_обзк1*∆R_В = 0,6361*5,8040*(-0,2248 %) = -0,8319

Баланс отклонений: ∆R_СК = -0,016 = -0,4452 + 1,2611 – 0,8319 = -0,016

9 Выводы:

В отчетном году рентабельность собственного капитала уменьшилась на 0,016 %: за счет уменьшения коэффициента финансового рычага она уменьшилась на 0,4452 %, за счет уменьшения рентабельности продаж – на 0,8319 %. Увеличение коэффициента оборачиваемости заемного капитала привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 1,2611 %.

 

 

 

 

5 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

5.1 Определить динамику собственных оборотных средств за отчетный и предыдущий годы и факторы, повлиявшие на ее изменение. Расчеты обобщить в таблице 12.

Таблица 12 – Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение

№	Показатель	На 31.12.09 г.	На 31.12.10 г.	На 31.12.11 г.	Изменение (+, -)
					за 2010 г.	за 2011 г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Капитал и резервы, в т.ч.	1666175	1941951	1979505	275776	37554
	Уставный капитал	110	110	110	-	-
	Добавочный капитал (+ переоценка внеоборотных активов)	1447743	1704857	1723364	257114	18507
	Резервный капитал	53	66	81	13	15
	Нераспределенная прибыль	218269	236918	255950	18649	19032
	Итого по разделу	1666175	1941951	1979505	275776	37554
2	Долгосрочные обязательства, в т.ч.	351791	370980	344104	19189	-26876
	Займы и кредиты	351791	370980	344104	19189	-26876
3	Внеоборотные активы, в т.ч.	1270019	1600816	1540528	330797	-60288
	Нематериальные активы	-	-	-	-	-
	Основные средства	1126203	1458115	1409206	331912	-48909
	Незавершенное строительство	143816	142701	131322	-1115	-11379
	Итого по разделу	1270019	1600816	1540528	330797	-60288
4	Наличие собственного оборотного капитала	747947	712115	783081	-35832	70966