Финансовое оздоровление как процедура несостоятельности, применяемая арбитражным судом

• зачет встречного однородного требования, предоставления отступного или иным способом осуществляться не может, при этом нарушается очередность удовлетворения требований кредиторов, либо если такое прекращение приводит к преимущественному удовлетворению требований кредиторов одной очереди, обязательства которых прекращаются, перед другими кредиторами;
• отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;
• не начисляются неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введения финансового оздоровления;
• изъятие собственником имущества должника - унитарного предприятия принадлежащего должнику имущества не допускается;
• требование кредиторов, предъявленные в ходе финансового оздоровления и занесенные в реестр требований кредиторов должны быть удовлетворены не позднее чем через месяц с даты окончания исполнения обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.
• накладываются ограничения на деятельность руководителя должника;
• арбитражным судом утверждается административный управляющий;
• начинает действовать соглашение между лицом, предоставившим обеспечение и должником об обеспечении исполнения обязательств;
• вступают в силу график погашения задолженности и план финансового оздоровления;
• кредиторы получают возможность осуществлять контроль над управлением должника. Эта возможность реализуется ими посредством права давать согласие должнику на совершение сделок и принятие решений. Данное право конкурсные кредиторы осуществляют в рамках собрания кредиторов.
• и др.

       Неустойки (штрафы, пени), а также суммы причиненных  убытков в форме упущенной  выгоды, которые должник обязан уплатить кредиторам, в размерах, существовавших на дату введения финансового оздоровления, подлежат погашению в ходе финансового оздоровления в соответствии с графиком погашения задолженности после удовлетворения всех остальных требований кредиторов.

2.2 Мероприятия, проводимые  в ходе финансового  оздоровления.

       С 2002 года, когда был введен в действие новый Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)», по 2005 год под процедуру  финансового оздоровления попало 71 предприятие. Из них только 3 смогли рассчитаться по всем долгам и сохранить производство (4% от их общей численности).

В ходе финансового оздоровления при отсутствии обеспечения исполнения должником  обязательств разрабатывается план финансового оздоровления. Он подготавливается учредителями (участниками должника) и утверждается собранием кредиторов. Он должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности.

       План  финансового оздоровления должен включать в себя положения, касающиеся общей характеристики должника, источников получения средств должником, иных мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективности его хозяйственной деятельности и др.

       В качестве мероприятий, способствующих восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия рекомендуется использовать следующие мероприятия:

• реорганизация;

Пример:

В отношении  акционерного общества “Юг”, чей полугодовой  долг перед кредиторами составлял 2 млн. 700 тыс. рублей было возбуждено дело о несостоятельности. В ходе судебного разбирательства руководство общества заявило о реорганизации в форме выделения. На стороне истцов в судебном заседании находился только один кредитор, которому АО “Юг” было должно 600 тысяч рублей. По условиям выделения и в соответствии с разделительным балансом в капитале АО “Юга” оставалось 800 тыс. рублей, из которых 600 было решено отдать присутствующему кредитору, а остальной капитал “Юга” переходил к вновь образуемому обществу “Север”, который по закону уже не отвечал по долгам “Юга”. Присутствующего кредитора подобные условия устроили, так как полностью удовлетворяли его требованиям, и суд удовлетворил ходатайство о реорганизации.

• совершенствование системы управления;
• инвентаризация;
• оптимизация дебиторской задолженности;
• снижение издержек производства;
• продажа дочерних предприятий и долей в капитале других предприятий;
• продажа незавершенного строительства;
• оптимизация количества персонала и обеспечение социальных льгот для уволенных;
• продажа излишнего оборудования, материалов и складированных готовых изделий;
• конверсия долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды или долгосрочные ипотеки;
• прогрессивные технологии, механизация, автоматизация производства;
• совершенствование организации труда;
• капитальный ремонт, модернизация основных фондов, замена устаревшего оборудования, приобретение дополнительных основных фондов.

       Все эти мероприятия можно сгруппировать  по следующим признакам:

- экономические (ликвидация убыточных производств, перепрофилирование производства, продажа части имущества и т.д.);

- организационно-управленческие (выбор наиболее оптимальной модели управления, привлечение профессиональных менеджеров-управленцев и т.д.);

- финансовые (определение источников финансирования, форм инвестиций, направлений использования полученных средств и т.д.);

- информационные (дополнительная реклама о выпускаемой продукции; определение преимуществ, которые получают потребители этой продукции, ожидаемый спрос на продукцию и т.д.) и др.¹¹

       На  основе разработанного плана финансового  оздоровления составляется график погашения  задолженности. С точки зрения законодателя, график погашения задолженности - это  одностороннее обязательство должника погасить свою задолженность перед кредитором в установленные графиком сроки (п. 2 ст. 84 ФЗ «О банкротстве (несостоятельности)» 2002 г.). График погашения задолженности предусматривает удовлетворение всех требований кредиторов, занесенных в реестр. Требования должны быть удовлетворены не позднее, чем за 1 месяц до даты окончания финансового оздоровления, а в отношении кредиторов первой и второй очереди не позднее 6 месяцев с даты введения данной процедуры. График погашения задолженности может быть изменен в случае:

• неисполнения должником графика, т.е. непогашение требований кредиторов в установленные сроки и в установленных размерах;
• превышение размера требований кредиторов, включенных в реестр более чем на 20%размера требований кредиторов, погашение которых предусмотрено графиком.

Порядок изменения графика погашения  задолженности:

• При неисполнении должником графика погашения задолженности учредители (участники, собственники имущества) должника, третьи лица, лица, предоставившие обеспечение должны, не позднее чем через 14 дней с даты предусмотренной графиком, обратиться к собранию кредиторов с ходатайством об утверждении внесенных в него изменений или погасить требования кредиторов. Копия данного ходатайства направляется арбитражному управляющему.
• Управляющий не позднее чем через 14 дней должен созвать собрание кредиторов.
• Собрание кредиторов вправе обратиться в арбитражный суд с ходатайством об утверждении внесенных изменений, в случае если собрание кредиторов приняло решение о внесении изменений. Можно сказать, что кредиторы таким образом выражают доверие к должнику и дают возможность увеличить срок погашения своих требований. Собрание кредиторов может обратиться к лицу, предоставившему обеспечение для увеличения размера обеспечения. В случае если собрание кредиторов отказывается вносить изменения в график погашения задолженности, оно может обратиться в арбитражный суд с ходатайством о досрочном прекращении финансового оздоровления.
• Арбитражный суд вправе вынести определение об изменении графика погашения задолженности в отношении только тех требований, которые были заявлены в реестре. Внесение изменений не может послужить основанием для отказа лиц, предоставивших обеспечение от исполнения своих обязательств по обеспечению исполнения требований кредиторов.¹²

       В хозяйственной практике существует три направления финансового  оздоровления. Первый путь – продолжение  деятельности с постепенной выплатой долгов кредиторам и государству. Данный метод применим лишь тогда, когда  хозяйствующий субъект оказался в тяжелом финансовом положении из-за ошибок руководства, неправильной финансовой политики, ошибок в управлении персоналом.¹³ В этом случае представляется возможным сохранить производство и прежнюю ориентацию на конкретные сегменты рынка и исправить допущенные ошибки в управлении.

       Второй  путь – смена производства. Данный вариант представляется неизбежным в том случае, когда хозяйствующий  субъект не смог приспособиться к  новым рыночным условиям. У фирм ощущается нехватка средств на производственную деятельность, выплату налогов и заработной платы своим работникам. Управленческий аппарат фирмы, как правило, находит выход из кризисного состояния в нарастающих займах денежных средств у кредитных учреждений и других организаций.

       Третий  путь – полная продажа бизнеса - обычно, самый нежелательный способ расплатиться по долгам. В этом случае может быть продано как все производство целиком, так и материальные активы по частям (помещения, станки и оборудование на металлолом и т.д.). После продажи материальных и нематериальных активов и выплаты из полученной суммы долгов, собственник будет удовлетворен оставшейся частью. Целесообразность финансового оздоровления предпринимательской фирмы в этом случае отсутствует.¹⁴

      2.3 Окончание финансового оздоровления.

       На  практике процедура финансового оздоровления будет, скорее всего, применяться преимущественно к крупным компаниям, однако дело здесь вовсе не в лояльности власти, а в здравом экономическом расчете. Для успешного восстановления платежеспособности должника в ходе финансового оздоровления необходимы существенные ресурсы, как финансовые, так и организационные. Подготовка отчета о финансовом состоянии, плана финансового оздоровления, его анализ СРО, проведение переговоров с кредиторами и дробление их на классы - все это довольно сложные мероприятия, требующие привлечения высококвалифицированных, а значит и дорогостоящих, административного управляющего, юридических консультантов, финансистов, аудиторов. В тех странах, где подобные реабилитационные процедуры уже включены в законодательство (США, Франция, Италия), их используют именно крупные предприятия. Для малого бизнеса издержки слишком велики.¹⁵

       ФЗ  «О несостоятельности (банкротстве)»  предусматривает несколько вариантов завершения финансового оздоровления.

       Досрочное окончание финансового оздоровления. Оно наступает в случае погашения должником всех требований кредиторов, которые предусмотрены графиком погашения задолженности до истечения срока финансового оздоровления. Должник представляет отчет о досрочном окончании финансового оздоровления. Арбитражный суд, на основании результатов финансового оздоровления и жалоб кредиторов, выносит одно из следующих определений:

• прекратить производство по делу о банкротстве, если отсутствует непогашенная задолженность, и нет жалоб кредиторов или они признаны необоснованными;
• отказать в прекращении производства по делу в связи с наличием непогашенной задолженностью, либо существуют жалобы кредиторов, признанные обоснованными.

       Досрочное прекращение финансового оздоровления. Основаниями для досрочного прекращения могут быть:

• несвоевременное предоставление в арбитражный суд соглашения об обеспечении исполнения обязательств должника;
• непредставления в течение 35 дней с момента введения финансового оздоровления графика погашения задолженности;
• неоднократное или существенное, т.е. более 15 дней, нарушение сроков удовлетворения требований кредиторов, указанных в графике погашения задолженности. В данном случае административный управляющий обязан в течение 15 дней созвать собрание кредиторов для рассмотрения вопроса о досрочном прекращении финансового оздоровления. Суд может принять одно из следующих решений:
• отказать в удовлетворении ходатайства собрания кредиторов в случае если должник удовлетворил все требования кредиторов и их жалобы признаны необоснованными;
• вынести определение о введении внешнего управления, если суд сочтет возможным восстановление платежеспособности;
• вынести решение о признании должника банкротом и введении конкурсного производства. Такое решение выносится арбитражным судом в случае если у должника присутствуют признаки банкротства или отсутствуют основания для введения внешнего управления.

       Окончание финансового оздоровления. Оно наступает при документально подтвержденном погашении требований кредиторов. При этом по итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления, а также жалоб кредиторов арбитражный суд принимает: определение о прекращении производства по делу о банкротстве в случае, если непогашенная задолженность отсутствует и жалобы кредиторов признаны необоснованными; определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность должника; решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства.¹⁶