Комплексная оценка финансового состояния коммерческой организации

 

Вывод: рассмотрев таблицу 2.4 можно сказать, что   коэффициент общей финансовой независимости составил  0,94625099 (на начало года) и 0,934490073 (на конец года), то есть показатель в отчетном периоде снизился на 0,0117609. Данное значение говорит о том, что 93% имущества предприятия сформировано за счет собственных средств, следовательно, предприятие может полностью погасить все свои долги, посредством реализации имущества, сформированного за счет собственных источников. Незначительное снижение коэффициента свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия и о  возможном повышении риска финансовых трудностей в будущие периоды. Значение данного коэффициента превышает нормативное  значение равное 0,5, однако близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К_1ут) равен значению коэффициенту общей финансовой независимости.

В части формирования оборотных активов предприятие является независимым, однако наблюдается отрицательная динамика - значение снизилось на -0,2439311 и стало чуть ниже нормативного значения. Таким образом, существует риск того, что, если все кредиторы одновременно потребуют вернуть долги, предприятию необходимо будет продать запасы и нарушить производственный процесс.

В части формирования запасов предприятие также является независимым. Также наблюдается отрицательная динамика данного показателя, в отчетном периоде значение коэффициента финансовой независимости в части запасов снизилось на 2,9948892 и составило 2,457978433. Можно сделать вывод, что предприятие обладает достаточной финансовой устойчивостью, однако имеется тенденция к ухудшению положения предприятия, а соответственно снижения финансовой устойчивости организации.

 

 

Задание 4. Проанализировать платежеспособность организации на основе показателей ликвидности баланса. Дать оценку уровня и динамики показателей.

 

Таблица 2.5

Анализ платежеспособности предприятия, исходя из коэффициентов ликвидности

№ п/п	Показатели	Код показателя баланса или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Изменение, ±
1	Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	260+250	902552	378233	-524319
2	Краткосрочная дебиторская  задолженность (без учета просроченной)	240-1)	948170	715006	-233164
3	Итого легко реализуемые  активы	стр.1+стр.2	1850722	1093239	-757483
4	Запасы	210	314646	316873	2227
5	НДС по приобретенным  ценностям	220	155366	162179	6813
6	Итого оборотных активов  для покрытия текущей задолженности	стр.3+стр.4+стр.5	2320734	1572291	-748443
7	Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих  периодов)	690-640	605011	793424	188413
8	Коэффициент абсолютной ликвидности	стр.1:стр.7	1,491794364	0,476709805	-1,0150846
9	Коэффициент срочной  ликвидности	стр.3:стр.7	3,05898901	1,377874882	-1,6811141
10	Коэффициент текущей  ликвидности	стр.6:стр.7	3,835854224	1,981652937	-1,8542013

 

¹⁾См. дополнительную информацию

 

Вывод: рассмотрев данные таблицы 2.5, можно сказать, что в целом на предприятии ситуация, сложившаяся на начало и конец анализируемого периода,  благоприятна с точки зрения оценки ликвидности, т. к. полученные значения коэффициента текущей ликвидности превышает нормативное значение коэффициента. Однако наблюдается тенденция к снижению значений  коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  на начало года составил  1,491794364, а  на конец периода - 0,476709805, то есть  значение снизилось на -1,0150846. Это  означает, что способность предприятия  оплачивать свои долги в отчетном периоде снижается.

Коэффициент срочной ликвидности  в конце отчетного периода  также существенно  снизился (-1,6811141) и составил 1,377874882.

Коэффициент абсолютной ликвидности,  на начало периода значительно выше нормативного значения (3,835854224), но к  концу года его значение снижается на 1,8542013 и составляет 1,981652937 ( почти дотягивает до нормативного значения).  Так как практически все значения коэффициентов ликвидности выше нормативных, можно сказать, что предприятие является платежеспособным, но следует заметить что значения коэффициентов имеют отрицательную динамику и на конец года значительно уменьшились ,что говорит о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

 

 

Задание 5. Проанализировать оборачиваемость оборотных средств. Определить условное высвобождение (вовлечение в оборот) оборотных средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости. Расчет условного высвобождения (вовлечения в оборот) оборотных средств привести после таблицы.

 

Таблица 2.6

Анализ оборачиваемости оборотных средств

№ п/п	Показатели	Код показателя ф.№ 1 и  ф.№ 2  или порядок расчета	Базис-ный период	Отчет-ный период	Изме-нение, ±
1	Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	Ф.№2, стр.010	10088076	10794795	706719
2	Средняя стоимость оборотных  активов	Ф.№1, 1)	1670115	1952777	282662
3	Количество оборотов, совершенных оборотными активами за период	стр.1:стр.2	6,04034812	5,527919983	-0,5124281
4	Средняя продолжительность  одного оборота, в днях	[стр.2:стр.1]× количество дней в  периоде	59,59921396	65,12395279	5,52473883
5	Коэффициент закрепления	стр.2:стр.1	0,165553372	0,180899869	0,0153465

¹⁾См. дополнительную информацию

Вывод: рассмотрев данные таблицы 2.6 можно сделать вывод, что количество оборотов, совершенных оборотными активами за период на конец отчетного года по сравнению с началом отчетного года уменьшилось на  0,5124281раз и составило 5,527919983  раза. Продолжительность одного оборота в днях увеличилась на конец отчетного периода на  5,52473883 дней и составила 65,12395279дней.

Коэффициент закрепления незначительно  увеличился к концу года (+0,0153465) и  составил  0,180899869, это говорит о том, что для производства одного рубля продукции используется примерно 18 копеек оборотных активов.

На конец отчетного года в результате  ускорении  оборачиваемости оборотных активов произошло относительное высвобождение из оборота оборотных средства равное 419463,5674 тыс. руб., это говорит о том, что эффективность использования оборотных активов возросла.

 

Задание 6. Рассчитать и дать оценку уровня и динамики показателей рентабельности капитала организации.

Таблица 2.7

Анализ рентабельности капитала

№ п/п	Показатели	Код показателя ф.№ 1 и  ф.№ 2  или порядок расчета	Базис-ный период	Отчет-ный период	Изме-нение, ±
1	Прибыль до налогообложения	Ф.№2, стр.140	2633665	1968746	-664919
2	Чистая прибыль	Ф.№2, стр.190	1822675	1207735	-614940
3	Прибыль от продаж	Ф.№2, стр.050	2746039	2142459	-603580
4	Проценты к получению  и доходы от участия в других организациях	Ф.№2, стр.060+080	1995	600	-1395
5	Средняя величина совокупного  капитала (активов)	Ф.№1, 1)	10540235	11683866	1143631
6	Средняя величина собственного капитала	Ф.№1, 1)	8557843	10682340	2124497
7	Средняя величина производственных фондов (основных средств, нематериальных активов и запасов)	1)	8318696	8933403	614707
8	Выручка от продаж (нетто)	Ф.№2, стр.050	10088076	10794795	706719
9	Рентабельность совокупного  капитала (активов),%	с.1:с.5×100	24,98677686	16,85012478	-8,1366521
10	Рентабельность собственного капитала,%	с.2:с.6×100	21,29829912	11,30590301	-9,9923961
11	Рентабельность производственных фондов,%	с.3:с.7×100	33,0104502	23,98256297	-9,0278872
12	Рентабельность продаж,%	с.3:с.8×100	27,22064148	19,84714856	-7,3734929

¹⁾См. дополнительную информацию

Вывод: в соответствии с таблицей 2.7. рентабельность активов на начало отчетного периода составила 24,98677686%, а на конец отчетного периода снизилась на 8,1366521 и составила 16,85012478%; рентабельность собственного капитала на начало отчетного периода составила 21,29829912%,а на конец -11,30590301% (-9,9923961%); рентабельность производственных фондов на начало и конец периода составила 33,0104502% и 23,98256297% соответственно (-9,0278872%), рентабельность продаж на начало и конец периода составила 27,22064148% и 19,84714856% соответственно (-7,3734929).

 

 

Задание 7. Выполните анализ чистых активов организации. Определите стоимость чистых активов организации, сопоставьте ее с величиной уставного капитала и суммарной величиной уставного и резервного капиталов, сделайте соответствующие выводы. Расчеты представьте в таблице 9.

Таблица 2.8

Расчет и оценка стоимости чистых активов организации

Тыс.руб.

№ п/п	Наименование показателя	Код показателя бухгалтерского баланса  или порядок расчета	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4	5
1	Активы
1.1	Внеоборотные активы	190	8935492	10539217
1.1	Оборотные активы	290	2320734	1572291
1.3	Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	1)	0	0
1.4	Итого активы, принимаемые  к расчету	стр.1.1+стр.1.2-стр.1.3	11256226	12111508
2	Пассивы
2.1	Долгосрочные обязательства	590	0	0
2.2	Краткосрочные обязательства	690	605011	793424
2.3	Доходы будущих периодов	640	0	0
2.4	Итого пассивы, принимаемые  к расчету	стр.2.1+стр.2.2-стр.2.3	605011	793424
3	Стоимость чистых активов 2)	стр.1.4- стр. 2.4	10651215	11318084
4	Уставный капитал	410	6008444	6008444
5	Резервный капитал	420	600844	600844
6	Отклонение стоимости  чистых активов от величины уставного  капитала	±  (стр.3 – стр. 4)	4642771	5309640
7	Отклонение стоимости  чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов	± [стр.3 – (стр.4 + стр.5)]	4041927	4708796

 

¹⁾См. дополнительную информацию.

²⁾ Стоимость чистых активов приводится по стр. 200  ф. № 3 бухгалтерской отчетности.

Вывод: рассмотрев данные таблицы 2.8 можно сказать, что за анализируемый период чистые активы увеличились  с 10651215 тыс. руб. до 11318084 тыс. руб., но, тем не менее, Стоимость чистых активов на начало периода выше уставного капитала на 4642771тыс.руб., а на конец- на 5309640тыс.руб. Стоимость чистых активов на начало и конец периода так же значительно выше суммарной величины уставного и резервного капиталов. Таким образом, можно сделать вывод, что данное предприятие функционирует правомерно.

 

Задание 8. Осуществить интегральную (рейтинговую) оценку финансового состояния организации на основе обеспеченности запасов источниками их формирования (см. методику А.Д. Шеремета).

Таблица 2.9.

Показатели	На начало года	На конец  года	Изменения за год (период)
1. Реальный собственный капитал	10651215	11318084	666869
2. Внеоборотные активы (итог разд. I баланса) и долгосрочная дебиторская задолженность (см. разд. II)	8935492	10539217	1603725
3. Наличие собственных  оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)	1715723	778867	-936856
4. Долгосрочные пассивы  (итог разд. IV баланса)	0	0	0
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (стр. 3 + стр. 4)	1715723	778867	-936856
6. Краткосрочные кредиты  и заемные средства (см разд. V)	605011	793424	188413
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  (стр. 5 + стр. 6)	2320734	1572291	-748443
8. Общая величина запасов  (см. соотв. статьи разд. II баланса,  включая неописанный НДС)	314646	316873	2227
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  (стр. 3 - стр. 8)	1401077	461994	-939083
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов (стр. 5 - стр. 8)	1401077	461994	-939083
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов (стр. 7 - стр. 8)	2006088	1255418	-750670
12. Номер типа финансовой ситуации согласно классификации	1	1	х