Лекции по "Анализу хозяйственной деятельности"

Переменные издержки на единицу продукции И'_е составляют 0,5 

( 10000 : 20000) руб. При известной  сумме переменных издержек на  единицу продукции можно рассчитать общую величину переменных издержек в минимальной и максимальной точках релевантного ряда. Для этого сумму на единицу продукции следует умножить на объем продукции в данных точках. В рассматриваемом примере в минимальной точке она составит 15(0,5 -30000) тыс. руб.; в максимальной - 25(0,5х х 50000) тыс. руб. Сумма постоянных издержек в минимальной точке составит 5(20000- 15000)тыс. руб., в максимальной -5(30 000-25 000) тыс. руб.

Следовательно, сумма  постоянных издержек в максимальной и минимальной точках одна и та же, а изменение общей суммы издержек происходит только за счет их переменной части. Эта зависимость может быть выражена формулой

Таблица 3.1- Исходная информация

 

Показатели	Уровень показателей		Отклонение (гр. 1 - 1 р. 2)
	максимальный	минимальный
А	1	2	3
Объем продукции в  натуральных единицах измерения Сумма общих издержек, руб	50000     30000	30000     20000	20000     10000

 

И₀ = И_п + (И_е х К), или И₀ = И_п+И_пер,

где И₀ - общая сумма издержек; И_п - сумма постоянных издержек; К - объем продукции в натуральных единицах измерения; И_е - сумма переменных издержек.

 

 

3.Анализ уровня безубыточности

 

Под уровнем (точкой) безубыточности, или окупаемости, затрат Т₀ понимается объем реализованной продукции, при котором выручка от реализации равна ее полной себестоимости, т. е. уже нет убытков, но еще нет и прибыли.

Известны графический  и алгебраический методы расчета уровня окупаемости.

График расчета уровня окупаемости (рис. 3.4) строится по следующим  данным: постоянные издержки составляют 150000 тыс.руб., переменные издержки на единицу  продукции –З тыс.руб., общие издержки - 180000 и 360000тыс. руб. при объеме производства 10000 и 70000ед. соответственно. Цена единицы реализованной продукции – 8 тыс. руб.

Объем реализации в натуре

Рис. 3.4. Расчет точки окупаемости

 

На рис. 3.4 наглядно видно  расположение зоны возможной прибыли  и убытков. Оценивая релевантный ряд в границах от 10000 до 70000 ед., можно сделать вывод, что каждая единица продукции, произведенная и реализованная сверх 30 000 ед., будет приносить предприятию 5 (8 тыс.руб. - 3 тыс.руб.)тыс.руб. так называемую предельную прибыль, которая равна цене реализации за вычетом переменных издержек. Эта прибыль отличается от реальной суммы на величину постоянных затрат. В основе расчета лежит метод калькулирования только переменной части себестоимости „директ-костинг". Применение такого способа расчета себестоимости дает возможность избежать сложных вычислений постоянных расходов, сравнить выручку от реализации и предельную прибыль, списать все постоянные расходы на реализованную продукцию и оценить остатки готовой продукции на складах по переменным расходам. Кроме того, он позволяет перенести предполагаемый риск от непродажи товаров на текущий год, а следовательно, и уменьшить прибыль на эту сумму и, естественно, налоги. При объеме реализации 70000ед. абсолютная величина прибыли составит 200000(70000х8 - 360000) тыс.руб. Превышение планируемого объема реализации в натуральном измерении (70000 ед,) над объемом реализации в К₀ составляет

40 000 ед. (70 тыс. ед. -30 тыс.  ед.). Это превышение называется  зоной (полем) безопасности, так  как характеризует тот объем  реализации, который позволяет обеспечить безубыточность работы. Каждая единица реализованной продукции в диапазоне от 10 до 30 тыс. ед. приносит убытки в связи с тем, что этого объема реализации недостаточно для покрытия общих издержек.

При алгебраическом способе  расчета объема реализации, достаточного для покрытия затрат, используются следующие формулы.

Для расчета объема реализации в точке окупаемости:

Если представить объем  реализации как произведение цены единицы  продукции Ц на количество единиц реализованной продукции К, а  общую сумму переменных издержек Ие, как произведение переменных издержек единицы продукции И'_е на количество реализованной продукции, то получим следующее равенство:

ЦхК=И_п+ И'_е К

Следовательно, объем  реализации в натуральном измерении, уравновешивающий выручку от реализации и издержки, можно рассчитать по формуле К= Ип/(Ц- И'_е )= Ип/Пп

где Пп - предельная прибыль.

В рассматриваемом примере  искомый объем реализации в натуральном  измерении равен

К₀ = 150000/(8 - 3) = 150000 : 5 = 30000 ед.

На изменение уровня показателя К₀ оказывают влияние следующие факторы первого порядка:

1) изменение пены единицы изделия;

       2)изменение уровня  переменных  издержек и единице реализованной продукции;

       3)изменение  постоянных издержек.

Снижение цены единицы  реализованной продукции предопределяет  необходимость увеличивать объем реализации в натуральном измерении, т. е. повышать точку окупаемости для покрытия издержек.

Если в рассматриваемом  примере решено снизить цену с 8 тыс.руб., до 6 тыс. руб., то К₀ равна 50(150000/(6 - 3)) тыс. ед. При сохранении релевантного интервала возможной реализации от 10 до 70 тыс. ед. поле безопасности уменьшится и составит 20000 (70 тыс. ед. - 50 тыс. ед.) ед. Следовательно, при реализации начиная только с 50001 ед. предприятие станет получать прибыль.

Рост цен воздействует на К₀ в обратном направлении: он снижает уровень безубыточности. Например, если предприятие продаст продукцию по цене 13тыс.руб. за единицу, К₀ составит 15000 (150000/13- 3))ед.

Взаимосвязь изменения  суммы переменных издержек на единицу  продукции и точки окупаемости  прямая: рост этих издержек приводит к  росту К₀. Если в рассматриваемом примере переменные издержки на единицу продукции составят 5тыс.руб. вместо З тыс.руб., точка окупаемости будет равной 50000. (150000/(8- 5)) ед. Направление влияния изменения постоянных издержек на К₀ аналогично рассмотренным переменным.

Для определения перспектив и альтернатив развития необходимо обоснование объема реализации для обеспечения нужной предприятию суммы прибыли. Поскольку в точке окупаемости К₀ выручка от реализации покрывает затраты, а прибыль равна 0, расчет необходимого объема реализации в натуральных единицах Рн, можно произвести по формуле Рн=(Ип+Пн)/Пп

где Пн- сумма необходимой  прибыли.

Если и рассматриваемом  примере ставится задача получить 150000 тыс. руб. прибыли, то необходимый объем  реализации в натуральном измерении (при прочих равных условиях), который обеспечит получение этой суммы прибыли составит 60 000 (150000 + 150000)/(8 - 3)) ед.

Если предприятие реализует  не один, а несколько видов продукции, то точка безубыточности для предприятия как целого определяется в стоимостном выражении по формуле :

                                Ко=Ип/(1- И'_е / Ц)

В примере это составит 240000 (150000/1 - 3/8)) тыс.руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

Тема 11 Анализ образования прибыли (убытка)

 

Вопросы:

1. Значение, задачи и источники анализа.
2. Анализ состава и динамики прибыли (убытка) за отчетный период.
3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг.
4. Анализ операционных и внереализационных доходов и расходов.

 

1. Значение, задачи и источники анализа

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу, основными задачами которого являются:

систематический контроль за формированием финансовых результатов;

определение влияния  как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

• разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Основные источники  информации для анализа: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет о движении капитала» (форма № 3), а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли: валовая  прибыль; прибыль от реализации продукции, товаров, услуг; прибыль (убыток) за отчетный период налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль; нераспределенная прибыль.

Валовая прибыль (маржинальная прибыль) — это разность между  выручкой (нетто) и прямыми производственными  затратами по реализованной продукции.

Прибыль от реализации продукции представляет собой разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода. Общая прибыль (убыток) за отчетный период включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы.

Налогооблагаемая прибыль  — это разность между прибылью (убытка) за отчетный период и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

Чистая прибыль —  прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

Нераспределенная прибыль  — это чистая прибыль за минусом  ее использованной суммы на накопление и потребление.

2. Анализ состава и динамики прибыли (убытка) за отчетный период

 

В современных условиях хозяйствования повышается ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их работы. Немаловажную роль для достижения этой цели имеет использование современных методик анализа конечного финансового результата деятельности предприятия – прибыли (убытка) за отчетный период. Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли представлена на рис.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли

 

В отчете о прибылях и  убытках (форма 2) представлены данные о формировании прибыли (убытка) за отчетный период. В соответствии с инструкцией по заполнению данной отчетной формы в ней должны быть представлены следующие слагаемые (составляющие) формирования балансовой прибыли предприятия: прибыль от реализации продукции, товаров работ и услуг,  операционные, внереализационные доходы и расходы.

Анализ формирования прибыли (убытка) за отчетный период  и ее слагаемых осуществляют на основе изучения выполнения плановых заданий нарастающим итогом с начала отчетного периода (года) в сочетании с изучением в динамике за год или несколько лет. Данные для анализа сводятся в таблицу 1

Таблица 1   Анализ состава, выполнения плана и динамики балансовой прибыли

	Предыдущий  год		Отчетный год				Отклонение, млн.руб.		Темп  роста, %
Показатели	сумма, млн.руб.	Структура, %	План млн. руб.	Фактически		вып. плана, %	от  плана	от пред. года
				Сумма, млн.руб	Струк- тура, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.1.Прибыль (убыток) от  реализации	133,7	62,65	150	284,6	86,2	+189,7	+134,6	+150,9	212,9
1.2. Операционные доходы (за минусом НДС)	8,8	4,12	-	-	-	-	-	-8,8	-
1.3. Операционные расходы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.4. Прибыль убыток от совместной деятельности	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.5. Прибыль (убыток) от  операционных доходов и расходов (1.2 -1.3+/-1.4)	8,8	4,12	-	-	-	-	-	-8,8	-
1.6. Внереализационные доходы (за минусом НДС)	+239,0	112	130	84,2	25,5	64,8	-45,8	-154,8	35,2
1.7. Внереализационные расходы	168,1	78,77	100	38,6	11,7	38,6	61,4	-129,5	23,0
1.8. Сумма источников собственных средств направленное на покрытие убытков	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.9. Прибыль (убыток) от  внерализационных доходов и расходов (1.6 – 1.7+1.8)	70,9	33,22	30	45,6	13,8	152	15,6	-25,3	64,3
2. Прибыль (убыток) за  отчетный период	213,4	100	120	330,2	100	108,6	210,2	116,8	154,7