Прогнозирование финансовых показателей деятельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 27 Ноября 2011 в 12:42, дипломная работа

Краткое описание

Перед предприятием возникла необходимость финансового оздоровления. Нехватка денежных средств, кредиторская задолженность по платежам в бюджет, перед поставщиками, долги перед заказчиками и нехватка товара на складе привели к неблагоприятной финансовой ситуации, которая длится на предприятии больше года. Для выживания и укрепления позиций на рынке предприятиею необходимы незамедлительные меры по оздоровлению финансового состояния.

Файлы: 1 файл

ZZмой курсовик.doc

— 382.00 Кб (Скачать)

ВВЕДЕНИЕ

       В настоящее время проводимая в  стране экономическая реформа предполагает коренное изменение сложившихся  методов стратегического развития самих предприятий и государственного регулирования экономики. Сферой государственного регулирования все больше становятся макроэкономические преобразования, а общей тенденцией является децентрализация управления и смещение основных рычагов регулирования на микроуровень с переходом к все большей экономической самостоятельности предприятий, прежде всего на базе развития на них отношений собственности. Каждое предприятие вынуждено в основном самостоятельно выбирать путь выхода из кризиса и вхождения в рынок. Условием стабильного эффективного функционирования становится такая форма поведения предприятия, при которой, «максимально проявляется частная инициатива и забота каждого о самом себе».

       Задача, которая возникла перед предприятием , состоит лишь в том, чтобы занять свое место в деловом мире и  выработать свой стиль поведения, позволяющий  заложить основы долгосрочного предпринимательского успеха и надежного финансового состояния для устойчивого развития. В отличие от прошлого опыта сегодняшний переход не может быть регламентирован утвержденным «центром» планом мероприятий. Процесс реформирования охватывает абсолютно все аспекты деятельности предприятия организационно-управленческую структуру, правовую форму, хозяйственный механизм.

       Перед предприятием  возникла необходимость  финансового оздоровления. Нехватка денежных средств, кредиторская задолженность  по платежам в бюджет, перед поставщиками, долги перед заказчиками и нехватка товара на складе привели к неблагоприятной финансовой ситуации, которая длится на предприятии больше года. Для выживания и укрепления позиций на рынке предприятиею  необходимы незамедлительные меры по оздоровлению финансового состояния.

       Одним из ключевых, поворотных пунктов финансового  оздоровления предприятия является процесс формирования новой системы  управления предприятием. С изменением положения самого предприятия существенно повышается ответственность за состояние дел и полномочия, значение внутрифирменного планирования и тактики деятельности на основе учета взаимных интересов.

 

1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ  ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

1.1.  Общая характеристика финансового состояния предприятия

 

        Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является оценка его финансового состояния.

    Финансовое состояние предприятия  – это экономическая категория,  отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности  происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, изменяется финансовое состояние предприятия.

     Финансовая деятельность охватывает  процессы формирования, движения  и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

     Под финансовым состоянием понимается  способность предприятия финансировать  свою деятельность.

Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального  функционирования предприятия, целесообразным размещением этих ресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Вместе с тем, финансовое состояние  – это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде.

Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Например, финансовое состояние предприятия  является главным критерием для  банков при решении вопроса о  целесообразности выдачи ему кредита, под какие проценты и на какой  срок.

     Все пользователи финансовой отчетности (менеджеры, акционеры, инвесторы, различные кредиторы, налоговые службы, органы статистики и др.) ставят перед собой задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

     Финансовое состояние является  комплексным понятием, которое зависит  от многих факторов и характеризуется  системой показателей, отражающих  наличие и размещение средств,  реальные и потенциальные финансовые  возможности.

     Финансовое состояние предприятия может быть:

- абсолютно  устойчивым – предприятие не  зависит от внешних кредиторов;

- нормально  устойчивым – предприятие использует  “нормальные” источники средств  - собственные и привлеченные;

- неустойчивым (предкризисным) –  предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия;

- кризисным  (предприятие находится на грани  банкротства) –  кроме дополнительных  источников покрытия предприятие  имеет кредиты и займы, не  погашенные в срок, а также  просроченную кредиторскую и  дебиторскую задолженность.

     Финансовое состояние предприятия  считается устойчивым, если оно  способно своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность  на расширенной основе.

      Для обеспечения финансовой устойчивости  предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства.

     Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

     Финансовое состояние предприятия,  его устойчивость и стабильность  зависят от результатов его  производственной, коммерческой и  финансовой деятельности. Если производственный  и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.  

       Таким образом, для оценки финансового  состояния предприятия, его финансовой  устойчивости можно использовать  систему финансовых коэффициентов,  которые позволяют не только  исчислить соответствующие соотношения, но и дают возможность сопоставить их с принятыми в практике нормативными значениями. Это обеспечивает достаточную объективность в оценке финансового состояния предприятия. К числу основных финансовых коэффициентов могут быть отнесены следующие. 

                                                                                                                   

     Коэффициент абсолютной ликвидности Кал. Определяется как отношение денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности предприятия. Показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить своими абсолютно ликвидными активами.  Минимально допустимым признано значение 0,2.

     

(1.1)

                          296+74                                         

               Кал  =    4816     = 0,076;

     Величина  данного коэффициента ниже минимально допустимого значения и равна 0,076. Вызвано это тем, что в распоряжении предприятия находится небольшое  количество денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

  

     Коэффициент текущей ликвидности Ктл. Рассчитывается как отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Он показывает, насколько предприятие может погасить краткосрочные обязательства всеми своими текущими или оборотными активами. Безопасным в международной практике признано значение равное 2. 

     

(1.2)

Примечание: при расчете этого показателя необходимо из стоимости запасов и затрат вычесть расходы будущих периодов.

                                   296 + 74 + 4983 +( 6229 – 64)

              КТЛ   =                 4816                               = 2,4;

Свидетельствует о платежных возможностях предприятия  не только при условии современных  расчетов с дебиторами, но и при  продаже при необходимости запасов товарно-материальных ценностей. Данный коэффициент показывает, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства в 2,4 раза. 

     Коэффициент независимости Кн. Исчисляется, как частное от деления итога первого раздела пассива баланса на сумму валюты баланса. Он показывает долю собственных средств (капитала) в формировании имущества предприятия. Принятое нормативное значение данного коэффициента не менее 0,5. 

                                                                       (1.3)

                  

                                     13093                                         

                   Кн   =  6272+12121 = 0,71;

Значение  коэффициента удовлетворяет требованиям  стандарта и равно 0,71. это означает рост финансовой независимости предприятия, уверенность в бес проблемном погашении предприятием своих обязательств.

      В целях определения класса предприятия  необходимо сопоставить расчетные  значения показателей со стандартными. 

      Таблица 1.1 – Стандартные значения индикаторов финансового состояния предприятия 

     

Показатели Значения  показателей
1 класс 2 класс 3 класс
Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ

Коэффициент текущей ликвидности КТЛ

Коэффициент независимости КН

>0,6

>1,5

>0,5

0,4 – 0,6

1,3 –  1,5

0,3 –  0,5

<0,4

1,0 –  1,29

<0,3

 

Определим финансовое состояние предприятия. Для этого применим две методики оценки финансового состояния. 
 
 
 
 
 

Таблица 1.2 – Общая оценка финансового  состояния предприятия 

Показатели Значения  показателей Класс

Рейтинг

Баллы

1 2 1 2
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,076 
3 
45 
33,4 
135 
100,2 
Коэффициент текущей ликвидности 2,4 
1 
27,5 
33,3 
27,5 
33,3 
Коэффициент независимости 0,71 1 27,5 33,3 27,5 33,3
Итого - - 100 100 190 166,8

Информация о работе Прогнозирование финансовых показателей деятельности предприятия