Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия

1. Роль экономического анализа в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью 

1.1. Понятие и виды задолженности. Роль и задачи анализа в управлении задолженностью

     Задолженность - общая сумма денежных средств, подлежащих уплате в счет погашения долгов.

       Различают дебиторскую и кредиторскую  задолженность.

     Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.

     Кредиторская задолженность - это сумма долгов одного предприятия другим юридическим или физическим лицам. Она возникает вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с моментом перехода права собственности на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам, предварительной оплате и т. п. В отличие от дебиторской задолженности предприятие в этом случае использует в своем обороте не принадлежащие ему средства, не оплаченные им суммы долговых обязательств, отчего имеет определенные экономические преимущества.

     Дебиторская и кредиторская задолженности возникают  в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженностей, так и период оборачиваемости каждой из них.

     Однако  балансовые остатки дебиторской  и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента обшей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

     Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

     По  существу выручка от продаж является единcтвенным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам, - главная задача управления движением дебиторской задолженности.

     Управление  движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

     Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому период. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

     В конечном счете все это позволяет ответить к на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.

     Бухгалтерский анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет руководству:

     - определить, как изменилась величина  долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;

     - оценить, оптимально ли соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности,  и если нет, как добиться  его оптимальности, что для  этого нужно сделать; 

     - определить и оценить риск  дебиторской задолженности, ее  влияние на финансовое состояние  организации, установить допустимые  границы этого риска, меры по  его снижению;

     - найти рациональное соотношение  между величиной кредиторской  задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;

     - прогнозировать состояние долговых  обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

     Основными задачами анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются:

     • точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

     • контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

     • определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности  по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

     • определение состава и структуры  просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

         • выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

     • выявление объемов и структуры  задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

     • определение правильности использования банковских ссуд;

     • выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

     • определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с  поставщиками и подрядчиками, с другими  дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов. 
 
 
 

1.2.Методический  инструментарий анализа дебиторской  и кредиторской задолженности 

     При освещении данного вопроса целесообразно  рассмотреть отдельно методику проведения дебиторской и кредиторской задолженности.

     Комплексный анализ дебиторской задолженности  начинают с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин. В наиболее общем виде, изменения в объеме дебиторской задолженности за отчетный период могут быть охарактеризованы методами, горизонтального и вертикального анализа баланса. Увеличение статей дебиторской задолженности может быть вызвано:

     - неразборчивым выбором партнеров,  неосмотрительной кредитной политикой организации в отношении к покупателям;

     - неплатежеспособностью некоторых  покупателей; 

     - ускоренным ростом объема продаж (что является закономерностью,  тут важно, чтобы темпы роста  продаж опережали темпы роста  кредиторской задолженности)

     - трудностями в реализации продукции  (когда организации вынуждены  идти на уступки дебиторам).

     Сокращение  дебиторской задолженности может  быть вызвано:

     - улучшением платежной дисциплины;

     - активным воздействием на дебиторов  по взысканию долгов, рациональным выбором партнеров;

     - улучшением финансовых инструментов  в работе с дебиторами (взятие  процента за отсрочку платежа,  предоставление скидок за досрочное  погашение задолженности, применение факторинга и др.);

     - сокращением продажи в кредит;

     - снижением объема продаж, приводящим к уменьшению числа покупателей, и в том числе дебиторов (как отрицательный фактор).

     Комплексный анализ дебиторской задолженности  взаимосвязан с кредиторской задолженностью. Руководство рассчитывает погасить предстоящие в недалеком будущем обязательства перед кредиторами ожидаемыми в будущем поступлениями от дебиторов с аналогичными сроками погашения, поэтому в анализе сопоставляют размеры дебиторской и кредиторской задолженности. Считается, что дебиторская задолженность, размеры и ликвидность, которой соответствуют размеру и срочности погашения ,кредиторской задолженности, обеспечивает платежеспособность организации.

     В процессе проведения анализа дебиторскую  задолженность также рассматривают по срокам образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из оборота, снижая эффективность оборотного капитала.

     Дебиторскую задолженность разделяют на долгосрочную, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев, и на краткосрочную, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. При этом можно сгруппировать задолженность до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, до года, свыше года.

     По  срокам возникновения дебиторскую  задолженность подразделяют в днях: до 30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120.

     Сгруппированную по срокам погашения (по ликвидности) и  по срокам возникновения дебиторскую  задолженность изучают в динамике, рассчитывают удельные веса (структуру) задолженности по срокам, сравнивают с кредиторской задолженностью соответствующей срочности погашения.

     От  продолжительности периода погашения  дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов к получению. Безнадежной задолженностью считают нереальные для взыскания суммы. В основном они возникают из сомнительных долгов. Сомнительный долг - это дебиторская задолженность организации, не погашенная в сроки, установленные договором, и не обеспеченная соответствующими гарантиями.

     По  причинам возникновения различают  срочную и просроченную задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие  заключенных договоров и применяемых форм расчетов с юридическими и физическими лицами.

     Просроченная  дебиторская задолженность есть результат недостатков в работе организации. Она включает не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным  товарам, оказанным услугам и  сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, к которым денежные средства не поступили в срок, и др.