Формирование кредитных средств

С позиций элементов в структуре инвестиций различают реальные (прямые) и портфельные (финансовые) инвестиции. В первом случае осуществляются вложения в какую-либо сферу экономики, результатом которых является приращение реального капитала в виде недвижимости, оборудования, товарно-материальных запасов и т. д.

Инвестиционная деятельность в условиях рыночной экономики связана с деятельностью банков в качестве финансово-кредитных институтов, так как кредит в роли инвестиционного ресурса по своей природе наиболее полно соответствует задачам инвестиционной сферы.

В настоящее время для банковской системы России характерны следующие общие принципы предоставления инвестиционного кредита:

кредитный проект должен обеспечивать хорошие перспективы получения дохода, в том числе в иностранной валюте, т. е. предпочтение получают экспортно-ориентированные проекты;

собственные средства заемщика должны превышать 30%;

проект должен быть безопасным для окружающей среды и соответствовать задачам экономического развития страны.

Отличие инвестиционного кредита от денежного по содержанию состоит в том, что он не может быть использован как недостающий ресурс. Его основная функция — влияние на ускорение кругооборота средств в инвестиционной сфере. Поэтому погашение кредита может отклоняться от срока окупаемости только при том условии, что денежный поток от данных инвестиций оказался больше предполагаемого по проекту. В противном случае кредит утратит свойства инвестиционного, т. е. перестанет стимулировать экономический рост.

В России наиболее яркой иллюстрацией реальных (прямых) инвестиций коммерческих банков являются вложения в строительный комплекс.

Во втором случае осуществляются вложения в различные ценные бумаги. Эти вложения не характеризуются реальным приростом капитала, так как закрепляется лишь титул собственности или перераспределяются ресурсы по отраслям с помощью механизма смены титула собственника. Это же наблюдается при вложении ресурсов в покупку земли и недвижимости.

В процессе инвестирования средств на рынке ценных бумаг важным вопросом для банка является выявление инвестиционных предпочтений: доходность, ликвидность или надежность.

Вся совокупность средств, вложенных в ценные бумаги юридических лиц и приобретенных банком, составляет инвестиционный портфель банка.

Инвестиционный портфель банка — это совокупность вложений банка на фондовом рынке. Портфель ценных бумаг может характеризоваться как диверсифицированный, т. е. содержащий несколько наименований ценных бумаг, и как недиверсифицированный, состоящий из одного вида финансовых активов.

Расчеты, проведенные специалистами, показывают, что нет особой необходимости во включении в инвестиционный портфель большого количества ценных бумаг. Для успешной диверсификации несистематического риска по ценным бумагам достаточно иметь 10 — 15 видов акций различных эмитентов.

Помимо диверсификации существует еще ряд методов, способствующих снижению инвестиционного риска. К ним относятся факторы, связанные с продуманностью принятия управленческого решения: приобретение дополнительной информации; хеджирование; страхование и некоторые другие.

Работа банков с ценными бумагами имеет определенную специфику, что связано с особенностями банка как финансового института.

Во-первых, коммерческие банки являются наиболее регулируемыми фирмами финансовых услуг и обязаны в своей деятельности учитывать все законодательные ограничения и нормативы.

Во-вторых, основная часть ресурсов банка носит платный характер. Это означает, что влияние процентного риска на прибыль и финансовые потери банка значительно выше, чем у других инвесторов.

В-третьих, срочные ресурсы преобладают над бессрочными в пассивах банка. Этот факт заставляет обращать внимание банка на риск несбалансированной ликвидности.

Управление портфелем составляет инвестиционную политику и стратегию банка, направленную на увеличение прибыли банка, поддержания допустимого уровня риска и ликвидности активов.

В зависимости от целей инвестора можно формировать портфель с большим или меньшим риском. Исходя из этого, инвестор может быть агрессивным или консервативным. Агрессивный инвестор делает акцент на покупку акций, а консервативный — на покупку облигаций и краткосрочных ценных бумаг.

Банковским инвестициям присущи следующие факторы риска: кредитный, рыночный и процентный.

Кредитный риск связан с вероятностью снижения финансовых возможностей эмитента и, как следствие, с невозможностью выполнения им своих финансовых обязательств.

Рыночный риск вероятен из-за непредвиденных изменений в экономике и изменения цен на рынке ценных бумаг.

Активы также могут быть подвержены риску изменения процентных ставок и связанному с ним риску снижения их рыночной цены.

Уровень доходности инвестиций должен превосходить стоимость издержек по мобилизации средств, Иногда приемлемой оказывается и небольшая прибыль или ее отсутствие, если программа способствует росту прибыли от других инвестиций. Коммерческие банки прилагают все усилия к тому, чтобы минимизировать снижение стоимости портфеля инвестиций, так как он служит главным источником ликвидности в периоды, когда процентные ставки по кредитам особенно высоки.

Таким образом, потребность в доходе и ликвидности — это основные факторы, определяющие цели инвестиционной политики.

Как правило, инвестиционная политика банка представляет собой письменный документ, в котором сформулированы указания сотрудникам банка относительно структуры инвестиционного портфеля, видов ценных бумаг, стратегии банка в части их покупки и продажи и т. д. По мере изменения экономической конъюнктуры меняется и политика банка в отношении инвестиций.

Заключение

Перед коммерческим банком стоит важная задача - выбрать такой порядок формирования собственного капитала, который при минимуме затрат на оборудование и функционирование обеспечивал бы выплату достаточных дивидендов акционерам, создавая тем самым условия для дальнейшего развития коммерческого банка.

Привлеченные средства банков покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций. Роль их исключительна велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют свои потребности в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал.

Коммерческие банки в условиях конкурентной борьбы на рынке кредитных ресурсов должны постоянно заботится как о количественном, так и о качественном улучшении своих депозитов. Они используют для этого разные методы. При этом все банки соблюдают несколько основополагающих принципов организации депозитных операций. Они заключаются в следующем:

- Депозитные операции должны содействовать получению прибыли или создавать условия для получения прибыли в будущем;

- Депозитные операции должны быть разнообразными и вестись с различными субъектами;

- Особое внимание в процессе организации депозитных операций следует уделять срочным вкладам;

- Должна обеспечиваться взаимосвязь и согласованность между депозитными и кредитными операциями по срокам и суммам ;

- Организуя депозитные и кредитные операции, банк должен стремиться к минимизации своих свободных ресурсов;

- Банку следует принимать меры к развитию банковских услуг, способствующих привлечению депозитов.

Значение рынка межбанковских кредитов состоит в том, что, перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом. Кроме того, наличие развитого рынка межбанковских кредитов позволяет сосредотачивать в оперативных резервах банков меньше средств для поддержания их ликвидности.

Можно отметить, что основная масса дохода банка идет за счет таких статей доходов, как проценты от ссуд, предоставленных клиентам, не кредитным организациям и комиссионные доходы. Большие комиссионные доходы свидетельствуют о том, что банковские продукты и услуги очень привлекательны клиентам.

Что касается эффективности кредитных операций Банка, можно сказать, что рентабельность кредитных операций повысился, это говорит об эффективном использовании кредитных ресурсов, но вместе с тем и повысились риски сопряженные с размещением ресурсов и их невозврата.

Список использованной литературы

1.     Гражданский кодекс РФ (часть первая): Федеральный закон от 30.11.1994 №51-ФЗ // Справочная система Консультант/плюс. – По состоянию на  27.12.2010

2.     Гражданский кодекс РФ (часть вторая): Федеральный закон от 26.01.1996 №14-ФЗ // Справочная система Консультант/плюс. – По состоянию на  17.07.2009

3.     О Центральном  Банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ / в ред. от 25.11.2009 / Справочная система Консультант/плюс.

4.     О банках и банковской деятельности: Федеральный закон, от 30.02.1996 г., № 17-ФЗ / в ред. от 15.0.2010 / Справочная система Консультант/плюс.

5.     Положение о порядке формирования и использования резервного фонда кредитной организации / утв. ЦБ РФ 24.04.2000 №112-П/ Справочная система Консультант/плюс.

6.     Положение о порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц- учредителей (участников) кредитной организации / утв. ЦБ РФ 19.06.2009 №337-П / Справочная система Консультант/плюс.

7.     Балабанов А.И. Банки и банковское дело. Питер, 2009. – 448 с.

8.     Батракова Л.Г. Банковское дело. - М.: Логос,2010. – 278 с.

9.     Белоглазова Г.Н. Банковское дело. - Питер, 2009. – 400 с.

10. Деева А.И. Финансы и кредит. - М.: КНОРУС, 2009. 544 с.

11. Жарковская Е.П. Банковское дело. - М.: Омега, 2005. 440 с.

12. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. - М.: ЮНИТИ, 2009.-377с.

13. Иванова В.В. Деньги.Кредит.Банки. - М.: Проспект, 2008. – 848 с.

14. Клочников М.В. Банковское дело//Финансы и кредит №2, 2010.

15. Колесников В.Ш. Банковское дело.- М.:Инфра,2008-357с.

16. Коршенко О.В. Деньги.Кредит.Банки. ростов Н/Д: Феникс, 2008. – 347 с.

17. Кроливецкая Л.П. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков.- М.: КНОРУС, 2009. 280 с. 

18. Лаврушин О.И. Банковсое дело: современная система кредитования.- М.: КНОРУС, 2009. 667 с. 

19. Олейникова И.Н. Деньги.Кредит.Банки.- М: Магистр, 2008. 509 с.

20. Поляк Г.Б. Финансы, денежное обращение и кредит.- М.:ЮНИТИ. 2007-350с.

21. Райзберг Б.А. Курс экономики.- М.:Инфра-М,2008. 672с.

22. Сабанти Б.М. Финансы.-М.:: Юрайт, 2010 462 с.

23. Слепов В.А. Деньги.Кредит.Банки.- М.: КНОРУС, 2009. 656 с. 

24. Титова Н.Е. Деньги.Кредит.Банки.- М.: Владос, 2004. 352 с.

25. Челноков В.А. Банки и Банковские операции.- М.: Высш. шк., 2004. 291 с.

26. Баторова А.М. Банковские ресурсы: привлеченные средства клиентов – юридических и физических лиц // Финансы и кредит. – 2008 -  №24. – 27-31 с.

27. Лаутс Е.Б. Рефинансирование кредитных организаций как средство обеспечения стабильности рынка банковских услуг // Финансы и кредит. – 2009.-№3. – С.10-14.