Комплексная оценка финансового состояния коммерческой организации

Рассмотрим показатели, характеризующие соотношение собственных и заемных средств

1.Коэффициент концентрации собственного капитала - характеризует степень финансовой независимости или автономии от внешнего капитала (К _фн). Наряду с этим, он характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие (соотношение собственного капитала и валюты баланса). Чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников.

                             (8.1)

где  СК –  собственный капитал, который соответствует III разделу пассива баланса, называемому «Капитал и резервы», руб.;

      Б – валюта баланса, руб.

Стала общепризнанной точка  зрения на то, что предприятие считается  финансово независимым, если значение этого коэффициента превышает 0,5.

2. Коэффициент финансовой зависимости (К_фз). Данный показатель является обратным показателю концентрации собственного капитала и определяется как отношение суммы источников средств (валюты баланса) к величине собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

                                                           (8.2)

3. Коэффициент заемного капитала (К_зк). Определяется как отношение заемного капитала к валюте баланса. По значению данного показателя можно судить о том, какую долю заемные средства составляют в общей сумме источников средств предприятия.

                               (8.3)

где ЗК – заемный капитал, руб.

 

4. Коэффициент маневренности собственного капитала (К_м).

Определяется как отношение  чистого оборотного капитала (наличие  источников собственных оборотных  средств) к общей сумме собственного капитала. По значению данного показателя можно судить о том, какая часть  собственного капитала используется для вложения в оборотные средства, а какая часть капитализирована, т.е. во внеоборотные активы за вычетом доли, приходящейся на долгосрочные обязательства.

                   (8.4)

где ЧОК – чистый оборотный капитал, руб.

Значение этого показателя зависит от отраслевой принадлежности предприятия.

5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (К_сдв).

Определяется отношением суммы  долгосрочных заемных средств к  общей сумме внеоборотных активов. Данный показатель характеризует, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.

                     (8.5)

где  ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы, руб.;

ВОА – внеоборотные активы, руб.

6. Коэффициент структуры заемного капитала (К_сзк).

Представляет собой отношение  долгосрочных пассивов  к общей  сумме заемных средств.

                                                (8.6)

где ДО – долгосрочные обязательства, руб.;

КО – краткосрочные  обязательства, руб.

7. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (К_фр) или коэффициент финансового риска, называемый иначе плечо финансового рычага.

                                       (8.7)

Далее рассмотрим показатели, характеризующие обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.

Одним из обобщающих показателей  финансовой устойчивости, входящих во вторую группу, является излишек или недостаток источников средств для формирования собственных оборотных средств (СОС). Для его определения рассчитываются такие показатели, как наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат и общая величина основных источников формирования запасов и затрат. [9. c. 151]

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Данный показатель рассчитывается как разница между суммой источников собственных средств и суммой основных средств и вложений (по балансу как разница III раздела пассива баланса и I раздела актива баланса).

СОС = III П - I А                    (8.8)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ). Предполагается, что долгосрочные заемные средства направляются преимущественно на финансирование вложений и приобретений основных фондов, а за счет остаточной их части финансируются оборотные фонды. Поэтому при расчете данного показателя на сумму долгосрочных кредитов и займов увеличивается размер собственных средств.

        СДЗИ = III П + IV П- I А                            (8.9)

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗЗ). На практике временная потребность в запасах и затратах может быть покрыта предприятием не только за счет собственных средств, но также за счет краткосрочных кредитов и займов. При этом в расчет не берется задолженность по ссудам, не погашенная в срок. Этот показатель является приближенным, так как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные, а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности.

Данный показатель рассчитывается как алгебраическая сумма трех составляющих: собственного капитала и резервов (III П), внеоборотных активов (I А) и заемных краткосрочных средств (ЗКС)

ИФЗЗ = III П - I А + ЗКС        (8.10)

В зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования различают следующие виды финансовой устойчивости:

• Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется излишком источников формирования СОС над фактической величиной запасов и затрат. Встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.
• Нормальная устойчивость финансового состояния, при которой запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств. Такой тип финансовой устойчивости гарантирует платежеспособность предприятия.
• Неустойчивое финансовое состояние (финансовая неустойчивость) связано с нарушением платежеспособности предприятия, но оно может быть восстановлено при увеличении размера собственных оборотных средств за счет пополнения  собственных источников средств. При таком типе финансовой ситуации запасы и затраты формируются за счет собственных оборотных средств,  краткосрочных кредитов и займов, а также источников, ослабляющих финансовую напряженность. [9]
• Кризисное состояние финансовой устойчивости характеризуется тем, что запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования. Данная ситуация свидетельствует еще и о том, что денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности, т.е. предприятие находится на грани банкротства.

При определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости по показателям 1-3 обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования используются следующие неравенства:

если   1 ³ 0;     2 ³ 0;     3 ³ 0     -  абсолютная устойчивость

 

если   1 < 0;     2 ³ 0;     3 ³ 0     -  нормальная устойчивость

 

если   1 < 0;     2 < 0;     3 ³ 0     -  неустойчивое состояние

 

если   1 < 0;     2 < 0;    3 < 0     -  кризисное состояние

 

1.9.Характеристика имущества организации, отражаемого в активе бухгалтерского баланса. Влияние учетной политики на величину статей актива баланса. Анализ структуры и динамики имущества коммерческой организации.

Характеристика имущества  организации по составу и размещению

Для осуществления своей деятельности предприятия располагаются необходимыми хозяйственными средствами (имуществом, активами) по составу и размещению имущества организации разделяют  на 2 группы: 

1. Внеоборотные активы.

2. Оборотные активы.

I. Внеоборотные активы.

Нематериальные активы - это активы, которые используются в хозяйственной деятельности организации более 12 месяцев, приносят доход, обладают стоимостью, но не имеют натурально-вещественного содержания. К ним относятся: объекты интеллектуальной собственности, как исключительно право на изобретение программы для ЭВМ, товарный знак и т.д.

Основные средства - это средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. Предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года. Стоимость ОС переносится на создаваемую продукцию не сразу, а постепенно частями, к ним относятся: здания, сооружения(мосты, дороги), транспортные средства, оборудования, вычислительная техника и др.

Незавершенное строительство - сумма незавершенных капитальных вложений. Это расходы на незаконченные строительно-монтажные работы и прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геолого-разведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и  переселению, связанные со строительством, затраты на формирование основного стада продуктивного и рабочего скота и т. д.).

Доходные вложения в материальные ценности - остаточная стоимость имущества, предназначенного для сдачи в аренду (лизинг) или прокат.

Долгосрочные финансовые вложения- это инвестиции организации(вложения) в ценные бумаги на срок более 1 года.

Отложенный налоговый  актив - часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

Прочие внеоборотные активы – активы , которые не нашли отражения по другим строкам раздела I баланса.

II. Оборотные активы:

Запасы — активы, используемые в качестве сырья, материалов и т. п. при производстве продукции, предназначенной для продажи (выполнения работ, оказания услуг), приобретаемые непосредственно для перепродажи, а также используемые для управленческих нужд организации

НДС по приобретенным  ценностям - сумма НДС по приобретенным материально-производственным запасам, нематериальным активам, осуществленным капитальным вложением, работам и услугам, предъявленная поставщиками, но еще не принятая к вычету в установленном порядке.

Дебиторская задолженность - это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и т.д., которую организация планирует получить в течение определенного периода времени. В составе дебиторской задолженности отражается также сумма авансов, выданных поставщикам и подрядчикам.

Краткосрочные финансовые вложения- это инвестиции предприятия, ценные бумаги на срок менее 1 года. К ним относятся ценные бумаги, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставленные займы, депозиты, дебиторская задолженность, приобретенная по договору уступки права требования, вклады по договору простого товарищества и пр.

Денежные средства - информация о наличии и движении денежных средств в российской и иностранных валютах, находящихся в кассе, на расчетных, валютных и других счетах, открытых в кредитных организациях на территории страны и за ее пределами, а также ценных бумаг, платежных и денежных документов. денежных средств

Прочие оборотные активы – активы, которые не нашли отражения по другим строкам раздела II баланса.

 

Влияние учетной политики организации на оценку показателей финансовой отчетности: [13]

Элементами учетной политики, которые  влияют на уровень и состав финансовой отчетности являются следующие:

• способ амортизации основных средств (4 способа);
• выбор по переоценке основных средств (два варианта);
• принятие решения об отражения актива в составе внеоборотных или оборотных в отношении объектов, которые дешевле 20000 руб. (два варианта);
• способ амортизации нематериальных активов (3 способа);
• способ оценки при выбытии финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость (3 способа);
• методы списания материально-производственных запасов в производство или на продажу (4 метода);
• принятая оценка готовой продукции на одноименном счете 43 (две оценки);
• принятый способ списания общехозяйственных расходов (два способа);
• выбранная база для распределения общепроизводственных и общехозяйственных расходов (много показателей, которые устанавливаются отраслевыми инструкциями по учету затрат на производство);
• способ оценки незавершенного производства (4 способа);
• выбор по созданию резерва по сомнительным долгам (два варианта);
• выбор по созданию резервов предстоящих расходов (два варианта);
• оценка товаров и тары в розничной торговли на счете 41 "Товары" (три оценки);
• представление в бухгалтерском балансе информации по авансам выданным и расчетам с поставщиками (два способа);
• представление в бухгалтерском балансе информации по авансам полученным и расчетам с покупателями (два способа);
• представление в бухгалтерском балансе и в отчете о прибылях и убытках информации об отложенных налогах (два способа).