Анализ хозяйственной деятельности предприятия

            ∆R = 0,61 – 0,63 = - 0,02

          На снижение рентабельности наибольшее  влияние оказало увеличение себестоимости  продукции.

     Подведем  итог по главе 2.

     Предприятие обеспечено финансовыми ресурсами  для осуществления основной деятельности, которые представлены собственным  капиталом, заемным капиталом и  привлеченными средствами, авансированными  в имущественный комплекс, общей суммой 81467 тыс. руб. на конец 2008 года и 89577 тыс. руб. на конец 2009 года. Стоимость имущества предприятия увеличилась в 2009 году на 8110 тыс. руб. (9,9 %). Увеличение стоимости имущества говорит о расширении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является положительной характеристикой. Изменения в структуре имущества произошли, как за счет увеличения мобильных активов (увеличение дебиторской задолженности на 15,9 %, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 86,8 %), так и за счет увеличения иммобилизованных активов (увеличение внеоборотных активов на 13,9 %). Наименьший удельный вес в структуре активов занимают денежные средства (0,02% на 2008 год и 0,04% на 2009 год), что в принципе является хорошим знаком, т. к. денежные средства на счетах или в кассе не приносят дохода, их нужно иметь в наличии в пределах безопасного минимума. Наличие небольших сумм является результатом правильного использования оборотного капитала. Незначительное изменение остатков денежных средств на счетах в банках обуславливается сбалансированностью притоков и оттоков денежных средств. Рост дебиторской задолженности свидетельствует о том, что предприятие расширяет свою деятельность, следовательно, растет и число покупателей, а, соответственно, и дебиторская задолженность. В связи с этим рост данного показателя не стоит оценивать отрицательно. Снижение запасов предприятия свидетельствует об исключении возможности затоваривания, образования неликвидов и в целом хорошей работе отдела сбыта предприятия. Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (61 % на 2008 год и 60 % на 2009 год), поэтому предприятие имеет “легкую” структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия.

     В структуре пассивов имеет место  уменьшение собственного капитала на 605 тыс. руб. (1,4 %). Это было вызвано  появлением в 2009 году непокрытого убытка в размере 4504 тыс. руб. Возникновение  данной статьи в балансе предприятия отрицательно характеризует его деятельность. Заемные средства снизились на 494 тыс. руб. за счет погашения кредитов банков, что является положительной динамикой работы предприятия. Величина кредиторской задолженности возросла на 9208 тыс. руб., что говорит об ухудшении финансовой устойчивости предприятия. В ходе анализа были выявлены «больные» статьи: «Непокрытый убыток отчетного года» – статья,  свидетельствующая о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде (только в 2009 году) и «Кредиторская задолженность» предприятия, в частности задолженность перед персоналом организации (в 2009 году увеличилась по сравнению с 2008 на 474 тыс. руб.), являющаяся определенным недостатком в работе предприятия.

       Установлено, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, ввиду низкой способности предприятия выполнять свои краткосрочные (текущие) обязательства, т.е. расплачиваться по “выставленным счетам”.

     Установлено, что соблюдается условие (золотое правило экономики):  К_ПР> К_ВР> К_ВБ (86,5>44,5>9,95). На ЗАО «Тамбовмебель» как в 2008, так и в 2009 году наблюдается неустойчивое финансовое положение, которое сопряжено с нарушением платежеспособности. Это было вызвано появлением непокрытого убытка в отчетном году. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем пополнения СОС за счет внутренних и внешних источников, обоснованного управления запасов и затрат (до норматива).

           Коэффициент текущей ликвидности равен 1,3 в 2008 году и 1,1 в 2009 году, что является неудовлетворительным, т.к. минимальное нормальное значение должно быть больше 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2008 году равен 0,24, в 2009 году – 0,13, что находится в пределах нормы (нормативное значение >0,1). Рассчитав коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия на конец 2009 года, можно сделать вывод о том, что предприятие не имеет возможности восстановить платежеспособность  в течение 12 месяцев.

         Оборачиваемость собственных оборотных средств возросла в 2009 году на 37 % (с 2,7 до 3,7). Общий коэффициент оборачиваемости увеличился в 2009 году на 29 % и стал равен 2,2. Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятие не мобильно и ведет неактивную деятельность на конкурентном рынке. Следовательно, необходимо предпринять меры по ускорению оборачиваемости оборотных средств.

     Анализируя  финансовые результаты предприятия, можно  сделать следующие выводы. Объем  продаж продукции предприятия вырос  на 60203 тыс. руб. (45 %), одновременно увеличиваются  коммерческие расходы на ее продвижение (на 24 %) и управленческие издержки (на 40 %). Фактическая валовая прибыль  предприятия увеличилась на 47 %, на 49 % выросла прибыль от финансово-хозяйственной  деятельности. Себестоимость продукции  выросла на 47 % в связи с увеличением  объема выпуска продукции. Чистая прибыль  предприятия в 2009 году увеличилась  на 1104 тыс. руб. (54 %). Это было вызвано увеличением объема выпуска продукции на 55180 тыс. руб., снижением коммерческих и управленческих расходов на единицу продукции, уменьшением прочих расходов на 1844 тыс. руб. Рентабельность продукции в 2008 году составила 2%, в 2009 – 3 %. Рентабельность основной деятельности как в 2008, так и в 2009 году составляет 2%. Рентабельность собственного капитала возросла с 5% до 7%. Рентабельность такого уровня является неприемлемой для предприятия и свидетельствует о неэффективном использовании собственного капитала.

     В данной ситуации предприятию следует  разработать программу по восстановлению нормальной платежеспособности, а также  по повышению ликвидности баланса, т. к. сегодняшнее финансовое состояние  оставляет желать лучшего.  
 

     3 ДИАГНОСТИКА ОСНОВНОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 

        ПРЕДПРИЯТИЯ 

        Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в установлении и изучении признаков, измерении основных характеристик, отражающих состояние машин, приборов, технических систем, экономики и финансов хозяйствующего субъекта, для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы.

        Одновременно исследуются все составляющие экономической состоятельности предприятия, анализируется совокупная способность предприятия обеспечивается определенный уровень производства товаров.

             Таблица 3.1 - Совокупность характеристик потенциала предприятия

                                                             Продолжение таблицы 3.1

     Окончание таблицы 3.1

       Анализируя совокупность характеристик потенциала предприятия, можно сделать следующие выводы. Чистая прибыль увеличилась на 51 %, рентабельность продукции увеличилась с 0,02 до 0,03, но все же осталась низкой, рентабельность производства осталась неизменной, рентабельность собственного капитала увеличилась с 0,05 до 0,07, себестоимость продукции увеличилась на 47 %, кредиторская задолженность на 35 %, дебиторская задолженность увеличилась на 16 %. Положительными факторами явилось: увеличение производительности труда на 48 %, рост фондоотдачи на 31 %, рост материалоотдачи на 5 %. Отрицательными факторами явилось: уменьшение собственных оборотных средств на 43 %, снижение коэффициента автономии на 20 %, коэффициента текущей ликвидности на 15 %, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 50 %. В данной ситуации предприятию следует разработать программу по восстановлению нормальной платежеспособности, а также по повышению ликвидности баланса, т. к. сегодняшнее финансовое состояние оставляет желать лучшего.