Планирование и анализ финансовых ресурсов предприятия

      Н = З * Т * К = 511 * 18,8 * 0,76 = 7302 руб.,

      где З – однодневный расход; Т –  длительность производственного цикла, дни; К – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

      Норматив  оборотных средств на готовую продукцию определяется как произведение однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости и нормы оборотных средств:

      Н = В * Т/Д,

      где Н – норматив оборотных средств  на готовую продукцию; В – выпуск товарной продукции в IV квартале предстоящего года (при равномерном характере производства) по производственной себестоимости; Д – число дней в периоде; Т – норма оборотных средств на готовую продукцию, дни.

      Норма запаса (Т) устанавливается в зависимости  от времени, необходимого:

• на подбор отдельных видов изделий и их комплектования в партии;
• на упаковку и транспортировку продукции со склада поставщиков до станции отправителя;
• на погрузку.

      Например  по плану выпуск товарной продукции  за квартал должен составить 63 тыс. руб., а норма оборотных средств – 6,9 дня, тогда норматив оборотных средств на готовую продукцию равен

      

 руб.

      Совокупный  норматив оборотных  средств на предприятии равен сумме нормативов по всем их элементам и определяет общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах.

      К ненормируемым оборотным средствам  сферы обращения относятся средства в товарах отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской  задолженности и прочих расчетах. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью системы кредитования и расчетов.

      Финансовое  положение предприятия находится  в прямой зависимости от состояния  оборотных средств, поэтому предприятия  заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

      Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

      Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и др.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

      Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в  днях, количеством оборотов за определенный период (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных  средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

      Длительность  одного оборота оборотных средств  вычисляется как

      О = С : (Т/Д),

      где О – длительность оборота, дни; С  – остатки оборотных средств (средние или на определенную дату), руб.; Т – объем товарной продукции, руб.; Д – число дней в рассматриваемом периоде.

      Уменьшение  длительности одного оборота свидетельствует  об улучшении использования оборотных  средств.

      Количество  оборотов за период, или коэффициент  оборачиваемости оборотных средств (К_о), можно представить в виде

К_о = Т/С.

      Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные  средства.

      Коэффициент загрузки средств  в обороте (К_з), обратный коэффициенту оборачиваемости, находится так:

      К_з = С/Т.

      Кроме указанных показателей также  может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия к остаткам оборотных средств.

      Изменение оборачиваемости средств выявляется сопоставлением фактических показателей с плановым или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

      При ускорении оборачиваемости оборотных  средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники  их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

      Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения  их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно в ростом объема выпуска продукции, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

      Эффективность использования оборотных средств  зависит от многих факторов. Среди  них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

      К внешним факторам относятся: общая  экономическая ситуация, особенности  налогового законодательства, условия  получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

      Значительные  резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

      В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное влияние. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

      Ускорение оборота оборотных средств позволяет  высвободить значительные суммы  и таким образом увеличить  объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

      На  практике наиболее часто определяют стоимость запасов тремя методами – ФИФО, ЛИФО и по средневзвешенной стоимости.

      Согласно  методу ФИФО при увеличении уровня цен учет товарно-материальных запасов  ведется по цене первой поступившей  на склад партии, что вызывает увеличение прибыли в отчете о прибылях и  убытках по сравнению с той, которая  была бы указана, если бы товарно-материальные запасы были учтены в составе затрат по их текущей цене.

      Метод ЛИФО предусматривает оценку запасов  на конец периода по ценам последних  закупок. Основная цель этого метода состоит в максимальном приближении  себестоимости реализованной продукции к последним издержкам на их приобретение.

      Метод ЛИФО дает возможность более обоснованно  оценить запасы, так как более  точно отражает сложившиеся издержки. А метод ФИФО устанавливает лучшие соотношения выручки и издержек. От метода учета зависит размер налогов, выплачиваемых по результатам деятельности за период.

      Метод использования средневзвешенной стоимости  устраняет колебания стоимости  при оценке запасов и калькуляции  себестоимости реализованной продукции.

      Достоинства и недостатки каждого метода должны оценивать руководители (менеджеры) предприятия и отдавать предпочтение одному из них. Использование одновременно разных методов при расчетах названных выше показателей или иных задач не допускается.

      Для конкретных видов оборотных средств  в качестве базового оценочного показателя выбирается тот, который наиболее полно характеризует их потребление. Так, для вспомогательных материалов таким показателем является их среднедневной расход, для тары – годовой (квартальный) объем товарной продукции, для инструмента общего назначения и спецодежды – среднегодовая численность работающих. 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Финансовый анализ предприятия

1. Расчет финансовых показателей и влияние их на деятельность организации

Баланс  предприятия

АКТИВ код начало конец ПАССИВ код начало конец   строки года года   строки года года 1. Внеоборотные активы       3.Капитал  и резервы       Нематериальные  активы 110 10 10 Уставный капитал 410 100 100 Основные  средства 120 11783 12890 Добавочный капитал 420 12508 12508     в том числе:               земельные участки  121 1236 1236         здания, машины, оборудование 122 10547 11654         Незавершен.строительство 130 653 85 Резервный капитал 430 177 177 Долгосрочные  финансовые 140 10 10 Нераспределен. прибыль 460     вложения       прошлых лет       Прочие  внеоборот. активы 150     Нераспределен. прибыль 470 1762 2077 Итого по разделу 1 190 12456 12995 отчнтного года               Итого по разделу 3 490 14547 14862 2. Оборотные активы               Запасы 210 10078 15995 4. Долгосрочные обязательства          сырье и материалы 211 1525 3951 Займы и кредиты 510           затраты в НЗП 213 1139 854        кредиты банков 511           ГП и товары 214 7404 11158        прочие займы 512          товары отгруженные 215     Прочие долгоср.пассивы 520           РБП 216 10 32 Итого по разделу 4 590     НДС 220 745 1109 5.Краткосрочные  обязательства   ДЗ (более 12 месяцев) 230     Кредиты изаймы 610 2083 2769 ДЗ (в течение 12 месяцев) 240 7176 15711         кредиты банков 611 2083 2769      покупатели и заказчики 241 3030 6623         прочие займы 612           векселя к получению 242 3189 7096 Кредиторская задолжен. 620 7186 14861      прочие дибиторы 246 957 1992   поставщики  и подрядч 621 4480 4968 Краткосроч.фин.вложения 250 30 10    перед персоналом 624 246 293 Денежные  средства 260 151 146    внебюджетные  фонды 625 116 157 Итого по разделу 2 290 18180 32971    бюджет 626 1090 4911            авансы полученные 627 1253 3181            прочие кредиторы 628 1 1351         Фонды потребления 650 6820 13474         Итого по разделу 5 690 16089 31104 БАЛАНС 300 30636 45966 БАЛАНС 700 30636 45966

 
 
 
 
 
 
 
 
 

	ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Наименование  показателя	код строки	Начало	Конец
		года	года
1. Доходы и расходы  по обычным видам
деятельности
1.Выручка  от продажи товаров и услуг	010.	56273	72346
2.Себестоимость  товаров и услуг	020.	45470	60351
3.Валовая  прибыль	029.	10803	11995
4.Коммерческие  расходы	030.	3682	4045
5.Управленческие  расходы	040.	2800	3250
6.Прибыль (убыток) от продаж   1-2-4-5	050.	4321	4700
2. Операционные доходы  и расходы
7.Проценты  к получению	060.
8.Проценты  к уплате	070.
9.Прочие  операционные доходы	090.	3941	2728
10.Прочие  операционные расходы	100.	3587	2456
3. Внереализационные доходы и расходы
11.Внереализационные  доходы	120.
12.Внереализационные  расходы	130.	1000	1500
13.Прибыль  до налогообложения	140.
(050+060-070+080+090-100+120-130)		3675	3472
14.Налог  на прибыль	150.	882	833,28
15.Прибыль  от обычной деятельности(140-150)	160.	2793	2638,72
4.Чрезвычайные  доходы и расходы
16.Чрезвычайные  доходы	170.
17.Чрезвычайные  расходы	180.	1031	561,72
18.Чистая  прибыль (160+170-180)	190.	1762	2077