Анализ финансового состоятия организации

 
 

4.1 Анализ наличия  собственных оборотных  средств. 

Анализ  наличия и движения собственных  средств проведем с помощью табл.10 и табл.11

Таблица 10 

Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами определяется по формуле:

К_о= собственные оборотные средства/стоимость запасов предприятия

Его нормальное ограничение составляет >  0,6 – 0,8.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами  в нашем случае составляет 0,8 и 1,2 на 2004 г. и 2005 г. соответственно. Изменение коэффициента произошло преимущественно  за счет увеличения собственных оборотных средств.

. 

                                                                                   Таблица 11 

 

Коэффициент маневренности определяется:

К_м = собственные оборотные средства /Собственный капитал.

Он показывает, какая часть собственных оборотных  средств предприятия находится в подвижной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент маневренности за 2005 г. увеличился и составил 0,41. Увеличение произошло за счет опережающего роста собственных источников по сравнению с увеличением внеоборотных активов.

4.2 Анализ эффективности использования оборотных средств.

Анализ эффективности использования состоит из двух этапов:

• Оценки состава и структуры оборотных средств (таблица 12)
• и оценки эффективности использования оборотных средств

таблица 13 ) 

   В результате проведенных расчетов по оценке состава и структуры оборотных  средств можно сделать следующие  выводы.

     Общая сумма оборотных средств  на конец 2005 г. по сравнению  с 2004 г. увеличилась на 7,71%. На  это увеличение также повлиял рост дебиторской задолженности на 14,74%. В данном случае доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств за 2005 г. увеличилась на 2,35% и составила 38,31%.

Таблица 12

 

                                                                                                     Таблица 13

 
 
 

   Производственные  запасы на конец 2005 г. по сравнению с 2004 г. сократились на 16 347 тыс.руб. и  составили на конец отчетного  периода     679 035 тыс.руб., их доля в общей сумме оборотных средств уменьшилась на 5,39% и составила  на конец 2005 г. 57,64%. 

   Доля  денежных средств в общей сумме  оборотных средств, в данном отчетном периоде, также высока и составляет 67,60%. Увеличение суммы денежных средств на конец 2005 г. произошло на расчетном счете и по статье «Прочие денежные средства». 

   В результате оценки эффективности использования  оборотных средств можно сделать  следующие выводы.

1. На конец 2005 г. по сравнению с 2004 г. показатели эффективности использования оборотных средств практически не изменились. Продолжительность одного оборота за данный отчетный период осталась такой же и равна 88 дням. Исходя из этого, можно предположить, что руководство предприятия приняло ряд верных управленческих решений для сокращения дебиторской задолженности и производственных запасов, что привело к более эффективному и стабильному использованию оборотного капитала.

 

5. Определение типа  финансового состояния  предприятия.

        Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемых в виде разности величины источников средств и величины запасов затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется три показателя, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств

СОС = капитал и резервы – внеоборотные активы;

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или фунцкионирующий капитал (Кф)

КФ = (капитал и резервы+ долгосрочные пассивы) – внеоборотные активы;

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат(ВИ)

ВИ = (капитал и резервы + долгосрочные пассивы+ краткосрочные заемные  средства )- внеоборотные активы.

Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствует  три показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования: