Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Апатит»

 

Величина показателей рентабельности показывает соотношение эффекта и используемых ресурсов (Э/р):

Таблица 26.

Показатели  рентабельности

Наименование  показателя	Способ расчета	Пояснения
Рентабельность  продаж		14,23
Рентабельность  собственного капитала		62,45
Экономическая рентабельность (рентабельность капитала)		34,45
Фондорентабельностъ		56,93
Рентабельность  основной деятельности	, где 3п - затраты на  производство реализованной продукции  (по ф. №2)	20,085
Рентабельность  перманентного капитала		55,49
Период окупаемости  собственного капитала		1,60

 

 

10. Анализ движения денежных средств

Таблица 27

Анализ  поступления денежных средств, тыс. руб.

Виды поступления  денежных средств	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) в общей величине доходов		Изменение
	в предыдущем периоде	в отчетном периоде	в предыдущем периоде	в отчетном периоде	В абсолютных величинах	В удельных весах
1. Поступление  денежных средств по текущей  деятельности	32059787	32578359	0,895	0,952	518572	0,057
2. Поступление  денежных средств от инвестиционной  деятельности	118329	163572	0,003	0,005	45243	0,001
3.Поступление  денежных средств от финансовой  деятельности	3631001	1466346	0,101	0,043	-2164655	-0,059
Итого поступление  денежных средств	35809117	34208277	1	1	-1600840	0

 

Таблица28

Анализ  расхода денежных средств, тыс. руб.

Виды расхода  денежных средств	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) в общей величине доходов		Изменение
	в предыдущем периоде	в отчетном периоде	в предыдущем периоде	в отчетном периоде	В абсолютных величинах	В удельных весах
1. Расход денежных  средств по текущей деятельности	31524327	29207080	0,884	0,852	-2317247	-0,033
2. Расход денежных  средств от инвестиционной деятельности	1341252	2269413	0,038	0,066	928161	0,029
3.Расход денежных  средств от финансовой деятельности	2777197	2819175	0,078	0,082	41978	0,004
Итого расход  денежных средств	35642776	34295668	1	1	-1347108	0

 

 

Таблица 29

Анализ  изменения остатка денежных средств, тыс. руб.

Факторы изменения  остатка денежных средств	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) в общей величине факторов		Изменение
	в предыдущем периоде	в отчетном периоде	в предыдущем периоде	в отчетном периоде	В абсолютных величинах	В удельных весах
1. Изменение  остатка денежных средств за  счет текущей деятельности	535460	3371279	3,219	-38,577	2835819	-41,796
2.  Изменение  остатка денежных средств за  счет инвестиционной деятельности	-1222923	-2105841	-7,352	24,097	-882918	31,449
3. Изменение  остатка денежных средств за  чет финансовой деятельности	853804	-1352829	5,133	15,480	-2206633	10,347
Итого общая  сумма факторов изменения остатка  денежных средств	166341	-87391	1	1	-253732	0

 

 

2.11. Рейтинговая оценка финансового  состояния предприятия

Для того чтобы  дать интегральную балльную оценку финансовой устойчивости организации на начало и конец анализируемого периода по методике Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой и для определения класса организации, необходимо использовать вспомогательную таблицу.

Таблица 30

Вспомогательная таблица для определения класса организации

Показатели	Границы классов согласно критериям
	I	II	III	IV	V
Б	1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5 и выше = 20 баллов	0,4 = 16 баллов	0,3 = 12 баллов	0,2 = 8 баллов	0,1 = 4 балла	менее 0,1 = 0 баллов
Коэффициент критической оценки	1,5 и выше = 18 баллов	1,4 = 15 баллов	1,3 = 12 баллов	1,2-1,1 = 9-6 баллов	1,0 = 3 балла	менее 0,1 = 0 баллов
Коэффициент текущей  ликвидности	2 и выше = 16,5 балла	1,9-1,7 = 15-12 баллов	1,6-1,4 = 10,5-7,5 балла	1,3-1,1 = 6-3 балла	1 = 1,5 балла	менее 1 = 0 баллов
Б	1	2	3	4	5	6
Коэффициент финансовой независимости	0,6 и выше = 17 баллов	0,59-0,54 = 16,2-12,2 балла	0,53-0,43 = 11,4-7,4 балла	0,47-0,41 = 6,6-1,8 балла	0,4 = 1 балл	менее 0,4 = 0 баллов
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,5 и выше = 15 баллов	0,4 = 12 баллов	0,3 = 9 баллов	0,2 = 6 баллов	0,1 = 3 балла	менее 0,1 = 0 баллов
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	1 и выше = 13,5 балла	0,9 = 11 баллов	0,8 = 8,5 баллов	0,7-0,6 = 6,0-3,5 балла	0,5 = 1 балл	менее 0,5 = 0 баллов
Минимальное значение границы	100	85, 2-66	63,4 - 56,5	41,6 - 28,3	1 4	-

 

I класс –  организации с хорошим запасом  финансовой устойчивости, позволяющим  быть уверенным в возврате  заемных средств;

II класс –  организации, демонстрирующие некоторую  степень риска по задолженности,  но еще не рассматриваются  как рискованные;

III класс –  проблемные организации (риск  потери средств невысок, однако  полное получение процентов представляется  сомнительным);

IV класс –  организации с высоким риском  банкротства даже после принятия  мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои  средства и проценты;

Таблица 31

Показатели	Класс
	На начало отчетного  периода	На конец  отчетного периода
Б	1	2
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,707=20б	0,181=4б
Коэффициент критической  оценки	0,707=3б	0,181=3б
Коэффициент текущей  ликвидности	2,201=16,5б	0,66061=0б
Б
Коэффициент финансовой независимости	0,705=17б	0,400=1б
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,330=9б	1,144=9б
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	1,178=13,5	-1,986=0б
Значение	79б	17б

 

На начало периода  предприятие ОАО «Апатит» относилось к II классу. На конец периода – к V классу. Что характеризует предприятие с негативной стороны.

 

Заключение.

В процессе работы были изучены теоретические аспекты  дисциплины «Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности предприятия», с помощью которой  в дальнейшем было изучено финансово-хозяйственное состояние ОАО «Апатит». В результате работы были сделаны основные следующие выводы:

1. Финансовую  устойчивость предприятия на  конец периода можно расценивать  как критическую. В большей степени это связано с размером нераспределенной прибыли, которая на начало периода составляла 3955439 тысяч руб., а на конец периода представляла собой убыток в сумме 925706 тысяч руб.

2. Предприятие  не способно погашать свои  краткосрочные обязательства.

3. «Золотое правило экономики» – не выполняется, что свидетельствует о низкой деловой активности и вероятном финансовом неблагополучии в будущем. Кроме того, объем деятельности предприятия недостаточен для имеющейся величины активов и следует наращивать объем продаж или ликвидировать некоторые виды активов.

4. Основную долю собственного капитала составляет добавочный капитал и на начало периода нераспределенная прибыль. На конец периода нераспределенная прибыль резко уменьшается и превращается в непокрытый убыток.

5. В структуре  заемного капитала преобладают краткосрочные обязательства. Их основную часть составляет кредиторская задолженность.

6. Значения коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности говорят о расширении кредита потребителям или о проблемах с погашением предоставленного кредита.

7. На основании показателей движения и состояния основных средств можно сделать вывод о том, что предприятие очень медленно устанавливает и выводит из эксплуатации основные фонды, что может свидетельствовать о довольно старом технологическом оборудовании.

8. После проведения рейтинговой оценки исследуемое предприятие было отнесено ко 4  классу финансового состояния. Это говорит о кризисном финансовом состоянии предприятия, сопряженном с нарушением платежеспособности. Данное обстоятельство подтверждает также анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.

 

 

 

 

 

Список литературы:

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник / Л.Н. Чечевицына. – Ростов н/Д: «Феникс», 2005. – 384с.
2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учеб. пособие – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 344с.
3. Боровков П. Практикум по финансово-экономическому анализу. // Справочник экономиста. – 2007. - №4. - с. 28
4. Пястолов С.М. анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Мастерство, 2001. – 336с.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Новое знание. 2001. – 704с.
6. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. – М.: ИНФРА-М, 2008.- 367с.