Анализ финансового состояния предприятия на примере СПК «им. Кирова»

           Оценка ликвидности  бухгалтерского баланса производится посредством расчета коэффициентов  ликвидности, отражающих способность  предприятия оплачивать свои ежедневные затраты и выполнять краткосрочные обязательства в полном объеме и в срок, а именно: коэффициента абсолютной ликвидности; коэффициента быстрой ликвидности; коэффициента текущей ликвидности.

Данные  финансовые коэффициенты рассчитываются на основе 1 формы баланса (приложение 1). Их расчет предоставлен в приложении 5.

            В рассматриваемом  периоде значения коэффициентов  ликвидности предприятия отклоняются от нормативных показателей. Это мы можем наблюдать в таблице, представленной ниже.

            Таблица 2.6

            Оценка коэффициентов  ликвидности предприятия

           Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец периода составило 1,21, что в 6 раза превышает нормативное значение, это может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

            В тоже время необходимо отметь что, значение коэффициента текущей ликвидности составило 8,06 на конец 2010 года. Данный коэффициент превышает нормативное значение более чем в 3 раза, это является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.

            За анализируемый  период времени коэффициент быстрой  ликвидности с начала 2008 года снижался, а к концу 2010 года резко вырос. Значение на конец 2010 года в несколько раз превышает нормативное значение. Это говорит о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

     Проведя анализ коэффициентов ликвидности  можно сделать вывод, что предприятие  на данный момент и в случае чрезвычайных обстоятельств является платежеспособным. Хотя имеет слишком высокую долю неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах, нерациональную структуру капитала, что связанно с ростом дебиторской задолженности.

            При проведении анализа  коэффициентов ликвидности стоит учитывать то что, простой анализ статических значений рассматриваемых коэффициентов может привести к поверхностным выводам об оценке ликвидности. 

2.3. Оценка финансовой  устойчивости СПК «им. Кирова»

            Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянные превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия и наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствия ухудшение финансового состояние предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

            Для анализа финансовой устойчивости традиционно применяется  целый ряд финансовых коэффициентов. Они в определенной степени показывают уровень финансовой устойчивости, но не отвечают на вопрос, достаточен ли такой уровень. Данные финансовые коэффициенты рассчитываются на основе 1 формы баланса (приложение 1), их расчет представлен в приложении 6.

            Таблица 2.7

            Оценка финансовой устойчивости СПК «им. Кирова»

            Данные таблицы  свидетельствуют о том, что предприятия  располагает запасом прочности, поскольку все показатели коэффициентов  соответствуют нормативным значениям. Показатели автономии в период с 2008 по 2010 гг. больше нормативного значения, это указывает на то, что предприятие финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов. Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемных средств в финансировании предприятия. Это означает, что в 2008 году в каждом 1,62 руб. вложенных в активы предприятия, 62 коп. являлись заемными. В 2009 году, заемными являлись 73 коп, а в 2010г-66 коп. Значение коэффициента концентрации заемного капитала имеет тенденцию роста. Его значение в период с 2008 по 2010 гг.увеличилось на 42,67% и превышает нормативное значение 0,4, что имеет отрицательную тенденцию. 

2.4. Анализ  деловой активности СПК «им.  Кирова»

            Стабильность финансового положения предприятия во многом зависит от его деловой активности. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости, которые очень важны для организации, так как:

            - во-первых, от скорости  оборота средств зависит размер  годового оборота;

            - во-вторых, с размерами  оборота, а, следовательно, и  с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

            - в-третьих, ускорение  оборота на той или иной  стадии кругооборота средств  влечет за собой ускорение  оборота и на других стадиях.

            Общеизвестно, что финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

            На длительность нахождения средств в обороте  оказывают влияние разные внешние  и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

            Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента. Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: к первой группе относятся общие показатели оборачиваемости активов, ко второй - показатели управления активами.

            Далее мы произведем расчет показателей деловой активности (приложении 5), используя данные бухгалтерского баланса (приложение 1) и приложения к бухгалтерскому балансу (приложение 3), и составим таблицу динамики этих показателей.

            Таблица 2.8

            Динамика показателей деловой активности СПК «им. Кирова»