Статистический анализ заемного капитала ЗАО «Старожиловский конный завод» Старожиловского района Рязанской области

Коэффициенты оборачиваемости  можно рассчитывать в днях. Для  этого необходимо количество дней в  году (366 или 365) разделить на рассчитанные выше коэффициенты оборачиваемости. Тогда  мы узнаем, сколько в среднем дней требуется для осуществления одного оборота КЗ, ИК, СК и ЗК.

Коэффициенты структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов. Они отражают способность предприятия  погашать долгосрочную задолженность. Коэффициенты этой группы называются также коэффициентами платежеспособности. Речь идет о коэффициенте собственного капитала, коэффициенте заемного капитала и коэффициенте соотношения собственного капитала к заемному.

Коэффициент собственного капитала характеризует долю собственного капитала в структуре капитала (А) компании, а следовательно, соотношение интересов собственников предприятия и кредиторов.

КСК = СК / А

В практике считается, что данный коэффициент  желательно поддерживать на достаточно высоком уровне.

Может рассчитываться также коэффициент  заемного капитала, выражающий долю заемного капитала в общей сумме источников финансирования. Этот коэффициент является обратным коэффициенту независимости (автономии):

КЗК = ЗК / А

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала характеризует степень зависимости организации от внешних займов (кредитов):

Ксоотн = ЗК / СК

Он показывает, сколько заемных  средств приходится на 1 руб. собственных. Чем выше этот коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств.

Считается, что коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала в условиях рыночной экономики не должен превышать единицы. Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение организации в случае замедления темпов реализации, поскольку расходы по выплате процентов на заемный капитал причисляются к группе условно-постоянных, т.е. таких расходов, которые при прочих равных условиях не уменьшаются пропорционально снижению объема реализации.

Кроме того, высокий коэффициент  соотношения заемного и собственного капитала может привести к затруднениям с получением новых кредитов по среднерыночной ставке. Этот коэффициент играет важнейшую роль при решении вопроса о выборе источников финансирования.[4]

 

 

2. Экономическая характеристика  организации, состава и структуры  заемного капитала

2.1. Экономическая характеристика организации

ЗАО «Старожиловский конный завод» находится в поселке Старожилово  Рязанской области в 53 километрах от города Рязани. Предметом деятельности предприятия является производство и реализация продукции растениеводства и животноводства (зерно, молоко, мясо), разведение русской верховой породы лошадей и реализация обученного племенного молодняка и взрослых лошадей.

На территории ЗАО «Старожиловский  конный завод» находятся: главный заводской  комплекс – крытый манеж и примыкающая к нему П-образная маточная конюшня, в центре расположены выгульные дворики для жеребцов-производителей; конюшни для группового содержания жеребят-отъемышей, в этой же конюшне есть около 20 денников для лошадей старшего возраста и ветлазарет; конюшня для молодняка в тренинге на 50 денников; 2 левады – для маток и молодняка в тренинге; 2 левады – для жеребят-отъемышей; шпрингартен; песчаный плац; 2 левады для маток; травяной плац; животноводческие фермы; а также ремонтные мастерские и склады.

ЗАО «Старожиловский конный завод» полностью обеспечивает себя грубыми, сочными и концентрированными кормами, закупая лишь минеральные добавки. Общая земельная площадь хозяйства составляет 8890 га, из них сельскохозяйственных угодий – 7980 га, в том числе пашни – 6663 га, пастбищ – 1303 га и сенокосов 14 га. Естественные кормовые угодья используются под выпас крупного рогатого скота. Основная заготовка сена идет в хозяйстве на посевах многолетних трав. Часть посевов скашивается на зеленую массу для животных. Также выращивают кукурузу на силос и зеленый корм, однолетние травы.

На земельных угодьях хозяйства  преобладают серые лесные почвы. Основную часть из них занимают тяжелосуглинистые и среднесуглинистые почвы, которые нуждаются в органических и минеральных удобрениях. Климат местности умеренно-континентальный, с теплым летом ( +20°С) и умеренно-холодной зимой ( -10°С). В течение года осадки распределяются неравномерно. В год в среднем выпадает 500 мм осадков (25-30% – в виде снега).

На балансе организации также  находятся 23 трактора, тракторные прицепы, сеялки, сенокосилки, 9 комбайнов и 21 грузоперевозящий автомобиль.

В ЗАО «Старожиловский конный завод» на постоянной основе работают 190 человек.

2.2. Анализ состава  и структуры заемного капитала.

На ЗАО « Старожиловский конный завод» практикуется использование заемного капитала. Если сравнить задолженность по кредитам и займам на конец 2007 года (долгосрочные кредиты и займы – 16891 тыс. руб.; краткосрочные кредиты и займы – 14020 тыс. руб.) и задолженность на конец 2009 года (долгосрочные кредиты и займы – 26082 тыс. руб.; краткосрочные кредиты и займы – 45022 тыс. руб.), то можно увидеть, что долг предприятия заметно вырос. Это связано с убыточной работой предприятия.

Таблица 1

Состав и структура земельного фонда ЗАО «Старожиловский конный завод»

	2007 г.		2008 г.		2009 г.		Отклонение
	га	%	га	%	га	%	га	%
Общая земельная площадь	8890	100,0	8890	100,0	8797	100,0	-93	100,0
в т.ч. с-х. угодья	7980	89,8	7980	89,8	7887	89,7	-93	99
из них: пашня	6663	74,9	6663	74,9	6570	74,7	-93	99
Сенокосы	14	0,2	14	0,2	14	0,2	0	100
Пастбища	1303	14,7	1303	14,7	1303	14,8	0	100
Леса и кустарники	616	6,9	616	6,9	616	7,0	0	100
Пруды и водоемы	36	0,4	36	0,4	36	0,4	0	100
Приусадебные участки	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие земли	252	2,9	252	2,9	252	2,9	0	100

 

Рис.2 Состав и структура земельного фонда

Общая площадь землепользования ЗАО «Старожиловский конный завод» составляет 8797 га. Сельскохозяйственные угодья занимают 7887 га или 89,7% от общей земельной площади хозяйства. Основная часть сельскохозяйственных угодий распахана. Пашня занимает 6570 га или 74,7% площади землепользования хозяйства. На долю сенокосов приходиться 0,2%, а пастбища занимают 14,8% общей площади хозяйства. Площадь  земельных угодий на предприятии за последние 3 года сократилась на 93 га.

Таблица 2

Динамика показателей размера  организации ЗАО «Старожиловский  конный завод» 

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отчн. г в % к базисн. г.
Валовая продукция (в сопоставимых ценах 1994 года), тыс. руб.	981637	979697	840541	85,6
Денежная выручка, тыс. руб.	36446	35644	35668	97,9
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов с\х назначения, тыс. руб.	42255	54313	60349	142,8
Площадь сельхозугодий, га в т.ч. пашни	8890	8890	8797	99
Среднегодовая численность работников, чел.	239	216	190	74,5
Поголовье скота, усл. гол.	1936	1741	1282	66,2

Проанализировав динамику показателей  размеров организации, отметим, что  заметно увеличилась стоимость  основных производственных фондов организации  – на 42,8 % по сравнению с 2007 годом. Однако, темп роста валовой продукции за последние 3 года заметно снизился ( на 14,4 %), численность работников предприятия сократилась на 49 человек (25,5%). Хотя поголовье скота ( КРС и племенные лошади) уменьшилось за 3 года на 33,8% , денежная выручка сократилась не очень заметно(2,1%). Отсюда, можно сделать вывод, что предприятие, уменьшая поголовье скота и численность работников, работает себе в убыток.

Таблица 3

Состав и структура товарной продукции организации ЗАО «Старожиловский конный завод».

Виды  продукции	2007 г.		2008 г.		2009 г.		В среднем за 3 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Зерно	3899	10,7	6331	17,8	4483	12,6	4904	13,7
Прочая продукция растениеводства	0	0	0	0	45	0,1	15	0,04
Растениеводство – всего	3899	10,7	6331	17,8	4528	12,7	4919	13,8
Молоко	19527	53,6	18200	51	15169	42,5	17632	49
Мясо КРС	1328	3,6	1355	3,8	1530	4,3	1404	3,9
Скот в живой массе	11016	30,2	9047	25,4	13514	37,9	11192	31,2
Прочая продукция животноводства	161	0,4	79	0,2	248	0,7	163	0,5
Животноводство - всего	32032	87,9	28681	80,5	30461	85,4	30391	84,6
Прочая с\х продукция	515	1,4	632	1,7	679	1,9	609	1,7
Итого	36446	100	35644	100	35668	100	35919	100

Вычисляем совокупный коэффициент  специализации по формуле:

Он равен:

Рис. 3 Состав и структура товарной продукции организации

Анализируя состав и структуру  товарной продукции ЗАО «Старожиловский  конный завод» в таблице 3, можно увидеть, что величина выручки от реализованной продукции в течение 3 лет немного уменьшилась и составила 35919 тыс. руб. в среднем за исследуемый период. Также, можно сделать вывод о том, что предприятие специализируется на производстве молока, так как выручка от его реализации составляет почти 50% выручки от всех видов продукции. За рассматриваемый период заметно увеличилась доля  реализации скота в живой массе в общем объеме реализуемой продукции – с 30,2% до 37,9%, а также доля реализации мяса КРС – с 3,6% до 4,3%. Среди продукции растениеводства больше всего денежных средств выручено от продажи зерна (4483 тыс. руб.). Незначительную долю в структуре товарной продукции занимает прочая с\х продукция, выручка от которой в среднем за   2007-2009 гг. составила 609 тыс. руб. (1,7% общей выручки). 

Таблица 4

Эффективность производства в ЗАО  «Старожиловский конный завод».

Показатели	2007	2008	2009	Отч. г в % к базисн. г.
Приходится на 100 га с\х угодий: Производственных основных фондов с\х назначения, тыс. руб. Текущих производственных затрат, тыс. руб. Энергетических мощностей, л.с. Затрат живого труда, чел.-ч. Условных голов скота	475,3   680   122 2,2 1936	610,9   865   122 2,03 1741	686   694   120 2,09 1282	144,3   101   98,4 95 66,2
Электровооруженность труда, кВт.ч.	160,6	152,5	133,8	83,3
Количество внесенных на 1 га пашни  удобрений: - минеральных, кг д.в.	3356	4245	2161	64,4
Получено в расчете на 100 га с\х  угодий: Валовой продукции, тыс. руб. Денежной выручки от реализации продукции, тыс. руб. Прибыли, тыс. руб.	16,8 409,9   13,2	84,1 400,9   8,1	155,5 405,4   6	925,6 98,9   45,5
Произведено валовой продукции  на одного среднегодового работника, тыс. руб.	6,2	34,6	72	1161,3
Уровень рентабельности, %	+4,1	-17,3	-27,7	675,6
Урожайность, ц/га: - зерновых	43664	61950	49681	113,7
Среднегодовой удой молока от одной  коровы, кг	33,5	33,7	34	101,4
Среднесуточный прирост, г: - крупного рогатого скота	417	394	386	92,6