Формирование кредитных средств

Банк, выпустивший зарегистрированные облигации, поручает специальному агенту, чаще всего коммерческому банку, вести учет их движения, фиксируя переход из одних рук в другие. При продаже зарегистрированных облигаций сертификат прежнего владельца погашается, а новому владельцу выдается новый сертификат. На облигации обычно указываются следующие основные реквизиты: фирменное наименование эмитента, тип облигации, номинальная стоимость, дата выпуска, срок погашения, права при погашении (если есть), ставка процента, дата и место выплаты процентов, указание на соглашение о выпуске.

Депозитные операции в банке проводятся в соответствии с разработанной и утвержденной депозитной политикой бан­ка, которая определяет приоритеты банка в выборе клиентов и инструментов привлечения ресурсов, а также нормы и прави­ла, регламентирующие работу персонала банка по совершению депозитных операций.

Ресурсы привлекаются, как правило, с участием ряда под­разделений коммерческого банка, в том числе управления (от­дела) по обслуживанию юридических лиц, отдела частных вкла­дов, управления пластиковых карт.

К недепозитным источникам привлечения ресурсов относятся межбанковские кредиты (МБК) и кредиты, полученные от ЦБ РФ.

Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении банки, у которых есть излишек ресурсов. При влечение МБК может быть осуществлено самостоятельно, путем прямых переговоров или через финансовых посредников. В их качестве могут выступать: сами банки, брокерские конторы, фондовые биржи, финансовые дома, кредитные магазины.

На фондовом рынке распределение кредитных ресурсов осуществляется посредством аукциона. Организации и банки, желающие принять участие в проведении аукциона, должны подать в письменной форме или по факсу заявку на участие, в которой указываются: сумма средств, предлагаемая к продаже или купле, срок передачи или привлечения средств; желаемая процентная ставка, особые условия размещения; доверенные лица, которым разрешается представлять интересы сторон и подписывать документы. В результате торгов определяются конкретная сумма кредита, процентная ставка и срок предоставления МБК. При совпадении интересов покупателя и продавца заполняется регистрационное свидетельство об аукционной сделке, которое является основанием для заключения договора об МБК. За оказанное посредничество заемщик уплачивает бирже определенный процент от суммы сделки.

Однако коммерческие банки могут предоставлять друг другу ресурсы и без посредничества бирж и аукционов — путем установления прямых договорных отношений. Следует выделить несколько разновидностей межбанковских кредитов.

1. МБК, полученные от других коммерческих банков. Этот вид ресурсов весьма распространен и имеет как отрицательные, так и положительные стороны. Высокая доля МБК в общем объеме привлеченных ресурсов ведет к сильному удорожанию кредитных ресурсов банка в целом, так как это самый дорогой инструмент. Кроме того, растущая зависимость от крупных межбанковских кредитов может быть охарактеризована отрицательно, так как диверсификация привлекаемых ресурсов укрепляет ликвидность банка, а межбанковский кредит не способствует диверсификации. Желательный уровень МБК — не более 20% в ресурсной базе. Однако в современных условиях, когда привлечение срочных депозитов предприятий и населения затруднено, банк вынужден для дополнения своей ресурсной базы и обеспечения текущей ликвидности в целом все чаще прибегать к МБК, тем более что данный вид ресурсов не учитывается при исчислении и внесении в ЦБ РФ фонда обязательных резервов.

2. Кредитование путем подкрепления корреспондентского счета. Данный вид перераспределения ресурсов является скрытой формой МБК, поскольку кредит выдается в форме пополнения корреспондентского счета одного банка в другом на основе договора о корреспондентских отношениях. При этом прямой договор о предоставлении МБК не составляется, проценты за пользование ресурсами не выплачиваются, а вознаграждением является плата за остаток на корреспондентском счете. Данный вид перераспределения ресурсов используется в основном дружественными или связанными между собой иными отношениями коммерческими банками.

3. Кредитные ресурсы, полученные от других филиалов (в пределах одного и того же коммерческого банка). В общей структуре привлеченных средств эти ресурсы относятся к МБК. Однако здесь есть свои особенности, так как для получения МБК от других банков необходимо предоставление высоколиквидного залога, как правило, ценных бумаг государства. Это принуждает держать часть средств в государственных краткосрочных облигациях или высоколиквидных бумагах сторонних эмитентов, что не всегда целесообразно, так как отсутствие возможности игры на курсовых разницах при повышении или понижении тех или иных серий оставляет возможность довольствоваться доходностью к погашению, а это не всегда выгодно. В то же время предоставление других форм залога (например, зданий) требует дополнительных расходов, и весьма существенных. К тому же оформление любого залога требует времени. А когда речь идет о ликвидности банка, временное рамки сужаются порой до нескольких часов. Ресурсы, предоставляемые другими филиалами, удобны тем, что для их привлечения не требуется залог, оформление и обмен договорами происходит уже после сделки, операции осуществляются день в день. Для покупки ресурсов достаточно телефонного звонка, а гарантией совершения операции служит подтверждение, отправленное по электронной почте или по факсу. Все перечисленное делает данный инструмент наиболее мобильным и удобным, позволяющим привлекать с минимальными затратами требуемую сумму средств на любой срок от одного дня до месяца и по минимальной цене.

4. Овердрафт головного банка (для филиалов коммерческого банка). Данный вид ресурсов также можно отнести к МБК с той лишь разницей, что процентная ставка по данному виду источника привлеченных средств не является компромиссом двух сторон, достигнутым в процессе переговоров, а устанавливается головным банком директивно. Несмотря на относительно невысокую стоимость этих ресурсов, из-за непредсказуемости процентной ставки по ним наличие их в структуре привлеченных средств нежелательно. Поэтому надо изыскивать возможность для замены ресурсов головного банка на более стабильные с контролируемой процентной ставкой [26,c.284].

2.2.           Регулирование кредитных ресурсов коммерческого банка

Центральный банк РФ осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками.

При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки (ставка, по которой ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам), размера требований по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объемов операций, проводимых на открытом рынке.

ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам прежде всего для инвестирования в приоритетные отрасли народного хозяйства: кредитование конверсионных программ, оборонных отраслей промышленности, предпосевных затрат, затрат на строительство объектов социального назначения (школ, больниц, жилья) и т.д. При этом ЦБ РФ стремится не допустить использования централизованных ресурсов па проведение операций, не связанных напрямую с производственной деятельностью. Поэтому наиболее доступными оказываются ссуды ЦБ РФ для коммерческих банков, созданных на базе бывших государственных специализированных банков, сохранивших клиентуру. Условием предоставления коммерческому банку ресурсов является также соблюдение им размера маржи, т.е. разницы между ценой приобретения и ценой перепродажи в виде ссуды клиентам[10].

В рыночных условиях коммерческие банки должны уделять серьезное внимание привлечению ресурсов и для этого:

•  разрабатывать собственную депозитную политику;

• особое внимание в процессе осуществления депозитной политики уделять срочным вкладам;

•  разнообразить виды вкладов;

          • расширять банковские услуги для привлечения потенциальных вкладчиков;

          • проводить эффективную процентную политику, не снижающую доходность банка и обеспечивающую определенную привлекательность для вкладчиков.

3. Направление  использования кредитных ресурсов коммерческого банка.

3.1. Роль  кредитных ресурсов коммерческого банка

В современном мире кредит - это активный и весьма важ­ный эффективный «участник» народнохозяйственных процес­сов. Без него не обходятся ни государства, предприятия, орга­низации и население, ни производство и обращение обществен­ного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресур­сов, капитала, создается новая стоимость. Но при определенных обстоятельствах он может играть и отрицательную роль - скрывать перепроизводство товаров, истинное положение дол­жников, способствовать обострению экономических и соци­альных противоречий.

Деньги в качестве кредитных ресурсов — предмет купли-продажи, имеющий свою цену — банковский (ссудный) процент. Процент выступает в виде определенной суммы денег, получаемой кредитором от заемщика за «товар» — временно ссуженные деньги. Авансированный капитал должен не только сохраняться в движении, но и возрасти, увеличиться в своем размере. Для кредитора движение ссудного капитала может быть представлено в виде выражения: Д — Д1. Следовательно, процент может быть представлен в виде разницы между Д1 и Д.

Между ссудным процентом банка и прибылью предприятия существует тесная связь. Обе категории представляют собой вновь созданную стоимость. Однако прибыль предприятия используется для удовлетворения его производственных нужд, ссудный же процент используется, в первую очередь, на покрытие банковских расходов, во вторую, — на уплату налогов, выплату дивидендов и формирование фондов.

Последний элемент, в свою очередь, используется банком в качестве кредитных ресурсов Таким образом, процент выступает как эквивалент потребительной стоимости кредита.

Ссудный процент выполняет следующие функции:

• стимулирующую — побуждающую кредитные организации использовать денежные средства в кругообороте капитала. Данная функция направлена на эффективное использование ссуженного капитала в целях получения прибыли;

• гарантирующую — обеспечивающую сохранность ссуженной стоимости, т.е возврата кредитору средств в полном объеме.

Источником уплаты процента является часть прибыли (дохода) заемщика, полученная им в результате использования заемных средств.

В настоящее время в банковском секторе экономики существует целый комплекс различных видов процентных ставок:

• ставка рефинансирования Банка России — используется преимущественно как штрафная ставка для кредитных организаций;

• аукционные ставки — устанавливаются на депозиты и кредиты Банка России на аукционных торгах;

• простые проценты вычисляются как прямой процент от занятой или выданной суммы, в процентах годовых

S = Р x (1 + I x t/K)                                                                                 (1.1)

где S — сумма денежных средств, причитающихся к получению, равная первоначальной сумме размещенных денежных средств плюс начисленные проценты;

Р — первоначальная сумма размещенных в кредит, займ и на других банковских счетах денежных средств;

I — годовая процентная ставка;

t — количество дней начисления процентов по размещенным денежным средствам;

К — количество дней в календарном году (365 или 366);

• сложные проценты — используются в случае капитализации процентов путем прибавления начисленных процентов к основной сумме долга и начисления на их сумму процентов

S = Р х (1 + I х t/K)n,                                                                              (1.2)

где n — количество операций по капитализации начисленных процентов в течение общего срока размещения денежных средств;

• номинальные ставки - проценты, причитающиеся к получению от клиентов банка (юридических лиц, включая банки, и физических лиц) по размещенным у них денежным средствам, устанавливаются в процентах годовых;

• эффективные ставки - проценты, фактически уплаченные клиентом банку с учетом изменения ставки кредита, наращивания процентов, начисления за фактическое время и сумму кредита, введения штрафных санкций к заемщику и др.

Iэ = (S - Р) х К/Р х t,                                                                                (1.3)

где Iэ — эффективная ставка;

(S - Р) — совокупный доход, полученный банком от предоставления кредита

На величину и динамику банковского процента влияет совокупность внешних и внутренних факторов.

Внешние факторы

• ставка рефинансирования Банка России,

• стабильность денежного обращения в стране (чем выше уровень инфляции, тем выше процентные ставки по кредитам, так как у банка повышается риск потери денежных средств в связи с их обесцениванием);

• средние процентные ставки по межбанковскому кредитованию;

• соотношение спроса и предложения кредитов;

• уровень конкуренции в банковском секторе;

• политическая и экономическая конъюнктура.

Внутренние факторы

• средние процентные ставки по привлечению ресурсов;