Теоретические основы создания и деятельности крестьянских хозяйств в Республике Казахстан

      П2- Краткосрочные пассивы

      П3- Долгосрочные пассивы

      П4- Постоянные пассивы 

      На  начало периода А1<П1 А2>П2 А3>П3 А4>П4

      На  конец периода А1<П1 А2<П2 А3>П3 А4<П4 

        Данная таблица показывает, что  баланс анализируемого предприятия  абсолютно ликвидным не является  так как не выполняются неравенства  т.е. даже не хватает денежных  средств для погашения срочных обязательств как на начало периода в сумме 39756 тыс. тенге, так и на конец периода 31230 тыс. тенге, значит фирма может погасить долги ближайшее время и в настоящий момент финансовое положение фирмы не затруднительно так как для погашения краткосрочных долгов не надо привлекать быстро реализуемые и медленно реализуемые активы.

      На  самом деле этот показатель для сельскохозяйственного  предприятия не столь негативен. В условиях сельского хозяйства, когда предприятия берут краткосрочные кредиты каждый год под урожай сделанный нами анализ ликвидности не отражает действительного финансового положения предприятия.

      Чтобы видеть общую оценку платежеспособности предприятия надо рассмотреть следующие  коэффициенты: 

    - Коэффициент покрытия =

      текущие активы

      краткосрочные обязательства

     - Коэффициент срочной ликвидности =

      ден. ср-ва, краткорочные ц/б

      краткосрочные обязательства

     - Коэффициент ликвидности при мобилизации средств =

    запасы      

    сумма краткосрочных обязательств

Таблица 10

Показатели коэффициентов ликвидности

      Таблица 2.3.8 показывает, что коэффициенты ликвидности  чуть ниже рекомендуемых норм, фирма  не может погасить срочные долги, а ее баланс не является абсолютно  ликвидным. Коэффициент покрытия показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. В нашем случае пассивы немного превышают активы, это говорит о том, что фирма не обеспечена достаточным резервным запасом для компенсации убытков. Коэффициент срочной ликвидности к концу периода снижается с 0,12 до 0,11, это говорит о том, что большую долю ликвидных средств на конец периода составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств говорит о том, что на данном предприятии идет большая нехватка денежных средств. Чем меньше величина, тем меньше гарантия погашения долгов.

        Для полного анализа финансовой  устойчивости на предприятии  рассчитывается сумма чистых  активов которые участвуют в  расчете, для чего составим  таблицу.

Таблица 11

Расчет чистых активов

      Данные  расчета показывает, что у предприятия  на конец периода достаточно чистых активов, на начало периода видна  нехватка, к концу года они увеличились на 27913 тыс. тенге.

      Анализ  оборотного капитала

      Оборотный капитал – это оборотные средства или текущие активы.

      Оборотный капитал может находится в  сфере производства (запасы незавершенного производства, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция  на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, наличность и др.)

        Для оценки оборачиваемости оборотного  капитала рассчитываются такие  показатели:

    - Коэффициент общей оборачиваемости =

    выручка от реализации

    величина  оборотного капитала

     - Длительность одного оборота (дни) =

    величина  оборотного капитала*360

    выручка от реализации продукции

     - Коэффициент закрепления оборотных средств =

    величина  оборотного капитала

    выручка от реализации продукции

Таблица 12

    Показатели  оборачиваемости оборотных средств

      Оборачиваемость оборотного капитала в отчетном году ускорилось на 22 дня.

      Ускорение оборачиваемости капитала способствует:

      - сокращение потребностей в оборотном капитале

      - повышение платежеспособности

      За  счет ускорения оборачиваемости оборотных средств фирма получила дополнительно прибыли на сумму 325 тыс.тенге.

        Известно, что избыток оборотных  средств означает, что часть капитала  бездействует и не приносит  дохода. Недостаток же тормозит  производство, поэтому необходимо определить потребность в оборотном капитале. Она определяется суммой запасов, надбавочной стоимости, дебиторской задолженности за вычетом кредиторской задолженности.

      Это говорит о том, что фирма имеет  бездействующий оборотный капитал  и не приносит прибыль так как фирма имеет большую дебиторскую задолженность и запасы не пущенные в оборот.

      Анализ  дебиторской задолженности

        В процессе анализа нужно изучить  динамику, состав, причины и давность  образования дебиторской задолженности,  установить, нет ли в ее составе сумм нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.

      Увеличение  дебиторской задолженности и  ее доли в текущих активах может  свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политики предприятия  по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Организация имеет в наличии просроченную задолженность в размере 231 тыс. тенге. Наличие данной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы. Кроме того замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Также это влечет к уменьшению прибыли. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты.

      Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитываем ряд показателей:

    - Коэффициент дебиторской задолженности или оборачиваемость дебиторской задолженности =

    выручка от реализации продукции

    средняя величина дебиторской задолженности 

      Коэффициент показывает сокращение  продажи в кредит.

    - Период погашения дебиторской задолженности =

    360

    коэффициент дебиторской задолженности

    Чем меньше период погашения, тем ниже риск неполучения задолженности 

    - Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств =

    средняя величина дебиторской задолженности

    средняя величина оборотного капитала *100 

    Чем ниже этот показатель, тем больше мобильно структура имущества предприятия. 

    - Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (%)=

    сомнительная  задолженность

    средняя величина дебиторской задолженности *100

     

    Данный  показатель уменьшается, значит у предприятия  увеличивается ликвидность. 

    Таблица 13

    Показатели  коэффициентов дебиторской задолженности