Учет и анализ кредитов и займов организации

 

Проведем сравнение статей активов и пассивов (таблица 2.2.6):

 

Таблица 2.2.6

Сравнение групп по активу и пассиву баланса

Неравенства для абсолютно ликвидного баланса	Предыдущий год	Отчетный год
А1 ≥ П1	А1<П1	А1<П1
А2 ≥ П2	А2>П2	А2>П2
А3 ≥ П3	А3>П3	А3<П3
А4 < П4	А4<П4	А4<П4

 

Анализ с позиций ликвидности на основе системы неравенств свидетельствует о том, что ликвидность изменилась по сравнению с прошлым годом в худшую сторону. При сравнении групп наиболее ликвидных активов и наиболее срочных пассивов,  можно сделать вывод, что текущие обязательства не обеспечены в достаточной степени абсолютно ликвидными активами. Несмотря на ухудшение ликвидности баланса, детальное сравнение групп активов с  группами пассивов показало, что данное ухудшение было вызвано привлечением долгосрочных кредитов и займов, что в свою очередь свидетельствует о кредитоспособности организации и о ее нацеленности на повышение ее производственного потенциала, это подтверждается увеличением суммы труднореализуемых активов группы А4, поэтому в данном случае не следует рассматривать изменение системы неравенств  как отрицательное, т.к. оно вызвано объективными причинами.

Таким образом, проведенный анализ показал, что  ООО «Луч» является достаточно надежным заёмщиком для банков, т.к. коэффициенты ликвидности на отчетный период соответствуют нормативам. Однако, структура источников средств нерациональна, тем не менее, при высокой оборачиваемости текущих активов, данный фактор не будет отрицательным.

Финансовое состояние организации можно охарактеризовать как устойчивое, производственная деятельность эффективна и платежеспособность поддерживается на высоком уровне.  Расчеты относительных показателей финансовой устойчивости показали, что в целом состоянии организации удовлетворительное, так же было выявлено увеличение доли долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных источников средств, которые необходимы для пополнения внеоборотных активов.

Несмотря на несоответствие ликвидности баланса оптимальному, следует учесть, что ухудшение  по сравнению с предыдущим периодом  вызвано объективными причинами, поэтому в данном случае не следует рассматривать изменение системы неравенств как отрицательный фактор.

 
       2.3 Анализ эффективности использования привлеченных кредитов и займов

 

Условиями формирования эффективного привлечения кредитов могут быть срок предоставления кредита, ставка процента за кредит (форма, вид, размер) и условия ее выплаты, условия выплаты основной суммы долга и др. 
        Критерием  эффективного использования привлеченных кредитов выступают показатели оборачиваемости и рентабельности заемного капитала. Для оценки эффективности использования заемного капитала рассчитывается эффект финансового рычага (ЭФР), расчет которого показан формулой 2.3.1:

 

ЭФР = (ROA – Цзк) х (1-Кн) х ЗК/СК,              (2.3.1)

где: ROA – экономическая рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов, в процентах;

Цзк – номинальная цена заемных ресурсов, %;

Кн – Уровень налогового изъятия из прибыли (отношение налогов из прибыли к сумме прибыли после уплаты процентов);

ЗК – средняя сумма заемного капитала;

СК–средняя сумма собственного капитала.

 

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.

 Положительный ЭФР возникает в тех случаях, когда рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных ресурсов, в этом случае разность между стоимостью заемных средств и доходностью совокупного капитала позволит увеличить рентабельность собственного капитала. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала. Если же рентабельность совокупного капитала меньше цены совокупных ресурсов, то создается отрицательный ЭФР, в результате чего происходит «проедание» собственного капитала, что моет привести к банкротству предприятия. Поэтому следует внимательно относиться к заемным средствам, выяснить выгодно ли в данный момент привлечение заемных источников, т.к. займы могут способствовать как и развитию организации, максимизации прибыли, так и разорению предприятия.

 Данные для расчета  эффекта финансового рычага на  примере ООО «Луч» представлены  в таблице 2.3.1.

 

Таблица 2.3.1

Данные для расчета эффекта финансового рычага

Показатель	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
1. Общая сумма прибыли (убытков) до выплаты налогов, млн. руб.	35	51	16
2. Проценты к уплате, млн. руб.	3,2	5,1	1,9
3. Прибыль после уплаты  процентов до выплаты налогов, млн. руб.	31,8	45,9	14,1
4. Налоги из прибыли, млн. руб.	4,5	8,2	3,7
5. Уровень налогообложения, коэффициент	0,14	0,18	0,04
6. Чистая прибыль, млн. руб	27,3	37,7	10,4
7. Средняя сумма совокупного  капитала, млн. руб.	562	627	65
8. Собственный капитал, млн. руб	248	250	2
9. Заемный капитал, млн. руб	311,6	376	64,4

 

Рассчитаем эффект финансового рычага и рассмотрим его динамику за два года в таблице 2.3.2

На основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы: собственный капитал увеличился на 5,61% в предыдущем году и на 8,37% в отчетном периоде, благодаря привлечению заемных средств, таким образом, эффект финансового рычага за год повысился, также, в обоих случаях он положительный, т.к. рентабельность совокупного капитала выше средневзвешенной цены заемных средств. Разность между стоимостью заемных источников и уровнем доходности совокупного капитала позволяет увеличить рентабельность собственного капитала, следовательно, в данных условиях ООО «Луч» выгодно увеличивать плечо финансового рычага.

Таблица 2.3.2

Расчет эффекта финансового рычага

Показатель	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
Плечо финансового рычага (отношение заемного капитала к собственному). %	1,26	1,50	0,25
Рентабельность совокупного капитала, %	6,23	8,13	1,91
Рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов	5,35	6,68	1,33
Средневзвешенная цена заемного капитала	1,03	1,36	0,33
Уточненная средняя цена заемных ресурсов с учетом налоговой экономии, %	0,88	1,11	0,23
Эффект финансового рычага, %	5,61	8,37	2,76

 

В данном случае заемный капитал будет обеспечивать дополнительную прибыль, большую, чем плата за заемные средства. Можно сделать вывод, что для ООО «Луч» привлечение заемного капитала является эффективным, т.к. это приводит к увеличению доходности совокупного капитала (6,68% в отчетном году по сравнению с 5,35% в предыдущем периоде).

Таким образом, для оптимизации решений по привлечению капитала необходимо исследовать множество факторов, воздействующих на ожидаемые результаты. В ходе исследования на основе заранее определенных критериев осуществляется рациональный выбор наиболее эффективного варианта привлечения капитала. Эффективность использования заемных средств влияет на общие показатели финансово-хозяйственной деятельности организации, привлекая заемные средства, собственники компании получают доступ к более крупным потокам денежных средств и возможностям реализации новых проектов, несмотря на то, что доля собственного капитала может быть относительно небольшой. Привлечение заемных средств подразумевает, что сформированные за счет них активы будут приносить прибыль в дальнейшем.

 

Заключение

 

В результате проведенного исследования были сделаны следующие выводы.

Для оптимального функционирования организаций в рыночной среде одних только собственных источников для формирования оборотных активов оказывается недостаточно, поэтому дополнительная потребность в ресурсах покрывается за счет привлеченных источников: кредитов и займов, предоставляемых банками, а также некредитными организациями.

Кредит – это система экономических отношений, возникающая при передаче имущества в денежной или натуральной форме от одних организаций или лиц другим на условиях последующего возврата денежных средств или оплаты стоимости переданного имущества и с уплатой процентов за временное пользование переданным имуществом.

В соответствии с ГК РФ были рассмотрены следующие виды кредитов.

Банковский кредит – это выданные банком денежные средства на определенный срок и определенные цели, на возвратной основе и обычно с уплатой процентов. Банк имеет специальное разрешение (лицензию) на проведение банковских операций.

Коммерческий кредит - форма кредитных отношений, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа.

Товарный кредит - в гражданском праве РФ разновидность кредитного договора. Сторонами может быть заключен договор, предусматривающий обязанность одной стороны предоставить другой стороне вещи, определенные родовыми признаками. Условия о количестве, об ассортименте, о комплектности, о качестве, о таре и(или) об упаковке предоставляемых вещей должны исполняться в соответствии с правилами о договоре купли-продажи товаров, если иное не предусмотрено договором.

В зависимости от сроков предоставления различают краткосрочный и долгосрочный кредиты.

Краткосрочный кредит выдается на нужды текущей деятельности организаций и предоставляется, как правило, на срок до одного года.

Долгосрочный кредит используется на цели производственного и социального развития организации (для строительства и приобретения основных фондов, расширения и совершенствования производства и др.) и выдается на срок свыше одного года.

По целям привлечения кредиты можно разделить на инвестиционные и направленные на пополнение оборотных средств. Инвестиционные кредиты предполагают строго целевое их использование для реализации  конкретного проекта, в то время как кредиты на пополнение оборотных средств служат для поддержания стабильных доходов организаций.

От понятия кредит следует отличать определение займа, т.к. между ними существует ряд отличий.

Заем – это получение от займодавца денег или вещей в собственность заемщика на условиях возврата. В работе была рассмотрена классификация займов по ГК РФ, согласно которой выделяют целевой заем, вексель и облигации

В ходе исследования были определены основные отличия кредитов и займов, а именно:

- заем может быть как процентный, так и беспроцентный, а кредит предполагает обязательную уплату процентов за пользование им;

- для кредитного договора письменное  оформление является обязательным, в отличие от договора займа

- наличие финансового посредника  при заключении кредитного договора, в случае займа никакого посредничества  нет.

Их общей отличительной особенностью является то, что и те и другие привлекаются на условиях возвратности и срочности (т.е. с условием обязательного возврата в срок, установленный соответствующим договором). 
          В данной работе были рассмотрены вопросы учета операций с заемными средствами, т.к. являясь мощным средством стимулирования развития экономики, кредиты и займы нуждаются в правильном бухгалтерском учете. Правильный бухгалтерский учет такого вида операций позволяет точнее знать финансовое положение предприятия, эффективность использования заемных средств и методов кредитования.

При рассмотрении учета кредитных операций видно, как именно должен вестись учет, то есть правильное начисление процентов по кредиту и их выплата.

Правильность и достоверность учета кредитов и займов позволяет выбрать наиболее удобный для предприятия вид получения дополнительных денежных средств.

Бухгалтерский учет заемных средств заемщик ведет в соответствии с ПБУ 15/2008.

Для учета операций по получению и погашению кредитов используют счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».  
         Счет 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" предназначен для обобщения информации о состоянии краткосрочных (на срок не более 12 месяцев) кредитов и займов, полученных организацией.

Счет 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" предназначен для обобщения информации о состоянии долгосрочных (на срок более 12 месяцев) кредитов и займов, полученных организацией.

Основную сумму обязательства по полученному займу (кредиту) отражают в бухгалтерском учете как кредиторскую задолженность в соответствии с условием договора в сумме, указанной в договоре.