Анализ финансового состояния предприятия на примере СПК «им. Кирова»

 

           Горизонтальный анализ активов СПК «им. Кирова» показывает, что абсолютная их сумма за 2010г. уменьшилась по сравнению с 2009г. на 12834 тыс. рублей, или на 37,79%. Можно сделать вывод, что организация понизила свой экономический потенциал.

           С точки зрения структуры  активов наблюдаемое уменьшение произошло в основном за счет снижения оборотных активов - на 3275 тыс. рублей, или на 19,78%. В тоже время снижение необоротных активов за аналогичный период составило 9559 тыс. рублей или 54,93%.

           Рассматривая снижение товарных запасов на 5187 тыс.рублей и рост такого показателя как денежные средства на 1826 тыс.рублей, можно предположить, что организация не испытывает финансовые затруднения, потому, что у нее имеются большие финансовые ресурсы, которые не вложены в сверхнормативные запасы. Хотя, за рассматриваемый период времени сумма оборотных активов уменьшилась на 3275 тыс.рублей или на 19,78%.

           Следует отметить, что  за рассматриваемый период вся дебиторская  задолженность СПК «им. Кирова» была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Однако наблюдается ее рост более чем в 4 раза, что ухудшает ликвидность текущих активов.

           Анализируя состав внеоборотных активов, можно отметить, что их снижение на 9559 тыс.рублей произошло за счет уменьшения в составе основных средств на 9742 тыс.рублей или на 56,81%.

           Для проведения оценки источников используют данные горизонтального анализа пассивов баланса.

           Таблица 2.2

           Горизонтальный анализ пассивов аналитического баланса СПК «им. Кирова»

Пассивы	2009г.	2010г.	Абсолютное  отклонение	Отклонение  в %
III. Капитал  и резервы
Уставный  капитал	418	418	0	100,00
Добавочный  капитал	19744	19744	0	100,00
Нераспределенная  прибыль(непокрытый убыток)	-718	-7448	-6730	-1037,33
Прочие  источники собственного капитала
Капитал и резервы всего	19444	12714	-6730	-65,39
II. Долгосрочные  обязательства			0
Займы и кредиты	2915	131	-2784	-4,49
Отложенные  налоговые обязательства
Прочие  долгосрочные обязательства	6879	6633	-246	-96,42
Долгосрочные  обязательства всего	9794	6764	-3030	-69,06
III. Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы
Кредиторская  задолженность	4578	1649	-2929	-36,02
Авансы  покупателей
Прочие  краткосрочные обязательства	145	0	-145	0,00
Краткосрочные обязательства, всего	4723	1649	-3074	-34,91
Пассивы всего	33961	21127	-12834	-62,21

 

           Уменьшение пассивов СПК «им. Кирова» за анализируемый период времени произошло на 12834 тыс. рублей. Снижение произошло в основном за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 3074 тыс.рублей или на 65,09%. На конец анализируемого периода краткосрочные обязательства СПК «им. Кирова» полностью состоят из кредиторской задолженности. За анализируемый период отмечается тенденция абсолютного снижения прочих кредиторов на 145 тыс. рублей. Уменьшение собственного капитала на 34,61% полностью произошло за счет непокрытого убытка в размере 6730 тыс. рублей.

           Таким образом, на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность СПК «им. Кирова» способствовала уменьшению его собственного капитала. Предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

           Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения  разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при  помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.

           Для проведения вертикального  анализа составим аналитические  таблицы.

           Таблица 2.3

       Вертикальный  анализ активов аналитического баланса СПК «им. Кирова»

Активы	Стоимость, тыс. руб.		Удельный вес  актива в общей величине актива, %		Изменение удельного  веса в %
	2009г.	2010г.	2009г.	2010г.
I. Внеоборотные  активы
Долгосрочные  финансовые вложения
Основные средства	17148	17406	50,49	82,39	31,89
в т.ч. незавершенное капитальное строительство	255	438	0,75	2,07	1,32
Нематериальные  активы
Прочие  внеоборотные активы
Внеоборотные  активы, всего	17403	17844	51,24	84,46	33,22
II. Оборотные активы
Денежные  средства	172	1998	0,51	9,46	8,95
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность	127	559	0,37	2,65	2,27
Авансы  поставщикам
Запасы	16259	1072	47,88	5,07	-42,80
НДС
Оборотные активы всего	16558	13289	48,76	62,90	14,14
Активы  всего	33961	21127	100	100

 

            В структуре активов  баланса СПК «им. Кирова» значительная доля принадлежит оборотным активам. В 2010г величина оборотных активов составила 62,90% от их общей величины. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов на 14,14% с 2009 по 2010 года.

           В структуре оборотных  активов в СПК «им. Кирова» на конец 2009г. преобладали запасы, доля которых по состоянию на конец 2009г составляла 47,88%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция их уменьшения в оборотных активах предприятия и на конец 2010 года их доля уменьшилась на 42,80%.

           В течении периода с 2009 по 2010гг. произошло увеличение денежных средств, хотя их доля в общей величине актива осталась незначительной, на конец 2008г она составила 0,51%, 2010г.- 9,46%. Рост доли денежных средств свидетельствует с одной стороны об улучшении ликвидности в СПК «им. Кирова», а с другой стороны - о недостаточно эффективном их использовании.

           Доля внеоборотных активов СПК «им. Кирова» на конец 2009г составляла 51,24%, а на конец 2010г.- 84,46%. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида актива.

           Основное увеличение удельного веса этого вида активов произошло в части увеличения удельного веса основных средств на 31,89%.

           Пассив баланс отражает финансы предприятия по источникам формирования.

           В состав пассивов входит собственный капитал и краткосрочные  и долгосрочные обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об изменении источников финансово-хозяйственной деятельности СПК «им. Кирова».

           Далее проведем вертикальный анализ пассива баланса изучаемого предприятия. 
 
 
 
 
 

           Таблица 2.4

       Вертикальный  анализ пассивов аналитического баланса  СПК «им. Кирова»

Пассивы	Стоимость, тыс.руб.		Удельный вес  актива в общей величине актива, %		Изменение удельного веса в %
	2009г.	2010г.	2009г.	2010г.
III. Капитал  и резервы
Уставный  капитал	418	418	1,23	1,98	0,75
Добавочный  капитал	19744	19744	58,14	93,45	35,32
Нераспределенная  прибыль(непокрытый убыток)	-718	-7448	-2,11	-35,25	-33,14
Прочие источники собственного капитала					0,00
Капитал и резервы всего	19444	12714	57,25	60,18	2,93
II. Долгосрочные  обязательства					0,00
Займы и кредиты	2915	131	8,58	0,62	-7,96
Отложенные  налоговые обязательства
Прочие  долгосрочные обязательства	6879	6633	20,26	31,40	11,14
Долгосрочные  обязательства всего	9794	6764	28,84	32,02	3,18
III. Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы
Кредиторская  задолженность	4578	1649	13,48	7,81	-5,67
Авансы  покупателей
Прочие  краткосрочные обязательства	145	0	0,43	0,00	-0,43
Краткосрочные обязательства, всего	4723	1649	13,91	7,81	-6,10
Пассивы всего	33961	21127	100	100

 

           За анализируемый  период в СПК «им. Кирова» происходило увеличение доли собственного капитала с 57,25% до 60,18%. Следует отметить, что содержание доли собственного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени завесить от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.

           Удельный вес долгосрочных обязательств в анализируемом периоде увеличился на 3,18% в общем объеме пассивов СПК «им. Кирова», а краткосрочных обязательств снизился на 6,10%. Из таблицы видно, что  происходит преобладание доли долгосрочных обязательств над краткосрочными, что повышает финансовую устойчивость и снижает риск потери платежеспособности.

           Таким образом, на основании проведенного горизонтального и вертикального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность СПК «им. Кирова» не способствовала увеличению его собственного капитала. Однако, преобладание доли долгосрочных обязательств над краткосрочными является положительным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.

      Так же, для общей оценки имущественного положения предприятия, как было сказано выше, особое внимание уделяется ряду важнейших показателей. Расчет данных показателей за период с 2008-2010 гг. представлен приложении 4. Показатели рассчитываются на основе бухгалтерского баланса (приложение 1) и приложения к бухгалтерскому балансу (приложение 3).

     Таблица 2.5

    Показатели  состояния и эффективности использования  основных средств в СПК «им. Кирова»

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Темп роста, %
Сумма хозяйственных средств, находящихся  в распоряжении организации	38930	33961	21127	54,27
Доля  основных средств в активах, %	1,06	1,13	1,4	132,08
Доля  активной части основных средств, %	0,44	0,47	0,42	95,45
Коэффициент износа основных средств	0,57	0,51	0,58	101,75
Коэффициент выбытия ОС	0,05	0,12	0,24	480,00
Коэффициент обновления ОС	0,14	0,06	0,02	14,29
Коэффициент замены	2,26	0,34	15,34	678,76

 

    Приведенные данные показывают, что за анализируемый  период времени сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации сократилась на 45,73%. Это произошло за счет снижения активной части основных средств на 4,55% что, безусловно, должно рассматриваться как негативный момент в развитии материально-технической базы предприятия. Коэффициент обновления значительно снизился, его уменьшение произошло на 85,71%, что привело к увеличение коэффициента выбытия основных средств в 4,8 раза, это говорит о том, что предприятие имеет неэффективную политику управления основными средствами.

 

     2.2. Анализ и оценка ликвидности  и платежеспособности СПК «им.  Кирова»

           Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

           Платежеспособность - возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, котором определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

           Чем меньше требуется  времени для инкассации данного  актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность  субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

           Ликвидность предприятия - это более общее понятия, чем  ликвидность баланса. Ликвидность  баланса предполагает изыскание  платежных средств только за счет внутренних источников. Но предприятия может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.