Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Апатит»

3_усл , В_усл - план, пересчитанный на фактический объем продаж.

Сначала нужно  найти сумму прибыли при фактическом  объеме продаж и плановой величине остальных факторов, при помощи коэффициента выполнения плана по реализации продукции (К_рп = ), а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот коэффициент.

Затем следует  определить сумму прибыли при  фактическом объеме и структуре  реализованной продукции, но при  плановой себестоимости и плановых ценах.

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при плановой себестоимости продукции.

Изменение суммы  прибыли за счет:

•    объема реализации продукции:- ДП_vрп ⁼ П_усл1 - П_пл                                               (24)

•    структуры  товарной продукции: ДП_стр = П_усл2 – П_усл1                                        (25)

•    средних  цен реализации: ДП_цен = П_усл3 - П_усл2                                       (26)

•    себестоимости  реализованной продукции: ДП_С = П_ф - П_усл3                       (27)

(с.143, 1)

 

1.3.3. Расчет и анализ  показателей рентабельности.

 

Величина показателей рентабельности показывает соотношение эффекта и используемых ресурсов (Э/р):

Таблица 10.

Показатели  рентабельности

Наименование  показателя	Способ расчета	Пояснения
Рентабельность  продаж		Показывает, сколько  прибыли приходится на единицу реализованной  продукции
Рентабельность  собственного капитала		Показывает  эффективность использования собственного капитала. Динамика R_i оказывает влияние на уровень котировки акций
Экономическая рентабельность (рентабельность капитала)		Показывает  эффективность использования всего имущества организации
Фондорентабельностъ		Показывает  эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
Рентабельность  основной деятел490ьности	, где 3п - затраты на производство реализованной продукции (по ф. №2)	Показывает, сколько  прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат
Рентабельность  перманентного капитала		Показывает  эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
Период окупаемости собственного капитала		Показывает  число лет, в течение которых  полностью окупятся вложения в данную организацию

 

(с.138, 4)

 

1.3.4. Анализ движения денежных средств

 

При проведении комплексного исследования деятельности предприятия финансовые результаты должны анализироваться с учетом данных о движении денежных средств. Источником информации являются смета движения денежных средств и ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств», обеспечивающая мониторинг сметы за год. Поскольку смета составляется не только на год, но и на квартал и даже месяц, важно обеспечить систему мониторинга за движением денежных средств поквартально и помесячно и даже подекадно и по дням, что позволит обеспечивать текущую платежеспособность предприятия. Содержание сметы и отчета о движении денежных средств можно обобщить в следующей модели:

                                                                                                 (28)

где     d₀,d₁ — остатки денежных средств предприятия на начало и конец отчетного периода;

— поступление денежных средств за период;

— выбытие (расход) денежных средств  за период.

Движение денежных средств может быть обусловлено  разными сторонами деятельности предприятия, поэтому ф. № 4 поступления и расходы денежных средств представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (табл.10 и 11 ).

За базу сравнения  принимается предыдущий период. В аналитических табл. 10 и 11 движение денежных средств в отчетном периоде сравнивается с движением денежных средств в предыдущем периоде (аналогичном периоде прошлого года), выясняется направление динамики поступлений и расходов денежных средств.

 

 

Таблица 11

Анализ поступления денежных средств, тыс. руб

Виды поступлений  денежных средств	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) в общей величине доходов		Изменение
	в преды-дущем  периоде	в отчетном периоде	в преды-дущем  периоде	в отчет-ном периоде	в абсолют-ных величинах	в удель-ных весах
1. поступление денежных средств по текущей деятельности
2. поступление  денежных средств от инвестиционной  деятельности
3. поступление  денежных средств от финансовой  деятельности
Итого поступления  денежных средств

 

 

Таблица 12

Анализ расхода денежных средств, тыс. руб.

Виды поступлений  денежных средств	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) в общей величине доходов		Изменение
	в преды-дущем  периоде	в отчетном периоде	в преды-дущем  периоде	в отчет-ном периоде	в абсолют-ных величинах	в удель-ных весах
1. расходы денежных средств по текущей деятельности
2. расходы денежных  средств от инвестиционной деятельности
3. расходы денежных  средств от финансовой деятельности
Итого расходы  денежных средств

 

 

В результате структурного анализа выясняется:

какой вид деятельности вызвал преобладающие поступления  денежных средств и для какого вида деятельности в основном расходовались денежные средства;

по каким  видам деятельности поступления  и выбытия денежных средств в наибольшей степени выросли (уменьшились) по сравнению с предыдущим периодом.

Общее изменение  остатка денежных средств предприятия  за отчетный период также разлагается на частные изменения, обусловленные текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью.

Соответственно  проводится структурный и динамический анализ общего изменения остатка денежных средств. Результаты анализа изменения остатка денежных средств за период оформляются в виде табл. 12

Таблица 13.

Анализ изменения  остатка денежных средств, тыс. руб.

Факторы изменения  остатка денежных средств	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) в общей величине фактров		Изменение
	в преды-дущем  периоде	в отчетном периоде	в преды-дущем  периоде	в отчет-ном периоде	в абсолют-ных величинах	в удель-ных весах
1. изменение остатка денежных средств за счет текущей деятельности
2. изменение  остатка денежных средств за  счет инвестиционной деятельности
3. изменение  остатка денежных средств за  счет финансовой деятельности
Итого общая  сумма факторов изменения остатка денежных средств

 

Дальнейший  анализ движения денежных средств должен предусматривать детальное изучение структуры поступлений и расходов денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

(с.326-331, 6)

 

Глава 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов

ОАО «Апатит»

2.1. Общая характеристика предприятия  ОАО «Апатит»

 

Предприятие "Апатит" является открытым акционерным обществом, которое зарегистрировано по адресу Кировск Мурманской области, ул. Ленинградская, д.1.

ОАО «Апатит» осуществляет добычу и переработку апатит-нефелиновых руд хибинских месторождений, которые входят в состав самых крупных и богатых месторождений мира и являются основной базой фосфоросодержащего сырья в России. Основной продукцией предприятия является апатитовый концентрат, а также готовые минеральные удобрения. Доля Общества по выпуску апатитового концентрата в России составляет 85%. Кроме того, вырабатываются нефелиновый, сиенитовый алюмощелочной, эгириновый, сфеновый и титаномагнетитовый концентраты.

«Апатит» выпускает готовые минеральные удобрения по договорам на переработку давальческого сырья от имени Общества с российскими заводами-производителями минеральных удобрений.

Численность персонала  ОАО «Апатит» по состоянию на 31 декабря 2005 года составила     13 115 человек (на 31 декабря 2004 года – 13 470 человек).

Акции Общества не котируются в Российской торговой системе.

В эксплуатации находятся шесть месторождений: Кукимсвумчоррское, Юкспорское, Апатитовый Цирк, Плато Расвумчорр, Коашвинское  и Ньоркпахкское, отработка которых ведется четырьмя рудниками (в том числе два - карьерами и два - подземными). Переработка руды осуществляется на двух апатит-нефелиновых обогатительных фабриках: АНОФ-II и АНОФ-III.

Выбранная стратегия  использования минерально-сырьевой базы в составе действующих рудников позволяет ОАО «Апатит» решить задачу эффективного развития производства и обеспечить требуемый уровень производства апатитового концентрата 8,5 млн. тонн в год на период до 2010 года с последующим снижением до 8 млн. тонн и поддержанием этого уровня до 2020 года.

Дальнейшее  поддержание мощностей на этом уровне потребует вовлечения в эксплуатацию новых месторождений и, соответственно, серьезных капитальных вложений. Кроме того, положение предприятия  осложняется рядом других факторов, в частности:

- постоянное ухудшение горно-геологических условий эксплуатации месторождений, приводящее к росту издержек производства;

- рост цен на материальные ресурсы и услуги, значительный рост цен на топлива, рост цен и тарифов на продукцию естественных монополий - энергетику и железнодорожный транспорт.

 

2.2. Оценка  динамики и структуры имущества  предприятия и источников его  формирования

Стоимостная оценка имущества предприятия и источники  его формирования отражаются в бухгалтерском  балансе. Общая оценка имущественного положения предприятия может быть выполнена на основе построения и анализа агрегированного баланса предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Показатели	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменения
	на н.г.	на к.г.	на н.г.	на к.г.	В абсолютных величинах	В удельных весах %	В % к величине на начало года	В % к изменению  итога баланса
1. Внеоборотные активы	9 308 648	10 946 771	55,96	65,02	1638122	9,06	17,59	802,23
2. Мобильные, оборотные  активы	6 565 210	4 858 058	39,47	28,85	-1707152	-10,62	-26,00	-836,04
2.1. Запасы  и затраты	2 050 624	2 118 653	12,33	12,58	68029	0,25	3,32	33,32
2.2. Дебиторская  задолженность	4 296 850	2 567 724	25,83	15,25	-1729126	-10,58	-40,24	-846,80
2.3. Денежные  средства и ценные бумаги	217 736	171 681	1,31	1,02	-46055	-0,29	-21,15	-22,55
3. Прочие активы	758 110	1 031 335	4,56	6,13	273225	1,57	36,04	133,81
БАЛАНС	16 631 968	16836164	100,00	100,00	204196	0,00	1,23	100,00
1. Собственный капитал	11 724 651	6 739 357	70,49	40,03	-4985294	-30,46	-42,52	-2441,43
2. Заемный капитал	4741345	9819480	28,51	58,32	5078135	29,82	107,10	2486,89
2.1. Долгосрочные  кредиты и займы	1 413 599	904 392	8,5	5,37	-509207	-3,13	-36,02	-249,37
2.2. Краткосрочные  кредиты и займы	1 145 694	718 489	6,89	4,27	-427205	-2,62	-37,29	-209,21
2.3. Кредиторская  задолженность	2182052	8196599	13,12	48,68	6014547	35,56	275,64	2945,48
3. Прочие пассивы	165972	277327	1,00	1,65	111355	0,65	67,09	54,53
БАЛАНС	16631968	16836164	100,00	100,00	204196	0,00	1,23	100,00