Учет и анализ кредитов и займов организации

Если бы компания решила, что процентная ставка по договору в целом не отличается от рыночной ставки и может быть использована вместо нее, то сумма кредита к признанию составила бы 8 610 980 руб. В данном случае разница составляет 388 694 руб. (8 999 674 – 8 610 980).

Выбирать надо тот вариант, который, по мнению составителей отчетности, наиболее точно отразит финансовую деятельность, денежные потоки и результаты деятельности компании. Например, если у компании очень быстрый оборот денежных средств, то стоимость денег во времени будет играть более важную роль, чем у компании с медленным оборотом.

После первоначального признания кредиты и займы учитываются, согласно МСФО (IAS) 39, по амортизированной стоимости финансового обязательства, которая определяется как:

- сумма, по которой финансовый актив или финансовое обязательство были отражены в отчетности при первоначальном признании;

- минус платежи основной суммы долга;

- плюс (минус) кумулятивная амортизация по эффективной ставке разницы между суммой займа при первоначальном признании и суммы займа к погашению;

- минус возможное уменьшение задолженности в связи с поправками на износ или невыплаты в будущем. При этом данное уменьшение может быть списано напрямую со счета учета задолженности либо через специальный счет резерва.

Амортизация сумм займа признается ежегодно в составе процентных расходов в отчете о совокупном доходе.

Таким образом, требования МСФО по учету кредитов и займов не предписывают жестких алгоритмов. Ключевые моменты – достоверность отражения сделок, полезность информации и превышение выгоды для пользователей отчетности над издержками на ее составление. Поэтому в рамках, которые очерчивают МСФО, основой учета операций будет позиция, основанная на профессиональном суждении.

 

2. Особенности анализа использования кредитов и займов организации

2.1. Цели и задачи анализа кредитов и займов, анализ их динамики и структуры

 

В процессе производственно-хозяйственной деятельности у многих организаций возникает потребность в заемных средствах для обеспечения своих планов и проектов. Поэтому предприятиям приходится в процессе своей деятельности обращаться к кредитным организациям (а также иным организациям) за выдачей кредитов, ссуд и займов.

Финансовый анализ используется как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам.

Основной целью анализа является выявление объема, состава и формы привлечения заемных средств, оценка эффективности их использования. На основании анализа можно сделать выводы о целесообразности использования заемных средств.

Основные задачи анализа использования заемных средств:

а) изучить состав, структуру и динамику заемных источников формирования капитала предприятия;

б) определить стоимость отдельных источников привлечения заемного капитала;

в)   оценить эффективность использования заемных ресурсов.

В процессе финансового анализа может привлекаться информация из следующих источников:

а) информация о технической подготовке производства;

б) нормативная информация;

в) плановая информация (бизнес-план);

г) данные хозяйственного (экономического) учета;

д) данные бухгалтерского учета и отчетности;

е) данные статистического учета;

ж) прочая информация:

  1) пресса,

  2) опросы руководителя,

  3) экспертная информация.

Огромное значение для работы предприятия имеет наличие оптимального количества собственных и заемных средств. Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии. Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой, - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию - должнику. На основе данных итогового анализа финансово - экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

Анализ заемных средств на предприятии обычно начинают с анализа их динамики и структуры, что дает возможность установить размер их абсолютного и относительного прироста (уменьшения).

Проведем на условном примере анализ состава и структуры собственных и заемных средств ООО «Луч», изучим динамику пассивов, изменении в их составе и структуре. Данные представлены в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1

Структура пассивов баланса

Статьи баланса	Предыдущий год		Отчетный год		Изменение показателя
	млн.руб.	уд.вес, %	млн.руб.	уд.вес, %	млн.руб.	прирост, %
Собственные средства	248	44	250	40	2	0,8
Заемные средства	311,6	56	376	60	64,4	21
Всего:	559,6	100	626	100	66,4	11,9

 

Как  свидетельствуют данные таблицы 2.2.1, в отчетном году на 11,9% увеличилась сумма авансированного капитала, на это повлиял рост заемных средств (увеличение в абсолютном выражении составило 64,4 млн. руб по сравнению с предыдущим периодом). Собственные же средства увеличились незначительно – прирост составил 0,8%. Как в предыдущем, так и в отчетном периоде преобладают заемные средства, их доля в структуре баланса составила 56% и 60% соответственно. Наблюдается динамика к увеличению суммы заемных источников.

Рассмотрим подробнее структуру заемных средств в таблице 2.2.2.

Как видно из данных таблицы, кардинально изменилась структура кредитов и займов – на начало года большую часть занимали краткосрочные кредиты и займы – 81% в общей структуре заемных средств, а к концу отчетного периода  основную долю составили долгосрочные заемные средства (83%). Сумма  краткосрочных заемных средств сократилась в 6 раз, одновременно выросла в 3,5 раза задолженность по долгосрочным кредитам и займам. Это может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала предприятия, проведении мероприятий инвестиционного характера, в то же время оборотные средства стали финансироваться по большей части из собственных источников.

Таблица 2.2.2

Анализ динамики и структуры заемных средств

Виды заемных средств	Наличие средств, млн. руб.			Структура, %
	Предыдущий год	Отчетный год	Измене-ние	Предыдущий год	Отчетный год
Долгосрочные кредиты и займы	20	70	50	19	83
Краткосрочные кредиты и займы	87,6	14	-73,6	81	17
Итого	107,6	84	-23,6	100	100

 

Более наглядно структура краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов представлена на рисунке 2.1.1.

 

Рис. 2.1.1 Структура и динамика кредитов и займов

 

Рассмотрим подробнее структуру долгосрочных кредитов и займов. Как видно из таблицы 2.1.3, изменилась не только сумма заемных средств, но и состав кредиторов организации, в предыдущем периоде предприятие  привлекало только банковские кредиты.

Таблица 2.1.3

Структура  долгосрочных заемных средств

Кредитор (Заимодавец)	Предыдущий период, млн.руб	Отчетный период, млн.руб
Ак Барс Банк	8	7
Газпромбанк	6	24
ООО «Гелиос»	-	29
ООО «Сфера»	-	10

 

Наглядно структура долгосрочных заемных средств в отчетном периоде представлена на рисунке 2.1.2.

 

Рис. 2.1.2 Состав кредиторов ООО «Луч»

 

Таким образом, на конец отчетного периода ООО «Луч» пользуется не только банковскими источниками финансирования, а так же привлекла займы от других организаций, что несомненно является более выгодным для предприятия, что обусловлено более низким процентом за пользование заемными средствами или и вовсе его отсутствием.

В целом, сумма кредитов и займов снизилась по сравнению с предыдущим периодом на 23,6 млн.руб, более детальный анализ показывает, что это произошло вследствие уменьшения краткосрочных заемных средств, т.к. долгосрочная задолженность значительно выросла по сравнению с прошлым годом и составила 70 млн. руб (т.е. 83% в общей структуре заемных средств). Долгосрочные кредиты выгодны предприятиям, т.к. они способствуют улучшению их экономического положения. Длительный срок дает возможность погашать задолженность по частям, а также за счет результатов инвестирования кредитных средств. К недостаткам относится переплата, если платить на протяжении всего срока договора, длительная зависимость от исполнения кредитных обязанностей. Необходимо исходить из того, на какие цели оформляется кредит.

Таким образом, проведенный анализ динамики и структуры заемных средств показал, что в отчетном периоде большую долю в структуре пассивов занимают именно заемные средства. Однако, увеличилась сумма только долгосрочных кредитов и займов, что свидетельствует о проведении мероприятий инвестиционного характера и стремлении организации наращивать производственный потенциал. Кроме того,  предприятие привлекло не только банковские кредиты, но и займы от других организаций, которые предполагают более выгодные условия сделок.

 

2.2. Анализ кредитоспособности  организации

 

Под кредитоспособностью понимают такое финансово-хозяйственное состояние организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. 
          Кредитоспособность заемщика не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности. Кредитоспособные организации не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику. Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.

В процессе анализа определяются и оцениваются также следующие показатели:

а) чистые активы организации = активы — обязательства (долгосрочные и краткосрочные);

б) чистые ликвидные активы = ликвидные активы — краткосрочные обязательства;

в) собственные текущие активы = текущие активы – краткосрочные обязательства.

Собственные текущие активы — это активы, оставшиеся после погашения краткосрочных обязательств. Их называют рабочим капиталом. Рост этого показателя свидетельствует о росте собственного имущества организации и ее платежеспособности.

В приложениях 3 и 4 представлена методика Сбербанка по оценке кредитоспособности организации.

Методика оценки кредитоспособности должна учитывать характер кредитования: краткосрочный или долгосрочный. Особенностью оценки краткосрочной кредитоспособности является то, что основными оценочными критериями являются коэффициенты ликвидности. При установлении долгосрочной кредитоспособности оценивается перспективное положение организации и возможность генерации денежных потоков в будущем.

Система финансовых коэффициентов, применяемая в оценке кредитоспособности представлена в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1

Система коэффициентов