Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия

2. Анализ дебиторской задолженности

     2.1. Анализ состава и динамики  дебиторской задолженности 

     Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации.

     Резкое  увеличение дебиторской задолженности  и ее доли в оборотных активах  и выручке может свидетельствовать  о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

     Следовательно, рост дебиторской задолженности  не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, та как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает та же рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли, поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применение вексельной формы расчетов и т.д.

     Для анализа дебиторской задолженности используются баланса, материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета, а также приложение к балансу (форма № 5).

     Работник, занимающийся управлением дебиторской  задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

     Анализ  дебиторской задолженности начинается с изучения ее состава, динамики образования, удельный вес задолженности в активах и выручке о реализации (табл. 1). Для этого используют баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках. 
 
 
 

     Таблица 1 – Анализ состава и динамики дебиторской задолженности за 2008 год 

     Как показывает таблица 1, за 2008 год произошел  значительный рост дебиторской задолженности: в абсолютном измерении – на 125 млн.руб., в относительном – на 219,3 %. Выручка же за этот период как  показывает Отчет о прибылях и убытках так же увеличилась на 1360 млн. руб. (107,94%). Так же произошло увеличение доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов и в выручке. Все вышеперечисленные изменения дебиторской задолженности могут свидетельствуют о расширении объемов деятельности предприятия, но так же не следует забывать, что это может говорить о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности в связи с ухудшением состояния расчетов. Поэтому для выяснения такого изменения дебиторской задолженности необходимо провести дальнейший анализ.  
 
 
 
 
 
 

     2.2  Анализ давности образования и скорости инкассации дебиторской задолженности 

     Следующим этапом анализа дебиторской задолженности  является анализ давности ее образования. Для этого необходимо рассмотреть дебиторскую задолженность в разрезе сроков ее возникновения, изучить причины  давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если таки имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). 

     Таблица 2 – Анализ давности образования  дебиторской задолженности 

     Как видно из таблицы 2 большую часть (99,7 %) занимает дебиторская задолженность сроком возникновения до 1 месяца. Это свидетельствует о том, что поставленная продукция погашается в этот же месяц. Так, например, ГМЗ №3 и Минский МК оплачивают продукции сразу и просроченных долгов нет. У Минского КХП есть долг еще с прошлого года, однако его сумма незначительна. Наиболее сомнительный дебитором является  ОДО «Фоварит-Грант», но задолженность в общей сумме занимает незначительную часть.

  Для оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности как фактора, воздействующего на оборачиваемость оборотных активов, являющуюся характеристикой эффективности их использования, рассчитываются следующие основные показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 
 

К_ОБ= В/ДЗ, 

где В — выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг и прочего имущества (за вычетом косвенных налогов) за анализируемый период; ДЗ — средняя величина остатка дебиторской задолженности.

     Для расчета данного показателя необходимо рассчитать среднюю величину остатка дебиторской задолженности. Она рассчитывается по формуле: 

     ДЗ=( ½*Остаток ДЗ на1янв+ Остаток ДЗ на1фев+……+ Остаток ДЗ на1дек+½*Остаток ДЗ на31дек) /12 

     Cредняя величина остатка дебиторской задолженности на предприятии ПСУ «Руденское» равна 134 564 947 белорусских рублей. Теперь подставим данные и найдем коэффициент оборачиваемости: 

     К_ОБ= 2 620 000 000/134 584 947= 19,5 

     Коэффициент оборачиваемости отражает количество оборотов дебиторской задолженности за анализируемый период, т. е. сколько раз она образуется и погашается в течение этого периода. На данном предприятии дебиторская задолженность образуется и погашается 19,5 раз за год.

       2. Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности 
(К_З), характеризующий величину дебиторской задолженности на 1 руб. 
выручки от продаж. Он является показателем, обратным коэффици- 
енту оборачиваемости: 

       К_З=ДЗ/В=134 584 947/2 620 000 000=0,0514 

     Полученное  значение Коэффициента закрепления свидетельствует об эффективном использовании средства, авансированные в дебиторскую задолженность, т. к. его значение  маленькое.

     3. Средняя продолжительность (длительность) одного оборота дебиторской задолженности в днях (П_0БДЗ): 

     П_0БДЗ=(ДЗ*Д)/ДЗ_ПОГАШ, 

        где Д — количество дней в анализируемом периоде (30,90,180,270,360); ДЗ_ПОГАШ - сумма погашенной дебиторской задолженности за отчетный период.

     Сумма погашенной дебиторской задолженности  за год на ПСУ «Руденское» равна 2 672 829 350 белорусских рублей. Подставим необходимые данные в формулу: 

     П_0БДЗ=(134 584 947*360)/ 2 672 829 350=18 дней 

     Этот  показатель отражает количество дней, необходимых в среднем для  погашения (инкассирования) дебиторской  задолженности. На предприятии дебиторская задолженность в среднем погашается каждые 18 дней.

     В аналитической практике чаще всего  используется именно показатель средней продолжительности оборота дебиторской задолженности.

     В целом проанализировав давности образования и скорости инкассации дебиторской задолженности можно говорить о правильной и эффективной работе с дебиторами. Большая часть дебиторской задолженности погашается в срок. Доля сомнительных долгов в общей сумме дебиторской задолженности незначительна.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2.3. Расчет потери реальной величины  собственного капитала из-за несвоевременного возврата дебиторской задолженности 

     Заключительным  этапом анализа дебиторской задолженности  является расчет потери реальной величины собственного капитала из-за несвоевременного ее возврата.

      Оса6ую актуальность проблема неплатежей приобретает  в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Падение покупательной  способности характеризуется одноименным  коэффициентом, обратным индексу цен:  

      К=1/I_Ц 

      Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной  оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок.