Анализ финансового состоятия организации

ВВЕДЕНИЕ

 

     Результаты  в любой сфере бизнеса зависят  от эффективности использования  финансовых ресурсов. Профессиональное управление финансами неизбежно  требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает  приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота  и способность субъекта хозяйствования финансировать  свою хозяйственную  деятельность на фиксированный момент времени и в перспективе.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

     Способность предприятия успешно функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющееся внешней и внутренней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

     Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовывать движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное повышение доходов над расходами с целью повышения платежеспособности и создания условий, необходимых для нормального функционирования. Устойчивое финансовое состояние является итогом  умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Главная цель финансовой хозяйственной деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать рынке платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

     Анализ – это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разборе целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.

     Объект  анализа – это то, на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансово-хозяйственной деятельности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность и т.д.

       Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФДХ) предприятия является важной частью, а, по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. С помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

     Главная задача АФДХ  - оценка результатов хозяйственной деятельности, выявление факторов, обусловивших успехи и неудачи в анализируемом периоде, а также планирование и прогнозирование деятельности предприятия на будущее. Она решается не только с помощью данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и статистического учета в различных единицах измерения.  

1. ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ 

   Содержанием АФДХ является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта  хозяйствования с целью  принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

   Анализ  должен представлять собой комплексное  исследование внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимо предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и  указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования. 

1.   ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ  ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

   Финансовый  анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием  финансового положения организации  и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

   Основная  цель проведения анализа – повышение  эффективности функционирования хозяйствующих  субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

   Анализ  финансовой отчетности выступает как  инструмент для выявления проблем  управления финансово-хозяйственной  деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

   Очень трудно переоценить значение финансового  анализа при принятии оптимальных  управленческих решений, поскольку  именно он является той базой, на которой  строится разработка стратегии предприятия. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния  осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. 

2.   МЕТОДИКА АНАЛИЗА  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

 
 

      Принятию  всякого решения финансового  характера предшествуют аналитические  расчеты. Возможности анализа, в  том числе и с позиции его  унификации и формализации, в значительной степени определяются широтой доступной информационной базы. В рыночной экономике понятие конфиденциальности информации приобретает иное смысловое значение по сравнению с тем, как оно трактовалось в условиях директивной экономики. Согласно российскому законодательству, а также принятой правительством Программе реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности предприятия вынуждены публиковать информацию о своем имущественном и финансовом положении, причем публикуемая отчетность уже в значительной степени унифицирована и стабильна по составу показателей и способам их представления. Это дает возможность разработки достаточно стандартизованных методик анализа, корреспондирующих по основным параметрам с аналогичными методиками, принятыми в экономически развитых странах.

     В буквальном переводе с греческого языка  слово «метод» означает «путь  к чему-либо». Говоря современным  языком, метод – это способ достижения цели, определенным образом упорядоченная  деятельность.

     Человеческая  деятельность может иметь теоретическую или практическую направленность, поэтому понятие метода в равной степени относится и к теории, и к практике. Под методом любой науки понимают свойственный ей способ проникновения в содержание своего предмета, т.е. способ его познания.

   Метод АФХД как способ познания экономического субъекта состоит из ряда последовательно осуществляемых действий (стадий, этапов):

• наблюдение за субъектом, измерение и расчет абсолютных и относительных показателей, приведение их в сопоставимый вид и т.д.;
• систематизация и сравнение, группировка и детализация факторов, изучение их влияния на показатели деятельности субъекта;
• обобщение – построение итоговых и прогнозных таблиц, подготовка выводов и рекомендаций для принятия управленческих решений. 

 

Характерными  особенностями метода экономического анализа являются:

• использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;
• изучение причин изменения этих показателей;
• выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.

   Все аналитические методы можно сгруппировать  в две большие группы: качественные (логические) и количественные (формализованные).

   К качественным (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, на профессиональной интуиции. К ним относятся:

• метод сравнения;
• метод построения систем аналитических таблиц;
• метод построения систем аналитических показателей;
• метод экспертных оценок;
• метод сценариев; психологические и морфологические методы и т.п.

 

   Количественные (формализованные) методы – это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного с помощью уже логических методов.

   Количественные  методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические методы анализа, экономико-математические и т.д.

   Анализируя  финансовую отчетность, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные). Но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относятся:

• метод абсолютных, относительных и средних величин;
• метод сравнения;
• вертикальный анализ;
• горизонтальный анализ;
• трендовый анализ;
• факторный анализ;
• анализ с помощью финансовых коэффициентов;
• метод экспертных оценок.

 

1.3 ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ 

      Бухгалтерская отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и  достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия.

  Основными показателями финансового состояния организации можно считать результаты оценки:

• структуры активов и их источников по данным бухгалтерского баланса;
• ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса;
• несостоятельности (банкротства) организации;
• деловой активности;
• финансовых результатов;
• показателей рентабельности;

 

   Анализ  динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

   В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1. валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
2. темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3. собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста земного капитала;
4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
5. доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
6. в балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток…».