Анализ финансового состоятия организации

   В разделе «Оборотные средства» существенные изменения произошли по строке «Дебиторская задолженность», удельный вес которой  в общей сумме активов вырос на 5,78% и составил 17,70%.

   Несколько увеличилась в сумме оборотных  средств доля производственных запасов: на 1,91%.

   За  отчетный период собственный капитал  предприятия также значительно  увеличился: на 134 976 тыс.руб., что составило 27,09% роста. В данном случае собственный капитал вырос за счет сформированных резервов на конец 2004 г. Увеличение составило 673 577 тыс.руб. или 309,64% роста.

   Заемный капитал вырос за счет увеличения краткосрочных обязательств на 134 976 тыс.руб. или на 27,09%.

   Исследование  структуры пассива баланса  позволяет  установить одну из возможных причин финансовой устойчивости или неустойчивости предприятия. Так, например, в нашем  случае увеличение размера собственного капитала за счет формирования резервного фонда может способствовать усилению финансовой устойчивости предприятия.

   В пассиве баланса на конец отчетного  периода произошло перераспределение  удельного веса. Соответственно, по строке «Фонды и резервы» произошло  увеличение доли в общей сумме  пассивов на 4,5%, по строке «Краткосрочные обязательства» уменьшение на 4,5%. 

   На  конец 2005 г. по сравнению с 2004 г. существенных изменений в структуре баланса  не произошло. Всего активы предприятия  увеличились на 93 056 тыс.руб., что  составило 7,71% роста. Главным образом увеличение произошло за счет повышения:

• дебиторской задолженности на 63 937 тыс.руб. или 14,74%,
• денежных средств на 30 476 тыс.руб. или 67,60%,
• прочих оборотных средств на 14 990 тыс.руб.или 46,70%.

   В разделе «Внеоборотные активы»  несколько уменьшилась сумма долгосрочных финансовых вложений: на 6 178 тыс.руб. или 14,89%. Сумма основных средств осталась практически без изменений.

   В целом такие показатели валюты баланса  должно свидетельствовать о сокращении предприятием хозяйственного оборота.

   При анализе структуры актива баланса  выявлены незначительные изменение в разделе «Внеоборотные активы» по строке «Основные средства», удельный вес которых в общей сумме активов снизился на 1,32% и составил 42,03%.

   В разделе «Оборотные средства» изменения  произошли по строке «Дебиторская задолженность», удельный вес которой в общей сумме активов вырос на 1,99% и составил 19,69%.

   Доля  производственных запасов в сумме  оборотных средств уменьшилась  на 1,51%., а доля денежных средств возросла на 1,15%.

   За  отчетный период собственный капитал предприятия также практически не изменился, его рост составил всего 76 695 тыс.руб. или 3,13%. В данном случае собственный капитал вырос за счет сформированных резервов на конец 2002 г. Увеличение составило 251 616 тыс.руб. или 13,84% роста.

   Но  здесь же значительно снизилась  сумма краткосрочных обязательств на 174 921 тыс.руб. или 27,62%. Т.е. предприятие  практически перестало использовать краткосрочные займы и кредиты.

   В пассиве баланса на конец отчетного  периода вновь произошло перераспределение удельного веса. Соответственно, по строке «Фонды и резервы» произошло увеличение доли в общей сумме пассивов на 7,7%, по строке «Краткосрочные обязательства» уменьшение на 7,7%.

   Структура уплотненного баланса за все анализируемые  периоды представлена диаграммами в Приложениях №№ 6,7,8. 

   2.1.2 Оценка эффективности  использования основного  и оборотного капитала 

      Задачами  анализа основного производственного  капитала являются:

• определение обеспеченности предприятия основными производственными фондами (ОПФ);
• определение уровня использования ОПФ по обобщающим и частным показателям;
• изучение степени использования производственной мощности;
• выявление резервов повышения эффективности использования ОПФ.

 

   Первым  этапом оценки эффективности использования основного и оборотного капитала будет анализ изучения объема, динамики и структуры основных производственных фондов (Приложение № 9). 

   Из  представленных таблиц видно, какие  изменения в наличии и структуре  основных производственных фондов произошли  в каждом отчетном периоде:

• в 2004 году стоимость основных средств увеличилась на 23,51% и  составила на конец отчетного периода 1 062 545 тыс.руб.;
• в 2005 году данный показатель остался практически без изменений и на конец отчетного периода составил 1 062 533 тыс.руб.

   Безусловно, мы видим, что самое большое увеличение стоимости основных средств произошло  в 2005году. 
 

3. Анализ  состава и размещения активов хозяйствующего субъекта.

 

Исследование  структуры статей актива проведем с  помощью сравнительного аналитического баланса , предоставленного в таблице.

Таблица 2

 
 

4. Анализ  состава, структуры  и динамики  внеоборотных активов.

 

Внеоборотные  активы (основной капитал) – это  вложения средств с долговременными  целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и  т.д. 

Из таблицы 2 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала  уменьшилась  на 16361 тыс. руб., что составило 0,01% к величине на 2004 г..

Проанализируем  состав и динамику основного капитала, используя таблицу  

Таблица 3 

   Из  таблицы 3 видно, что значительно  уменьшилась доля долгосрочных финансовых вложений (на 14,89% к величине на 2004 г.).

   Сумма и доля незавершенного строительства  уменьшилась (на 7,08% к величине на 2004 г.), что следует оценить положительно. Следует заметить, что величина нематериальных активов также снизилась ( на 13,3% к величине на 2004 г.). Изменение величины основных средств незначительно ( уменьшение на 0,001% к величине на 2004 г.).

   Изменение стоимости внеоборотных активов  произошло за счет изменения величины незавершенного строительства ( изменение  составило 59,52% к изменению итога). Их доля в структуре уменьшилась  на 0,65%  по сравнению с 2004 г. Также  изменения произошли и за счет уменьшения величины долгосрочных финансовых вложений ( изменение составило 37,76%  к изменению итога). Их доля в структуре уменьшилась на 0,46%  по сравнению с 2004 г.

5. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов.

   Из  таблицы 2 видно, что за анализируемый период сумма оборотных активов увеличилась на 93056 тыс. руб., что составило 13,38% по отношению  к  2004 г.

     Как видно из табл.4, наибольший удельный вес в оборотных активах имеют  запасы: на 2004 г. 57,64 %, на 2005 г. 52,25%                                 на 2005 г. и дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев - на 2004 г. 35,96%, на 2005 г. – 38,31% 

   Изменение доли запасов  в составе оборотных  активов составили лишь 5,39 %( см. таб.4)

Таблица 4