Статистический анализ заемного капитала ЗАО «Старожиловский конный завод» Старожиловского района Рязанской области

Поскольку , то

 

Тогда

Расчет ошибки производится по формуле 

Прогнозируемый уровень: =(38604 + 12069žt) ± 10651, где t  будет соответствовать временному обозначению прогнозируемого года.

Если составить прогноз на 2010 - 2011 годы то получим:

(2010)=( 38604 + 12069ž4) ± 10651=76229

(2011)=( 38604 + 12069ž5) ± 10651=88298

Рис.6  Графическое изображение фактических и выровненных значений.

За анализируемый период кредиторская задолженность самая большая  в 2009 году и равна 80557 тыс. руб. Наименьшая кредиторская задолженность в 2003 году и равна 8875 тыс. руб. По прогнозам  кредиторская задолженность в 2010-2011 гг. будет увеличиваться.

Показатели колеблемости (вариации):

 

 

 

3.2. Определение сроков  погашения заемного капитала (кредиторской  задолженности)

Каждая кредиторская задолженность имеет свои сроки погашения, в которые предприятие должно уложиться. Если  в установленный срок организация не гасит свою задолженность, она увеличивается за счет штрафов, начисления процентов.

Таблица 10

Сроки возврата заемного капитала ЗАО  «Старожиловский конный завод»

Показатели	2007 г			2008 г
	Общая сумма задолженности, тыс. руб.	Срок погашения (мес.)	В том числе погашено в срок, тыс. руб.	Общая сумма задолженности, тыс. руб.	Срок погашения (мес.)	В том числе погашено в срок, тыс. руб.
1. Долгосрочные кредиты	9088	60	3768	13624	60	2821
2. Долгосрочные займы	12679	60	1108	11265	60	0
3. Краткосрочные кредиты	6400	12	0	2063	12	0
4. Краткосрочные займы	-	-	-	39424	12	1574
Итого кредиторской задолженности	28167	132	2660	66376	144	4395

 

Изменение суммы кредиторской задолженности вычисляется как:

%

Доля возвратности определяется по формуле:

Отсюда доля возвратности за отчетный период равна:

Доля возвратности за базисный период равна:

Изменение доли возвратности:

 

 

Средний срок до погашения кредиторской задолженности вычисляется по формуле:

Отсюда средний срок до погашения кредиторской задолженности за отчетный период равен:

 

Средний срок до погашения кредиторской задолженности за базисный период равен:

 

Изменение срока:

 

Из приведенных выше расчетов можно  сделать вывод, что предприятие  не сможет погасить свою кредиторскую задолженность в установленный  срок. Доля возвратности и срок погашения кредиторской задолженности носит отрицательный характер, что говорит о том, что предприятию необходимо изменить свою политику в отношении заемного капитала и использовать собственные средства для выгодного погашения задолженности.

 

 

3.3. Анализ соотношения  кредиторской и дебиторской задолженности  предприятия

Анализ соотношения кредиторской и дебиторской задолженности предприятия проводится для выявления возможностей погашения предприятием кредиторской задолженности за счет дебиторской задолженности.

Таблица 11

Соотношение кредиторской и дебиторской  задолженности ЗАО «Старожиловский конный завод» за 2005 – 2009 гг.

Годы	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Превышение кредиторской задолженности  над дебиторской
			всего, тыс. руб.	в % к дебиторской задолженности
2005	4763	33467	28704	703
2006	3534	31239	27707	884
2007	5431	33629	28198	619
2008	5214	71911	66697	1379
2009	4875	80557	75682	1652

Анализируя структуру соотношения  кредиторской и дебиторской задолженности  ЗАО «Старожиловский конный завод» за 2005 – 2009 гг. , можно увидеть, за счет дебиторской задолженности можно погасить лишь очень маленькую часть кредиторской задолженности ( ). За 5 лет дебиторская задолженность ни разу не превышала кредиторскую.

3.4. Анализ показателей  оборачиваемости кредиторской задолженности

При анализе показателей оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия ЗАО «Старожиловский конный завод» можно выявить, эффективную ли политику ведет организация в отношении кредиторской задолженности.

 

 

 

 

Таблица 12

Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели	2007 г	2008 г	2009 г	2009 в % к 2007 г
Выручка от реализации, тыс. руб.	36446	35644	35668	97,9
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	33629	71911	80557	348
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,08	0,5	0,4	37
Срок 1 оборота	333	720	900	270
Приходится кредиторской задолженности  на 1 руб. денежной выручки	0,9	2	2,3	256

Анализируя структуру показателей оборачиваемости кредиторской задолженности ЗАО «Старожиловский конный завод», можно увидеть, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился больше чем в 2 раза, что означает проблемы с оплатой кредиторской задолженности, а срок оборота наоборот увеличился на 170%, что сопровождается оттоком денежных средств. Также увеличилась доля кредиторской задолженности приходящейся на 1 руб. денежной выручки (на 156%) за счет снижения выручки от реализации (на 2,1%) и увеличения кредиторской задолженности (на 248%).

3.5. Анализ влияния  факторов на величину кредиторской  задолженности

При анализе влияния факторов на величину кредиторской задолженности  необходимо рассчитать общее изменение  кредиторской задолженности:

А также изменение кредиторской задолженности за счет выручки от реализации: ;

и за счет доли кредиторской задолженности  в выручке:

Таблица 13

Анализ влияния факторов на величину кредиторской задолженности

Показатели	2007 г	2009 г	Отклонение (±)
1. Кредиторская задолженность,  тыс. руб.	33629	80557	+38209
2. Собственные средства организации,  тыс. руб.	67302	41412	-25890
3. Коэффициент устойчивости	0,5	1,9	+1,4
4. Изменение кредиторской задолженности  за счет:
а) изменение величины собственных  средств	-12945	-49191	-36246
б) изменение финансовой устойчивости	94222,8	57976,8	-36246

Анализируя таблицу, можно увидеть, что собственные средства организации  уменьшились на 25890 тыс. руб., в то время как кредиторская задолженность  заметно увеличилась на 38209 тыс. руб. Коэффициент устойчивости заметно  увеличился, что означает большую зависимость предприятия от заемных средств.

Корреляционно-регрессионный метод применяют для определения тесноты и направления взаимосвязи между результативным и факторным признаками. При проведении корреляционно-регрессионного анализа с целью выявления влияния факторов на величину кредиторской задолженности в качестве факторного признака я обозначила прибыль предприятия от продаж продукции.

Таблица 14

Вспомогательная таблица для расчета  коэффициента корреляции

Годы	y	x
2003	8875	6230	-	-	-	-	-
2004	10551	7655	1676	1425	2178576	2030625	2388300
2005	33467	-143	22916	-7798	525143056	60808804	-178698968
2006	31239	261	-2228	404	4963984	166216	-900112
2007	33639	1491	2390	1230	55712100	1512900	2939700
2008	71911	-7453	38282	-8944	1465511524	79995136	-342394208
2009	80557	-13677	8646	-6224	74753316	38738176	-53812704
Итого	270229	-5636	71682	-19907	2078262552	183248857	-570477992

При расчете коэффициента корреляции применяем формулу:

Коэффициент корреляции равен -0,9, что  говорит о том, что взаимосвязь  между признаками сильная и обратная.

При расчете коэффициента регрессии  применяем формулу:

Коэффициент регрессии равен -3,1, что  говорит о том, что при увеличении прибыли на 1 тыс. руб. кредиторская задолженность уменьшится на 3,1 тыс. руб.

При расчете коэффициента детерминации применяем формулу:

Колебания результативного признака обусловлены факторным на 81%.

Достоверность корреляционной зависимости  вычисляется по формуле:

, где

ошибка коэффициента корреляции равна:

Взаимосвязь между признаками достоверна, так как сумма коэффициента регрессии  и достоверности корреляционной зависимости больше ошибки корреляции (-3,1 (-12,9)=39,99 0,07).

 

Вывод

Структура заемного капитала может быть различной в зависимости от принадлежности предприятия, доступности того или иного источника финансирования и т.д. Следует отметить, что в современных условиях трансформируемой экономики на российских предприятиях, как правило, в структуре заемных средств наибольший удельный вес занимают краткосрочные кредиты банков.

На основе проанализированных в  работе данный можно сделать вывод, что политика организации  ЗАО  «Старожиловский конный завод» в направлении кредиторской задолженности ведется не эффективно. Организация имеет не только задолженность по кредитам и займам (66376 тыс. руб.), но и перед бюджетом по налогам и сборам (1792 тыс. руб.), а также не выдается вовремя заработная плата работникам организации(928 тыс. руб.). Кредиторская задолженность вовремя не гасится, так как денежных средств на предприятии не хватает. ЗАО «Старожиловский конный завод»  сильно зависит от заемных средств.  
Прибыль организации ежегодно падает, также как и выручка. По прогнозным данным кредиторская задолженность предприятия будет только возрастать( (2010)=76229, (2011)=88298), что может привести к банкротству предприятия. Так как организация является неплатежеспособной, она не сможет получить новые кредиты, а также она не может рассчитывать на денежные средства от потенциальных инвесторов.

 Для того чтобы на предприятии  были какие-либо улучшения в  погашении кредиторской задолженности  руководству предприятия следует  пересмотреть свою организационную  деятельность и направить имеющиеся собственные денежные средства в более прибыльную область сельского хозяйства и специализироваться на этой отрасли более плотно.  При увеличении прибыли кредиторская задолженность организации ЗАО «Старожиловский конный завод» заметно снизится. Если руководство не пересмотрит свою деятельность, то предприятие обанкротится.