Бизнес-план Сауны Релакс - Центр

 

9.2. Общие инвестиции

Общие инвестиции складываются:

• из первоначальных фиксированных инвестиций основные фонды;
• замещение основных фондов;
• прироста оборотного капитала.

Замещение основных фондов зависит от реального срока службы основных фондов. норм амортизации, политики руководства фирмы.

В нашем случае основные фонды с нормой амортизации 15% не подлежат замещению, а с нормой амортизации 25% подлежат замещению, кроме бытового оборудования.

Амортизационные отчисления и замещение основных фондов по годам реализации проекта приведены в таблице 9.2.

Прирост оборотного капитала определяется по месяцам первого года и первому месяцу второго года. Расчет прироста оборотных средств приведен таблице 9.3.

Используя данные таблицы 3.1, таблицы 9.2, таблицы 9.3, составляем таблицу 9.4 общих инвестиций по годам реализации проекта.

 

9.3. Источники финансирования

Источники финансирования должны покрыть общие инвестиции и убытки в период внедрения.

Источниками финансирования являются:

1. собственный складочный капитал учредителей фирмы;
2. текущие пассивы (часть чистой прибыли и амортизационных отчислений).

Таблица источников финансирования составляется в несколько этапов:

• предварительно (после определения общих инвестиций);
• окончательно (после составления таблицы денежных потоков для финансового планирования).

9.4. Расчеты с бюджетом

Налог на прибыль –30%.

 

9.5. Отчет о чистой  прибыли. Рентабельность

Перед составлением отчета о чистой прибыли производим расчет издержек за первые два года реализации проекта. Этот период характеризуется повышенными издержками за счет:

• выплаты полной заработной платы всем сотрудникам независимо от объема реализации;
• повышения удельных условно-постоянных издержек на 1 час.

Расчет издержек, себестоимости за первые два года приведен в таблице 9.5.

Расчет прибыли, рентабельности приведен в таблице 9.6.

 

Таблица 9.4

Общие инвестиции

 

Категории инвестиций	Годы реализации проекта											Всего
	1 год
	Всего	Строительство				Внедрение на рынок
												1	234567891011121.Предварительные фиксированные инвестиции в основные фонды в том числе311449182200311004715550993,8311449 1.1 здание130000130000 1.2 оборудование622003110031100 1.3 бытовое оборудование235501177511775 1.4 оборудование энергообеспечения4220042200 1.5 мебель3271932719 1.6 инвентарь42804280 1.7 полотенца, простыни650065001.8 нематериальные активы1000010000 2. прирост оборотного капитала (табл. 9.3)1359271,243,3946,3146,11135,643,346,1727,111359 3. общие инвестиции31280818220031100471555126543,3946,3146,11135,643,346,1727,11312808   Окончание таблицы 9.4   Категории инвестицийГоды реализации проектаВсего
			1	2	3		4	5	6	7	8
1.Предварительные фиксированные инвестиции в основные фонды в том числе			311449									311449
1.1 здание			130000
1.2 оборудование			62200
1.3 бытовое оборудование			23550
1.4 оборудование энергообеспечения			42200
1.5 мебель			32719
1.6 инвентарь			4280
1.7 полотенца, простыни			6500
1.8 нематериальные активы			10000
2. Замена инвентаря, полотенце, простыней (табл.9.2)								10780				10780
3. прирост оборотного  капитала			1359									1359
4. общие инвестиции			312808					10780				323588

 

 

Таблица 9.5

Источники финансирования

 

Источники финансирования	Годы реализации проекта																	Всего
	1							2		3	4		5	6	7	8
	строительство  |              внедрение на рынок
		1															2			3456789101112 1. Складочный капитал учредителей 182200311004715550993,8311449 2. Текущее пассивы (часть прибыли  и амортизационные отчисления)271,243,3946,3146,11135,643,346,1727,111078012681,2 3. Итого по всем источникам (стр.1+стр.2)1822003110047155 51536,243,3946,3146,11135,643,346,1727,1110780324130,2   Таблица 9.6 Издержки производства за первый год работы     Статьи1 год Всего
		по месяцам
		5	6	7	8	9	10		11			12
1. Количество часов		30	35	40	45	60	65		70			70					420
2. Моющие средства (руб.) табл.9.1		271,2	316,4	361,6	406,8	542,4	587,6		632,8			632,8					3751,6
3. Энергоносители (руб.) табл. 9.1.		1154,4	1346,8	1539,2	1731,6	2308,8	2501,2		2693,6			2693,6					15969,2
4. Зарплата с отчислениями   (руб.) стр.5 табл.9.1*150,т. е среднемесячный сбыт		4246,5	4246,5	4246,5	4246,5	4246,5	4246,5		4246,5			4246,5					33972
5. Постоянные издержки без амортизации (руб.) стр.12 табл.9.1*150		5536,5	5536,5	5536,5	5536,5	5536,5	5536,5		5536,5			5536,5					44292
6. Амортизационные отчисления (руб.) стр.9 табл. 9.2		3921,2	3921,2	3921,2	3921,2	3921,2	3921,2		3921,2			3921,2					31370
7. Итого издержки  (руб.) Стр.2+3+4+5+6		15129,8	15367,4	15605	15842,6	16555,4	16793		17030,6			17030,6					129354,8
8. Итого издержки без амортизации (руб.)  стр.7-стр.6		11208,6	11446,2	11683,8	11921,4	12634,2	12871,8		13109,4			13109,4					97984,8
9. Себестоимость 1 часа (руб.)  Стр7/стр1		504	439	390	352	272	258.3		243.2			243.2
10. Себестоимость 1 часа без амортизации (руб.)  Стр8/стр1		373,6	327	292	264,9	210,5	198		187,2			187,2

 

Таблица 9.7

Отчет о чистой прибыли

 

Статьи	Годы реализации проекта
	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Количество часов	420	1800	1800	1800	1800	1800	1800	1800
2. Цена 1 часа (руб.)	400	400	400	400	400	400	400	400
3. Выручка (руб.)	168000	720000	720000	720000	720000	720000	720000	720000
4. Издержки  всего в том числе 4.1 без амортизации 4.2 амортизация (стр.9 табл. 9.2)	129354	189746	189746	189746	189746	189746	189746	189746
	97984.8	169236	169236	169236	158456	169236	169236	174126
	31370	20510	20510	20510	31290	20510	20510	15620
5. Балансовая прибыль	38645,2	530254	530254	530254	530254	530254	530254	530254
6. Налоги на финансовый результат	2833.6	2628.5	2423.4	2218.3	2013.2	1808.1	1603	1446.8
7. Сумма налога на прибыль (стр.5-стр.6)*0,3	10743	158287	158349	158410	158472	158533	158595	158642,1
8. Чистая прибыль (стр.5-стр.7)	25068.6	369338	369481	369625	369768	369912,9	370056	370165.1
9. Рентабельность производства, % ; (стр.8/стр.4)	19,3	194,6	194,7	194,7	194,8	194,5	195	195
10. Рентабельность основных фондов (стр.8/стоимость основных фондов).	8	118,5	118,6	118,6	118,7	118,7	118,8	118,8

 

9.6 Денежные потоки  для финансового планирования

Основным условием осуществления проекта являются положительные значения кумулятивной кассовой наличности на любом шаге расчета. Дивиденды учредителям устанавливаем в размере 15%. По решению учредителей дивиденды выплачиваются, начиная со второго года реализации проекта.

кумулятивная кассовая наличность имеет положительное значение на всех шагах расчета. Это подтверждает финансовую устойчивость проекта.

 

9.7 Модель дисконтированных  денежных потоков

Цены. Расчет чистой текущей стоимости в пределах расчетного периода производим в базисных ценах, что соответствует этапу предварительного выбора.

Норма дисконта (Е=0,4) выбрана из следующих соображений:

• ставка процентов по вкладам – 19%;
• дивиденды учредителям – 15%/
• плата за риск – 6%

За точку приведения разновременных затрат и результатов принимаем конец первого года реализации проекта.

 

 

Основные результаты разделов:

• максимальный денежный отток – 414369,4;
• интегральный экономический эффект – 646252,9;
• период возврата инвестиций с дисконтированием – 1год 11 месяцев.

 

 

 

 

 

10.Заключение

 

Анализируя сводные финансово-экономические показатели проекта, можно сделать окончательные выводы о целесообразности данного бизнеса.

Реализация проекта обеспечивает положительный экономический эффект -646252,9 руб. за экономический срок жизни инвестиций при норме дисконта Е=0,4. Инвестиции в данный проект быстро окупаются за 1 год 11 месяцев. Внутренний коэффициент эффективности Е  =1,578, что значительно больше принятой нормы дисконта Е=0,4 и позволяет увеличить дивиденды учредителям и зарплату персоналу. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что количество продаваемых часов за год больше объема проданных часов, при котором достигается точка безубыточности, в 6,1 раз и дает возможность сделать вывод о значительной финансовой устойчивости.

Таким образом, реализация данного проекта целесообразна.

 

 Источник: www.bipl.ru – Готовые бесплатные бизнес-планы для Вас