Анализ финансового состояния организации на примере ООО "Спектр"

    Анализируя имущественное положение ОАО «Спектр», можно сделать вывод, что на предприятии наблюдается рост основных средств в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 1934 тыс. руб., что превышает данный показатель предыдущего периода на 10,2%.  Оборотные мобильные средства  увеличились по сравнению с предыдущим периодом на 2128 тыс. руб., что больше в процентном отношении на 4,9%. Рост наблюдался по статье «Готовая продукция» – 15,9%, что говорит о снижении спроса на продукцию предприятия и затоваривании. Стоимость всего имущества предприятия увеличилась на 6,5%.Анализ уплотненного баланса за 2003 и 2004 г.г. показал, что производственный потенциал в процентном отношении к имуществу предприятия составил соответственно 53,33 и 53,64 % на начало и конец 2004 года, тогда как в 2003 году наблюдалось его снижение на 5,57%.

     Иммобилизованные активы представлены в 2004 году только основными средствами.  Наблюдается рост внеоборотных активов на 1934 тыс. руб.       Произошло увеличение оборотных мобильных средств на 2695 тыс. руб. или на 5,8%, в том числе за счет увеличения денежных средств и расчётов на 1958 тыс. руб., что соответствует увеличению на 3,1% в структуре оборотных мобильных средств по сравнению с предыдущем периодом.  Наблюдается увеличение средств по статье «Сырьё и материалы» на 303 тыс. руб., что соответствует увеличению по сравнению с 2003 годом на 0,1%. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений, наоборот, снизился на 2,4% в структуре мобильных средств, при том, что размер их оказался неизменным,

 сумма денежных средств и расчётов увеличилась на 36 тыс. руб. или на 0,2%.

    Дебиторская задолженность сложилась в основном из задолженности покупателей и заказчиков и прочей дебиторской задолженности. На начало периода задолженность покупателей и заказчиков составляла 6591 тыс. руб., на конец периода дебиторская задолженность повысилась и составила 6695 тыс. руб., что говорит об увеличении задолженности покупателей и заказчиков лакокрасочной продукции, что является отрицательным моментом в расчётах между предприятием и покупателями. Прочая дебиторская задолженность существенно увеличилась - с 292 тыс. руб. до 2127 тыс. руб., что составило рост данного вида задолженности более чем в 7 раз. Общий рост дебиторской задолженности по сравнению с 2003 годом составил 1922 тыс. руб., т.е. 27,4%.

   Кредиторская  задолженность также имела тенденцию  к увеличению.  Общее увеличение составило 4033 тыс. руб., оно сложилось  в основном из кредиторской задолженности  по займам, сумма займов увеличилась  с 1167 до 7426 тыс.руб., т.е. рост займов составил 6259 тыс. руб. или произошло их увеличение в 6,4 раза.

   Возросли  авансы полученные с 187 до 747 тыс. руб., т.е  на 560 тыс. руб. или почти в 4 раза по сравнению с предшествующим периодом. Рост задолженности по кредитам был  незначительным.

   Положительным моментом в работе предприятия явилось  снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 2292 тыс. руб. и перед  бюджетом на 252 тыс. руб., а также отсутствие задолженности перед персоналом завода.

    Анализируя  изменение структуры источников средств, можно сделать вывод, что как на начало года, так и на конец года основным источником средств ОАО «Спектр» являются собственные средства, которые составили, соответственно, 74,1% и 69,6% в структуре средств.

     Заёмные средства увеличились на 4026 тыс. руб., что говорит о снижении финансовой независимости предприятия.

       Изменения в структуре собственных оборотных и приравненных к ним средств, произошедшие в течение года характеризуются увеличением вложений в основные средства и на такую же сумму уменьшением величины собственных оборотных средств предприятия.

     Общая величина заёмных средств увеличилась на 4026 тыс. руб., увеличение составило 25,0%. Положительным моментом является снижение кредиторской задолженности предприятия на 2186 тыс.руб.

        В результате анализа абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что тип финансовой устойчивости на ОАО «Спектр» – абсолютная финансовая устойчивость.

                  Анализируя  относительные показатели финансовой устойчивости можно сделать вывод, что почти все показатели находятся в пределах оптимальных рекомендуемых значений или близки к ним. Коэффициент текущей платёжной готовности значительно ниже рекомендуемых норм. Ниже рекомендуемых норм также коэффициент эффективности использования средств предприятия и коэффициент использования средств предприятия, находящихся в его распоряжении. Отклоняются от нормативных  значения коэффициента обеспеченности материальных активов собственными оборотными средствами, что говорит об их неэффективном использовании, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, удовлетворяет нормальному ограничению. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость средств предприятия, стабильность спроса на реализуемую продукцию, наличие налаженных каналов снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. У данного предприятия этот коэффициент меньше 1, т. е. организация в некоторой мере зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов.

     Значение  коэффициента финансовой независимости  выше критической точки, что свидетельствует  о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам на конец года принадлежит 70% стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования: он находится выше нормального ограничения.

     Коэффициент финансовой устойчивости выше тревожного ограничения и показывает, что на конец года 70% всех активов финансируется из устойчивых источников.

     Таким образом, все показатели финансовой устойчивости удовлетворяют рекомендуемым  значениям, однако в динамике некоторые  из них имеют тенденцию к уменьшению.

     На  ОАО «Спектр» снижение объема реализации не вызвало снижения оборотных активов в части запасов, что говорит о некотором затоваривании, в том числе и по готовой продукции на складе предприятия, однако произошло уменьшение кредиторской задолженности, что характерно при снижении объема реализации лакокрасочной продукции. Однако снижения дебиторской задолженности не произошло.

      Продолжительность оборота текущих активов предприятия в 2003 г. составила – 0,7 года, а в 2004 г. – 0,8 года, что говорит об увеличении срока оборачиваемости текущих активов, который не способствует повышению финансовой устойчивости.

    Оборачиваемость производственных запасов ускорилась, а оборачиваемость незавершенного производства и готовой продукции, наоборот, замедлилась, что требует усиления внимания данному вопросу. Срок хранения готовой продукции по сравнению с началом года увеличился на 12 дней, что свидетельствует о снижении спроса на выпускаемую продукцию и  «замораживании» оборотных средств в готовой продукции. Данная ситуация отрицательно повлияет на срок окупаемости затрат и снижение эффективности производственно-торговой деятельности. Предприятие в 2004г. расплачивается по своим обязательствам в 0,1 года, однако срок погашения обязательств увеличился на 4,8 дня.

   Расчетные данные свидетельствуют о том, что дебиторы с предприятием в 2004 г. рассчитывались в течение 0,1 года.

    Анализируя  дебиторскую и кредиторскую задолженность  предприятия, можем говорить о превышении в 2004 году темпа роста дебиторской задолженности над темпом роста кредиторской задолженности. Причиной этого является более низкая скорость обращения дебиторской задолженности.

    Следовательно, финансово-экономическая служба предприятия  должна принять меры к своевременному возврату средств, находящихся в  обороте должника, путем систематического проведения сверок взаиморасчетов, в том числе дебиторской задолженности, а в случае наличия долгосрочной дебиторской задолженности, передавать дело в арбитражный суд.

    Показатели  рентабельности невысоки, но в динамике имеют тенденцию к увеличению, в том числе, и за счет представленных расчетов и мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости ОАО «Спектр».

    В условиях рыночных отношений предприятие  приобретает самостоятельность  и несет полную ответственность  перед совладельцами, работниками, банком и кредиторами поэтому роль анализа финансового состояния исключительно велика.                                                                    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Анализ  финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.    Пособие  для вузов./ Под ред. проф. Н.П.Любушина. – М.: ЮНИТИ   –ДАНА, 2000.
2. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ДИС, 1997.
3. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2000.
4. Бердникова Т. Б.. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001.
5. Гвоздев Б.З. Финансовый менеджмент. − М.: «ЭКМОС», 2003 г.            - 272 с.
6. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент.− М.: Финансы и статистика, 2003г. − 768 с.
7. Ковалёв В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. – 2- изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 1998.
8. Любушин Н.П., Лещёва В.Б., Дьяков В.Г.. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. − М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. − 471 с.
9. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА–М, 2003.
10. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред.           Е. С. Стояновой. – 4-е изд., перераб. и доп. − М.: Издательство «Перспектива», 1999.
11. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред.,     Е.С. Стояновой. − 5 изд., перераб. и доп. − М.: Издательство «Перспектива», 2004. − 656 с.
12. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Под ред. проф. и          Е.И. Шохина.  М.: НД ФБК-ПРЕСС, 2004.  408 с.
13. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Г.Б.Поляк, И.А. Адонис, Т.А. Краева и др.. Под ред. проф. Г.Б. Поляка. − М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. − 518 с.
14. Шеремет А. Д., Сейфулин С. П. Экономический анализ. – М.: Финансы и статистика, 1997.
15. Экономика предприятия/ Под ред. В. Я. Горфинкеля и В. А. Швандера.–  М.: ЮНИТИ, 2001.
16. Экономический анализ/ А. И. Гинзбург. – СПб.: Питер, 2003.