Анализ финансового состояния предприятия на примере СПК «им. Кирова»

            Из таблицы видно, что оборачиваемости собственного и совокупного капиталов имеют тенденцию роста, в то же время их значение остается низким. Это свидетельствует о бездействии части собственных средств.

            Коэффициент фондоотдачи основных средств характеризует эффективность их использования, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств, то есть, сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль основных средств.

            Фондоотдача основных средств в 2008 г. составила 76 коп. по сравнению с 1руб.58 коп. в 2010г. то есть повысилась на 82 коп. Увеличение фондоотдачи произошло вследствие увеличения выручки и снижения стоимости основных средств предприятия в результате проведенной переоценки.

            Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует эффективность использования предприятием всех оборотных активов, независимо от источников их привлечения, и показывает, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица оборотных активов. За анализируемый период времени, величина данного коэффициента увеличилась на 0,41, что связанно с увеличением выручки. Срок оборота оборотных активов в 2010 году значительно снизился по сравнению с показателем 2008г. Оборачиваемость товарно-материальных запасов показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Коэффициент показывает скорость, с которой запасы переходят в разряд дебиторской задолженности в результате продажи готовой продукции. В 2010 году скорость такого перехода была выше, чем в предыдущих годах. В 2009 году скорость такого перехода была чуть-чуть ниже значения показателя 2008 года. Значение периода оборачиваемости запасов в 2010 было самым маленьким, по сравнению с 2008-ым и 2009-ым гг. Медленная оборачиваемость запасов указывает на наличие устаревших запасов.

            Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает скорость ее оборота. С каждым годом  её скорость увеличивается: если в 2008 году она составляла 9,01, то в 2009 году – 17,85, а в 2010 году - уже 56,56. Это говорит о том, что предприятие снизило сроки расплаты со своими покупателями. Срок оборота дебиторской задолженности показывает, за сколько дней в среднем происходит погашение задолженности. На конец 2010 г. срок оборота дебиторской задолженности составлял 6,45 дня. Данный показатель уменьшился почти на 34,04 с 2008г. Из таблицы мы видим, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, эта ситуация является благоприятной для предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, и показывает средний срок погашения кредиторской задолженности, то есть время, в течение которого счета кредиторов остаются неоплаченными. Для оцениваемого предприятия срок оборачиваемости кредиторской задолженности в анализируемый период времени выглядел так: в 2008г.- 68,03 дня, 2009г.-118,17дней, а в 2010г.-58,58 дня.

            Операционный цикл определяет, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия; иначе говоря, в течение какого периода денежные средства омертвлены в материально-производственных запасах и дебиторской задолженности. Сокращение операционного цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция. Продолжительность операционного цикла оцениваемого предприятия в 2010г. сократилась на 227,85 дней по сравнению со значением показателя за 2008 г. и составила 180,25 дней. Необходимо отметить, что указанная продолжительность операционного цикла очень значительна для предприятия, занимающегося производством сельскохозяйственной продукции.

            Продолжительность финансового цикла с 2008 по 2009 гг. имела тенденцию роста, далее, значение показателя к концу 2010 г.резко снизилось. По сравнению с 2008г. данный показатель уменьшился на 218,40 дней.

             Таким образом, основные показатели деловой активности являются неплохими, но отрицательная динамика вышеуказанных показателей ставит вопрос о необходимость принятия мер в данной области. 
2.5. Анализ финансовых результатов и  показателей рентабельности предприятия

            Финансовый результат - главный критерий оценки деятельности для большинства предприятий. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают, главным образом, от реализации продукции, а также от других видов деятельности.

            Прибыль и рентабельность являются наиболее важными финансовыми  показателями. Прибыль является не только обобщающим стоимостным показателем, характеризующим результаты финансово-хозяйственной деятельности фирмы, но и реальным источником денежных накоплений. Она создает определенные гарантии для дальнейшего существования предприятия, так как именно накопления прибыли помогают преодолевать последствия риска, связанного с реализацией товаров на рынке.

            Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.

            Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для  оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

            Проведение анализа  показателей прибыли будем производить  согласно методике Савицкой Г.В.

            Различные стороны  производственной, сбытовой, снабженческой  и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о прибылях и убытках»( приложение 2). К ним относятся:

• прибыль (убыток) от реализации продукции;
• прибыль (убыток) от прочей реализации;
• доходы и расходы от внереализационных операций;
• балансовая прибыль;
• налогооблагаемая прибыль;
• чистая прибыль и др.

      Данные  для проведения анализа финансовых результатов приведены в таблице 2.9.

      Таблица 2.9

      Оценка  деловой активности предприятия

      Как видно из таблицы, основным составляющим балансовой прибыли предприятия, на протяжении рассматриваемых трех лет, являлась прочие доходы и расходы организации. Из данных таблицы также видно, что балансовая прибыль в 2010г. снизилась по сравнению с 2008г. на 8393 тыс.руб. или на 104,87%. Снижению балансовой прибыли в 2010г. способствовало увеличение убытка от реализации на 4436 тыс.руб. Чистая прибыль за анализируемые 3 года так же снизилась на 9395 тыс.руб. и превратилась в убыток. Выручка от реализации товаров, работ и услуг и их себестоимость в период с 2008 по 2010 гг. имели тенденцию роста. Так, выручка от реализации в 2010 г.по сравнению с 2008г. увеличилась на 5257 тыс.руб. или на 37,17%, а себестоимость на 9693 тыс.руб. или на 66,95%. Следует отметить отрицательное влияние увеличения уровня себестоимости. Таким образом, мы наблюдаем ухудшение финансовых результатов деятельности предприятия на протяжении рассматриваемых трех лет.

      Система показателей финансовых результатов  включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности  хозяйствования. К ним относятся  показатели рентабельности.

      Показатели  рентабельности продукции, характеризуют уровень прибыльности (убыточности) производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

      Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

      В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

            Таблица 2.10

            Динамика показателей  рентабельности СПК «им. Кирова»

            Из таблицы видно, что рентабельность производства в период с 2008 по 2010 гг. имела тенденцию снижения. Так, этот показатель в 2010г. по сравнению с 2008г.уменьшился на 17,42%. Снижение этого показателя обусловлено уменьшением прибыли да налогообложения и увеличением затрат по реализации продукции. Рентабельности продаж за аналогичный период времени так же снизилась на 22,22%. Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности отрицательные. Это свидетельствует о неэффективной деятельности предприятия и говорит об убыточности производства на каждый рубль, вложенный в себестоимость. Отрицательная рентабельность показывает, что себестоимость произведенной продукции выше, чем заработок от ее реализации.

            Методика расчета  данных показателей представлена в  приложении 9. 

2.6. Анализ  предположительной вероятности  возможного банкротства предприятия

            Банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность  в качестве рыночного инструмента  перераспределения капиталов и  отражает объективные процессы структурной перестройки экономики. Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента).

            На современном  этапе развития российской экономики  на первый план выходят проблемы, связанные  с выявлением неблагоприятных тенденций  развития предприятия, выбора метода оценки банкротства. А методик, позволяющих с достаточной степенью достоверности прогнозировать неблагоприятный исход, практически нет. Более того, нет единого источника, который бы описывал большинство известных методик.

            Различные методики предсказания банкротства, как принято называть их в отечественной практике, предсказывают различные виды кризисов. Именно поэтому оценки, получаемые при их помощи, нередко столь сильно различаются. Все эти методики можно было бы назвать кризис-прогнозными (К-прогнозными). Любой из обозначенных видов кризисов может привести к коллапсу (смерти) предприятия. Поэтому, понимая механизм банкротства как юридическое признание такого коллапса, данные методики условно можно назвать методиками предсказания банкротства. Хотя ни одна из них не может претендовать на использование в качестве универсальной именно по причине "специализации" на каком-либо одном виде кризиса. Поэтому целесообразно отслеживание динамики изменения результирующих показателей по нескольким из них. Выбор конкретных методик может диктоваться особенностями отрасли, в которой работает предприятие. Более того, даже сами методики могут и должны подвергаться корректировке с учетом специфики отраслей.