Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия

">      Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной  оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.

      Рассмотрим  на примере данных предприятия. ОДО  «Фаварит-Грант» погасило свой долг в  сумме 1005 тыс. руб. спустя 5 месяцев. Инфляция за этот период 2008 года составила 5%. Отсюда реальная величина собственного капитала в результате обесценивания денег уменьшилась на: 

      (1005/1+0,05) – 1005= -47,857 тыс. руб. 

      Основным  моментом, позволяющим обосновать текущую  стоимость дебиторской задолженности, т. е. стоимость на момент ее погашения, является определение дисконтированной стоимости дебиторской задолженности. Экономический смысл такой оценки состоит в следующем. Поскольку дебиторская задолженность перейдет в свободные денежные средства по прошествии некоторого, а иногда и значительного, промежутка времени, ее текущая оценка (на момент погашения) может быть не равна сумме, причитающейся к получению по договору, т. е. балансовой стоимости. Следовательно, для подсчета утерянные выгоды от недоиспользования этих средств в операционном или инвестиционном процессе необходимо продисконтировать ее с учетом определенной ставки процента по депозитным вкладом.

      На  анализируемом предприятии сумма  просроченного платежа свыше 12 месяцев  от Минского КХП составляет 596 тыс. руб. Средняя годовая ставка процента по депозитным вкладом с ежеквартальной выплатой процентов  за 2008 год составляет 20%. Отсюда утерянные выгоды составляют: 

      (596/(1+0,2/4)⁴) – 596= - 28,38 тыс. руб. 

      Пусть потери незначительны, однако необходимо отслеживать наиболее сомнительные долги и вести работу по скорейшему их возврату. [7, c. 500-502]

        Таким образом, организация эффективного  аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью позволяет контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образование просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ кредиторской  задолженности 

3.1. Анализ состава,  структуры и динамики  кредиторской задолженности 

     Привлечение заемных средств в оборот предприятия  – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные баланса, отчета формы № 5 «Приложение к балансу», а так же данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

     Анализ  кредиторской задолженности начинается с изучения ее состава, динамики образования, удельный вес задолженности в  выручке от реализации (табл. 3). Для этого используют баланс предприятия и  отчет о прибылях и убытках. [7, c. 467-468] 

Таблица 3 – Анализ состава и динамики кредиторской задолженности за 2008 год 

     Примечание  – Источник: собственная разработка. 

     Согласно  таблицы 3 кредиторская задолженность  увеличилась на 795 млн. бел. руб. или  на 61,34 процентов. Задолженность перед  поставщиками увеличилась на 346 млн. бел. руб. (81,99%), а задолженность по лизинговым платежам на 453 млн. бел. руб. (54,98%). Другие виды задолженности увеличились либо уменьшились незначительно.  Из этого следует, что кредиторская задолженность значительно увеличилась за счет увеличения задолженности перед поставщиками и по лизинговым платежам, т.к. большую долю в кредиторской задолженности занимает именно эти виды задолженности. Доля кредиторской задолженности в выручке снизилась, однако  она занимает значительную часть выручки. Это говорит об улучшении финансового положения предприятия, однако видна значительная зависимость перед кредиторами.

     Далее следует проанализировать соотношение  кредиторской и дебиторской задолженности. 

 Таблица 4 – Соотношение кредиторской и  дебиторской задолженности 

     Примечание  – Источник: собственная разработка. 

     По  результатам анализа соотношения  кредиторской и дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы.  Во-первых, кредиторская и дебиторская задолженность значительно увеличились. Во-вторых, темп роста дебиторской задолженности превышает темп роста кредиторской задолженности, однако кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую и на конец года это превышение увеличилось на 54,08 %. Так же из таблицы 4 видно, что на начало года на 1 рубль дебиторской задолженности приходится 22 рубля кредиторской, а на конец года данный показатель составляет 11 рублей. Доля кредиторской задолженности в дебиторской снизалась на 50%, но значительно превышение первой свидетельствует о зависимости предприятия от кредиторов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3.2 Анализ давности образования и оборачиваемости

     кредиторской  задолженности 

       

     Следующим этапом анализа кредиторской задолженности  является анализ давности ее образования.  

Таблица 5 – Давность образования кредиторской задолженности

     Примечание  – Источник: собственная разработка. 

     В таблице 5 показаны наиболее значительные долги ПСУ «Руденское». Как видно  из таблицы большую часть кредиторской задолженности занимает долги от 3 до 6 месяцев (38,85%) и от 6 до 12 месяцев (28,86%). Согласно «Инвентаризации кредиторской задолженности» по счету 60 «Расчеты с  поставщиками и заказчиками» (Приложение Д) суммы долгов значительны и в течение года растут. Это свидетельствует о неэффективной работе предприятия и значительной зависимости от кредиторов.

     Для характеристики оборачиваемости кредиторской задолженности используются следующие показатели:

     1) Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности (К_ОБКЗ): 

     К_ОБКЗ=В/КЗ, 

     Где В — выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг и прочего имущества (за вычетом косвенных налогов) за анализируемый период; КЗ — средняя величина остатка кредиторской задолженности.

     Для расчета данного показателя необходимо рассчитать среднюю величину остатка кредиторской задолженности. Она рассчитывается по формуле: 

     КЗ=( ½*Остаток КЗ на1янв+ Остаток КЗ на1фев+……+ Остаток КЗ на1дек+½*Остаток КЗ на31дек) /12 

     Cредняя величина остатка кредиторской задолженности на предприятии ПСУ «Руденское» равна 719 806 603 белорусских рублей. Теперь подставим  данные и найдем коэффициент оборачиваемости: 

     К_ОБКЗ=2 620 000 000/719 806 603=3,64 

     Коэффициент оборачиваемости, что на предприятии  кредиторской задолженности образуется и погашается 3,64 раз за год.

       2. Коэффициент закрепления средств в кредиторской задолженности 
(К_ЗКЗ), характеризующий величину кредиторской задолженности на 1 руб. 
выручки от продаж. Он является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости: 

       К_ЗКЗ=КЗ/В=719 806 603/2 620 000 000=0,2747 

       Как видно из расчетов на 100 рублей выручки  приходится в среднем 27 рублей кредиторской задолженности. Значение  показателя не большое, что может говорить об эффективном использовании кредиторской задолженности.

     3. Средняя продолжительность (длительность) одного оборота кредиторской задолженности в днях (П_0БКЗ):