Анализ финансового состояния предприятия на примере СПК «им. Кирова»

            Чтобы провести анализ предположительной вероятности  возможного банкротства предприятия, воспользуемся моделью прогнозирования банкротства.

            Рассмотрим один из основных подходов к прогнозированию финансового состояния с позиции возможного банкротства предприятия сначала с помощью расчет индекса кредитоспособности Альтмана, а далее воспользуемся моделью Таффлера.

            Индекс Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истёкший период.

            Критическое значение индекса Z рассчитывалось Альтманом по данным статической выборки и составило 2,675. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса кредитоспособности для конкретного предприятия. Это позволяет провести границу между предприятиями и высказать суждения о возможном в обозримом будущем (2-3 года) банкротстве одних (Z<2,675) и достаточно устойчивом финансовом положении других (Z>2,675).

            Индекс кредитоспособности (Z) СПК «им. Кирова» в 2010 г. равен 0,566. Это говорит о том, что предприятие имеет очень высокую вероятность банкротства, которая составляет от 80-100%.

            Расчет индекса  представлен в приложении 10.

            Модель британского  ученого Таффлера была разработана  в 1997 г. на основе оценки ключевых показателей  финансово-хозяйственной деятельности корпорации. В основу расчета положено исчисление четырех показателей финансового состояния организации и предложены весовые коэффициенты для каждого из них.

            Если величина Y больше 0,3, это говорит о том, что у предприятия неплохие долгосрочные перспективы, если величина Y меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно. Если 0,2 < Y < 0,3 - вероятность банкротства средняя.

            Анализ вероятности  банкротства с помощью модели Таффлера также показал, что изучаемое предприятие имеет высокую вероятность банкротства. Расчет данной модели также представлен в приложении 11.

             Однако следует отметить, что использование таких моделей требует больших предосторожностей. Тестирование других предприятий по данным моделям показало, что они не в полной мере подходят для оценки риска банкротства отечественных предприятий из-за разной методики отражения инфляционных факторов и разной структуры капитала и различий в законодательной базе.

 

3. Пути улучшения  финансового состояния  предприятия

            Проведенное в данной работе исследование финансово-хозяйственной  деятельности СПК «им. Кирова» показало, что предприятие имеет неустойчивое текущее финансовое положение.

            Анализ финансового  состояния предприятия позволил выявить основные проблемы хозяйства и наметить ряд мероприятий, которые позволят повысить объем производства и реализации продукции, работ и услуг в хозяйстве и следовательно, улучшить финансовое состояние СПК.

            Главная цель производственного  предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что  невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

            Основным резервом роста прибыли предприятия является увеличение  объема выпуска продукции.

            Существенным резервом увеличения производства продукции  в растениеводстве является улучшение структуры посевных площадей, это значит увеличение доли более урожайных культур в общей посевной площади.

Таблица.3.1

Резерв  увеличения объема производства за счет улучшения структуры посевных площадей

Культура	Структура посевов, %		Посевная площадь, га		Урожайность за 2010г., ц/га	Объем производства при структуре посевов, ц
	Фактическая	Возможная	Фактическая	Возможная		Фактическая	Возможная
Озимые	43,3	56,7	260	340	35,3	9178	12002
Яровые	56,7	43,3	340	260	30,9	10506	8034
Всего	100	100	600	600	x	19684	20036

 

            При неизменной урожайности  зерновых и увеличение доли посевных площадей под озимые и снижение доли посевных площадей под яровые на 13,4 % в общей площади позволит увеличить объем производства зерна  на  352 ц.

            Существенным резервом роста прибыли является увеличение объема продаж. Для расчета данного резерва мы предварительно рассчитали резерв увеличения объема реализации, который представлен в приложении 12  

            Таблица 3.2

            Резерв увеличения суммы прибыли за счет увеличения объема продаж.

Продукция	Резерв увеличения объема продажи, ц	Фактическая сумма  прибыли на 1 ц продукции в отчетном периоде, руб.	Резерв роста прибыли, тыс. руб.
Зерно	420	493,3	207,2

 

            Из таблицы видно, что предприятие может получить дополнительную прибыль в размере 207,2 тыс.руб.

            Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

1. В хозяйстве целесообразно изменить структуру посевных площадей: сократить посевы пшеницы, который дает невысокую урожайность и, соответственно, прибыль, и увеличить посевы ячменя.
2. Необходимо активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
3. Необходимо разработать эффективную политику управления затратами предприятия: снижение себестоимости, минимизация издержек, повышение рентабельности.
4. Выполнение обязательств по договорам способствует ликвидации убытка от внереализационных операций.
5. Необходимо добиваться снижения дебиторской задолженности путем реализации продукции только по предварительной оплате или в счет взаиморасчетов.
6. Помимо определения путей совершенствования(повышения) финансового состояния, важно совершенствовать и саму методику анализа. Это поможет снизить влияние инфляции и даст комплексную оценку финансовой устойчивости предприятия.

            В результате внедрения  предложенных мероприятий произойдет увеличение объема реализации на, что приведет к росту прибыли от продаж на, в результате чего сократится убыток от реализации, работ, услуг, а окупаемость затрат на производство по хозяйству возрастет.

 

            Выводы  и предложения

            СПК «им. Кирова»  – это сельскохозяйственное предприятие  с высоким уровнем специализации и убыточным производством. Поэтому, анализ финансового состояния этого хозяйства был необходим – это позволило найти резервы его улучшения, выявить «больные точки» и определить направления выхода из кризиса.

            На основании написанной курсовой работы надо сказать о том, что анализ финансового состояния просто необходим, это позволяет вовремя выявить негативные тенденции, протекающие на предприятии и предпринять попытки по их устранению.

           Горизонтальный анализ активов и пассивов предприятия показал, что что финансово-хозяйственная деятельность СПК «им. Кирова» способствовала уменьшению его собственного капитала. Предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

           На основе проведения вертикального анализа актива и  пассива баланса. Можно сделать  вывод, что финансово-хозяйственная деятельность СПК «им. Кирова» не способствовала увеличению его собственного капитала. Однако, преобладание доли долгосрочных обязательств над краткосрочными является положительным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.

           Проведя анализ коэффициентов  ликвидности можно сделать вывод, что предприятие на данный момент и в случае чрезвычайных обстоятельств является платежеспособным. Хотя имеет слишком высокую долю неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах, нерациональную структуру капитала, что связанно с ростом дебиторской задолженности.

           Расчетов показателей  устойчивости предприятия показал, что все показатели коэффициентов соответствуют нормативным значениям. Это говорит о том, что предприятия располагает запасом прочности.

           Показатели деловой активности предприятия являются неплохими, но прослеживается отрицательная динамика.

            Динамика показателей  рентабельности имела тенденцию  снижения. Все показатели рентабельности отрицательные. Себестоимость произведенной продукции выше, чем заработок от ее реализации. Это говорит о неэффективной деятельности предприятии и о том, что предприятие получает убыток от производства на каждый рубль, вложенный в себестоимость.

            Построение модели Альтмана и Таффлера выявило, что  вероятность банкротства хозяйства  весьма высока. Причем надо отметить, что  положение за исследуемый период времени ухудшилось.

             Таким образом,  финансовое состояние СПК «им.  Кирова» является убыточным, неплатежеспособным  и не рентабельным и руководству  хозяйства необходимо искать  пути выхода из кризиса, в  которое попало предприятие. 

 

            Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2000.
2. Бендиков М.А. Финансово-экономическая устойчивость предприятия и методы ее регулирования // Экономический анализ. - 2006.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2004.
4. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. Экономистъ. 2006.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО "Новое знание", 2003.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 7-е изд., доп., перераб. - Минск.: Новое знание, 2008.
7. Селезнева Н., Ионова А. Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. Юнити., 2006.
8. Черногорский С.А., Тарушкин А.Б. Основы финансового анализа. - СПб; ИД. Герда, 2002.
9. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2002.
10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2003.
11. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. Деятельность коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2003.
12. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия –М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
13. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. .Я.Горфинкеля, В.А.Швандара. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.